13.07.2023
320 просмотров
Июльское повышение процентных ставок Федрезервом может стать последним

Инфляция в США замедлилась до двухгодичных минимумов – до 3% при таргете в 2%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды курс по валютной паре USDKZT снизился до 440,87 тенге за доллар, в сравнении с показателем в 441,15 тенге днем ранее. При этом объем торгов с долларом остался повышенным и составил 186,1 млн долларов. Динамика курса нацвалюты на вчерашних торгах могла определяться как внешними, так и внутренними факторами. Рост цен на нефть и снижение индекса доллара (-1,2%) могли сопровождаться активной продажей валютной выручки экспортерами и конвертацией трансфертов из Нацфонда.

Диаграмма 1. USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка в среду показали разнонаправленную динамику: TONIA снизилась на 18 б.п., до 16,18%, тогда как SWAP вырос на 26 б.п., до 15,04%. При этом объем торгов продолжает оставаться повышенным – 1,3 трлн тенге против среднесуточных 0,7 трлн. В то же время на депозитах в Нацбанке было размещено 96 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 16,75%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 4,3 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды индекс KASE снизился до отметки 3 604,96 пункта (-0,33%). В наибольшей степени распродажи коснулись акций Казатомпрома (-3,7%), что могло быть связано с фиксацией реестра акционеров перед выплатой дивидендов (17.07), а также заметным падением цены на уран (-4,1% по итогам июня). В то же время рост стоимости акций Kaspi (+0,8%) и Народного Банка (+0,7%) удержали индекс от более существенного снижения. Из событий долгового рынка можно выделить размещение Минфином РК шести выпусков кратко- и долгосрочных облигаций совокупным объемом 190,7 млрд тенге и годовыми доходностями в диапазоне 12,00-14,65%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Американские фондовые индексы в среду выросли в пределах 0,3-1,2% после выхода данных по инфляции. Потребительские цены (индекс CPI) в США в июне выросли на 3% в годовом выражении (+4% в мае), обновив минимум с марта 2021 года. При этом аналитики ожидали инфляцию на уровне 3,1%. В то же время рост потребительских цен без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей (индекс Core CPI) замедлился до 4,8% в годовом выражении (+5,3% в мае) при прогнозе роста до 5%. Эти данные «подогрели» ожидания участников рынка относительно того, что Федрезерв может завершить цикл повышения процентных ставок после еще одного повышения на 25 б.п. в июле.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в среду замедлили темп роста, увеличившись до отметки 80,2 доллара за баррель (+0,9%). Некоторое давление на цены оказал отчет Минэнерго США, показавший резкий рост запасов нефти в стране на прошлой неделе – почти на 6 млн баррелей против прогнозного увеличения на 0,5 млн. При этом запасы бензина практически не изменились, несмотря на ожидаемый рост числа поездок в течение праздничной недели (4 июля – День независимости США). Между тем в целом настроения на нефтяном рынке остаются позитивными, так как данные по американской инфляции поддерживают ожидания по завершению цикла повышения процентных ставок Федрезервом, а снижение индекса доллара делает нефть, торгуемую в долларах США, более доступной для остального мира. В моменте котировки прибавляют 0,4%.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов среды курс по паре USDRUB после трех сессий коррекционного укрепления вырос, зафиксировавшись на отметке 90,87 рубля за доллар (+0,54%). Давление на рубль могли оказать новости об ухудшении бюджетных показателей и внешнеторгового баланса. Министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что по итогам 2023 года возможны отклонения дефицита федерального бюджета от планового уровня в 2% ВВП. Согласно уточненным данным, ожидаемый объем доходов остался прежним – 26,1 трлн рублей, тогда как расходы увеличены до 29,9 трлн, соответственно, оценка дефицита ухудшилась с 2,9 до 3,8 трлн рублей. Между тем Банк России сообщил, что профицит торгового баланса в январе-мае 2023 года составил 47,9 млрд долларов, что на 67,4% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

События в Казахстане:

  • Токаев подписал закон «О возврате государству незаконно приобретенных активов».
  • Казахстан может нарастить экспорт товаров в Пакистан на $411,9 млн.
  • Не допустить необоснованного роста тарифов на коммуслуги поручил премьер.
  • Глава KASE оценила состояние рынка для IPO высокодоходных компаний.
  • НПП предложила ввести один налоговый режим для самозанятых вместо трех.
  • Около 60% энергообъектов в Казахстане отработали ресурс и нуждаются в замене — Минэнерго.
  • Нацбанк ожидает замедления инфляции до 11-14% к концу года.
  • Активы Нацфонда с начала года увеличились на 7,4%.
  • До конца 2024 года в Казахстане построят 207 комфортных школ.
  • Минсельхоз: фермерам выплатили 133,6 млрд тенге субсидий.

Корпоративные события:

  • «Дочек» ФНБ «Самрук-Казына» предложили освободить от обязательных выплат дивидендов в бюджет.
  • 17 июля состоится ВОСУ МФО Арнур Кредит посредством заочного голосования.
  • 15 августа состоится ГОСА Кристалл Менеджмент посредством заочного голосования.

Международные события:

  • Совбез ООН не смог продлить разрешение на трансграничные поставки помощи в Сирию.
  • G7 объявила о согласовании гарантий безопасности для Украины.
  • Запад предложит Украине обязательства в сфере безопасности вне НАТО.
  • Великобритания поставит Украине боеприпасы и военную технику.
  • Зеленский отказался сдавать территории и заморозить конфликт с Россией ради НАТО.
  • Reuters узнал о плане ЕС подключить к SWIFT «дочку» Россельхозбанка.
  • Рост заработной платы в США значительно опережает рост цен.
  • Вступление в силу углеродного налога в ЕС может привести к снижению российского ВВП на 0,17%.
  • Bloomberg: цена на российскую Urals впервые превысила установленный G7 потолок в $60 за баррель.
последние новости
01.12.2023
Американские фондовые индексы в ноябре показали лучший процентный прирост за год
Этому способствовали ожидания завершения цикла повышения процентных ставок Федрезервом и корпоративные события
30.11.2023
ОПЕК+ сегодня может объявить о дополнительном сокращении добычи нефти на 1 млн баррелей в сутки
Напомним, что участники сделки ОПЕК+ уже сократили добычу примерно на 5 млн б/с с конца 2022 года
29.11.2023
Цифровизация продуктов и оптимизация затрат выступают основными драйверами роста рентабельности рынка общего страхования
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор казахстанского рынка общего страхования за 9 месяцев 2023 года.
29.11.2023
Акции БЦК за ноябрь растут на 16%
В середине ноября банк сообщил о более чем двукратном росте чистых комиссионных и процентных доходов
28.11.2023
Американцы в «черную пятницу» потратили рекордные 9,8 млрд долларов
Сохраняющийся высокий потребительский спрос может препятствовать усилиям Федрезерва по снижению инфляции
27.11.2023
Цены на нефть снизились на фоне ближневосточного перемирия
Премия за геополитический риск в котировках снизилась после освобождения израильских заложников из сектора Газа