Инвесторы ждут итогов заседания Федрезерва и данных о майской инфляции в США

12.06.2023

804 просмотров

Эти события будут играть определяющую роль в динамике спроса на рисковые активы

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

После трех дней укрепления подряд нацвалюта завершила прошлую неделю незначительным ослаблением на фоне падения котировок нефти, а также традиционного закрытия длинных позиций перед выходными. По итогам пятницы биржевой курс USDKZT вырос до отметки 445,66 тенге за доллар (+0,91 тенге). При этом активность участников локального валютного рынка была довольно низкой – объём торгов долларами составил 97,7 млн долларов (-54,6 млн). Отметим, что курс последней сделки по паре USDKZT составил 446,4 тенге за доллар, что может сигнализировать о соответствующих краткосрочных ожиданиях рынка в отношении указанной пары.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка в пятницу оставались вблизи нижней границы коридора базовой ставки на фоне сохраняющегося структурного профицита ликвидности в системе (TONIA – 15,76%, SWAP – 13,62%). Между тем в пятницу традиционно отмечался невысокий спрос со стороны рынка на недельные депозиты Нацбанка. Так, объём размещения в пятницу составил всего 78,0 млрд тенге (100% спроса) при средневзвешенной доходности 16,75% годовых. Значимых изменений в уровне изымаемой краткосрочной ликвидности не наблюдается (открытая позиция ~4,2 трлн тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В отсутствие катализаторов для дальнейшего восстановления индекс KASE завершил торги пятницы вблизи уровней предыдущего закрытия – 3 545,0 пункта (-0,01%). Рост акций Казатомпрома (+1,0%) и КазТрансОйла (+0,8%) был полностью нивелирован умеренным снижением остальных шести инструментов индекса (снизились в пределах 0,1-0,5%).

Из событий на долговом рынке можно отметить размещение КФУ облигаций со сроком до погашения 264 дня и средневзвешенной доходностью 15,49% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные американские фондовые индексы завершили торги пятницы небольшим ростом в пределах 0,1-0,2% в преддверии публикации данных по инфляции за май (13.06) и решения Федрезерва по базовой ставке (14.06). Отметим, что данные по ИПЦ во многом определят дальнейшую траекторию денежно-кредитной политики американского центробанка. В моменте участники рынка закладывают 70% вероятность сохранения процентной ставки на текущем уровне 5,0-5,25% годовых. На неделе инвесторы также ожидают решений ЕЦБ и Банка Японии по процентным ставкам, а также ряд макроданных по экономике США (по розничным продажам, и т.д.).

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть в пятницу продолжили снижение – до 74,8 доллара за баррель (-1,5%), на фоне ожиданий по сокращению мирового спроса на энергоресурсы. Падение котировок не смогли сдержать и новости о закупке Минэнерго США 6 млн баррелей нефти для восполнения стратегического резерва, что свидетельствует о серьезной обеспокоенности участников рынка по будущему спросу.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам пятничных торгов пара USDRUB закрылась на отметке 82,64 рубля за доллар (+0,05%). Давление на рубль в моменте могут оказывать усиление военных действий в Украине, потенциальное введение 11-го пакета санкций, спрос на инвалюту со стороны иностранных компаний, уходящих из России, и т.д. Между тем в соответствии с ожиданиями рынка Банк России в пятницу сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%, где она находится с сентября 2022 года. ЦБРФ отметил, что баланс рисков ещё больше сместился в сторону проинфляционных, что может привести к повышению ключевой ставки на ближайших заседаниях.

События в Казахстане:

Токаев объявил общенациональный траур по погибшим в лесном пожаре.
Токаев дал ряд поручений правительству и руководству Абайской области в связи с масштабным пожаром.
Касым-Жомарт Токаев принял делегацию ООН.
Казахстан готов увеличить в ЕС экспорт зерновых и масличных культур.
Казахстан построит собственную расчетно-клиринговую инфраструктуру.
Повестка ESG и агросектор в фокусе внимания холдинга «Байтерек».
Вклад МСБ в ВВП Казахстана за последние пять лет вырос на 10%.
Глава МВФ рассказала, что нужно предпринять Казахстану для снижения инфляции.
За несколько лет доля ретейла в e-commerce вырастет с 8 до 20%.
Интерес населения к долгосрочным депозитам сохраняется — КФГД.

Корпоративные события:

Пожары в Абайской области: Halyk Bank выплатит по 3 млн тенге и спишет кредиты семьям погибших.
МеталлИнвестАтырау опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2022 год.
С.А.С. опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
Единственный акционер Акбакай Голд Ресорсиз решил не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2022 год.
Единственный акционер С.А.С. решил не выплачивать дивиденды по простым акциям компании за 2022 год.
Акционеры Aidarly Project решили не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2022 год.
Акционеры FIVE BROKERS' CAPITAL не приняли решения о распределении чистой прибыли компании за 2022 год.
Акционеры КазАзот решили не выплачивать дивиденды по простым акциям компании за 2022 год.

Международные события:

Россия и США нарастили число развернутых ядерных боеголовок.
В Сенат США внесен законопроект о расширении передаваемых Украине конфискованных российских активов.
Reuters: Блинкен прибудет в Пекин для переговоров 18 июня.
Зеленский: МУС начал расследование причин взрыва плотины Каховской ГЭС.
ООН: «Около 700 тыс. жителей Украины остались без питьевой воды из-за подрыва Каховской ГЭС».
На Запорожской АЭС остановлен последний ядерный реактор.
Инвесторы в облигации предупредили о риске «экономического шторма» в США.
UBS получит до $10 млрд господдержки по сделке с Credit Suisse.
Набиуллина прокомментировала риски попадания России в черный список FATF.