Курс USDKZT умеренно вырос в преддверии заседания НБРК по базовой ставке

12.04.2024

676 просмотров

Большинство опрошенных АФК экспертов финрынка (63%) ожидают ее сохранения на текущем уровне 14,75%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов в четверг пара USDKZT закрылась на уровне 448,32 тенге за доллар (+0,96 тенге). При этом торговая активность резко выросла – объем торгов составил 258,0 млн долларов, увеличившись в 1,7 раза по сравнению с предыдущей сессией. Вероятно, участники локального валютного рынка находились в ожидании сегодняшнего решения НБРК по базовой ставке. Отметим, что согласно апрельскому опросу АФК, большинство экспертов финрынка (63%) ожидают сохранения ставки на текущем уровне в 14,75%, тогда как оставшиеся 37% прогнозируют ее дальнейшее снижение до 14,50-14,25%.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в четверг продолжили снижение: средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт упала до 13,06% годовых (-40 б.п.), в то время как средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар США снизилась до 7,57% годовых (-1 б.п.). Между тем на депозитах в Нацбанке было размещено 606 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 14,75%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 5,6 млрд тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В четверг индекс KASE вырос, закрывшись у отметки 4 959,19 пункта (+0,1%). При этом драйверами роста выступили акции КМГ (+1,5%), что могло быть связано с возобновлением отгрузки нефти на КТК после техобслуживания, а также Kegoc (+0,6%) и Казахтелекома (+0,5%). Долевые бумаги остальных «голубых фишек» закрылись в «красной зоне», за исключением Kcell (нулевая динамика). В целом, по данным KASE, за январь-март 2024 года объем торгов акциями составил 111,5 млрд тенге и вырос на 77,2% относительно аналогичного периода прошлого года. Из событий долгового рынка можно выделить размещение КФУ однолетних облигаций объемом 5,4 млрд тенге и годовой доходностью 12,28%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в четверг разнонаправленно изменились: S&P и Nasdaq выросли на 0,7% и 1,7%, в то время как Dow показал околонулевую отрицательную динамику (-0,01%). После разочаровывающих данных по инфляции в США, участников рынков могли обнадежить данные индекса PPI за март. Цены производителей США в месячном выражении выросли на 0,2% после февральского роста на 0,6%. В то же время количество американцев, обратившихся за пособиями по безработице, на прошлой неделе сократилось до 211 тыс. против прогноза в 215 тыс. На этом фоне комментарии представителей Федрезерва по-прежнему остаются сдержанными: президенты ФРБ Нью-Йорка и Ричмонда Джон Уильямс и Томас Баркин подчеркнули, что явная необходимость корректировать монетарную политику в настоящее время отсутствует.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent в четверг понизились на 0,5%, до 90,2 доллара за баррель. В условиях сохраняющейся геополитической напряженности на Ближнем Востоке подобная динамика могла быть связана с сомнениями по поводу потенциального спроса на сырье со стороны США. С одной стороны, перспективы относительно начала снижения процентных ставок Федрезервом до сих пор остаются туманными, что усиливает вероятность начала рецессии в американской экономике. С другой стороны, увеличение коммерческих запасов нефти в США (на 5,8 млн баррелей по итогам прошлой недели) может свидетельствовать о снижении спроса на топливо в стране.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов четверга курс USDRUB снизился, зафиксировавшись на отметке 93,3 рубля за доллар (-0,2%). Участники российского валютного рынка могли анализировать данные Банка России по платежному балансу и бюджетные прогнозы Минфина РФ. Положительное сальдо счета текущих операций в первом квартале 2024 года составило 22 млрд долларов, что на 43% превышает показатели аналогичного периода 2023 года. Однако это произошло на фоне уменьшения дефицита услуг, первичных и вторичных доходов, тогда как профицит торгового баланса практически не изменился (+2%).

В то же время по итогам 2024 года в РФ ожидается дефицит федерального бюджета в 1,5 трлн рублей (-0,6 трлн в январе-марте). При этом, несмотря на заявления министра финансов РФ Антона Силуанова об отсутствии рисков для исполнения плана по доходам в 2024 году, ведомство по-прежнему ищет дополнительные источники для их увеличения. Так, рассматривается продажа активов, перешедших в собственность государства в результате ряда судебных решений в 2023-2024гг., на сумму около 100 млрд рублей.

События в Казахстане:

Где ожидается вторая волна паводков: Бектенов провёл рабочее совещание.
В Сенате одобрили поправки в закон о правах женщин и безопасности детей.
Минфин: Каждой пострадавшей от паводков семье предоставят единовременную компенсацию 100 МРП.
В 11 областях Казахстана появятся 20 новых водохранилищ – МВРИ.
Азиатский банк развития ухудшил прогноз по росту экономики Казахстана.
Минэнерго США прогнозирует, что Казахстан будет добывать больше нефти и конденсата.
Минэнерго РК изменит цены на бензин и дизтопливо для иностранных граждан.
Мошенники набирают кредиты в разных банках: что предлагает регулятор.
В Казахстане появится микрофинансовый омбудсман.

Корпоративные события:

Самрук-Казына прокредитует КЖК на 272 млрд тенге.
Qiwi рассказал, что будет с деньгами казахстанцев после ликвидации российского Киви банка.
КФУ привлек 5,4 млрд тенге от размещения облигаций KZ2C00010536 (KFUSb64) на KASE.
KTZ Express заключил меморандум с финским Nurminen Logistics Services Oy.
Карагойшин Р.Т. избран председателем правления НУХ Байтерек.
Изменен состав Совета директоров RG Brands.

Международные события:

Кисида: то, что происходит в Украине, может завтра произойти в Восточной Азии.
Белый дом: возможный удар Ирана по Израилю не приведет к вмешательству США в конфликт.
WSJ: Иран может ответить Израилю в течение 24–48 часов.
Bloomberg сообщил об отсутствии у США «плана Б» по помощи Украине.
Путин согласился с предложением Лукашенко по стамбульскому соглашению с Украиной.
Европейский парламент принял предложения по реформе энергетического рынка.
ВТО: в 2024 году мировая торговля товарами вырастет на 2,6%.
Всемирный банк: Почему замедлится экономический рост в Центральной Азии.