Половина планируемого размещения приходится на бумаги со сроком обращения до 5 лет

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На фоне сохранения преимущественно позитивных внешних сигналов во время сессии KASE на валютном рынке страны в пятницу отмечалось продолжение наметившегося снижения курса по паре USDKZT. По итогам торгов средневзвешенный курс доллара США опустился до 419,45 тенге за доллар (-0,47 тенге) при высоком объёме торгов – 141,2 млн долларов (+47,4 млн). В ближайшее время курс по паре USDKZT может и дальше демонстрировать невысокие колебания при прочих равных условиях.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На денежном рынке ситуация по-прежнему развивается под влиянием структурного профицита ликвидности, который изымается операциями НБРК. Индикативные ставки в пятницу незначительно изменились, удерживаясь у нижней границы базовой ставки (SWAP – 7,90%, TONIA – 8,19%). В то же время объёмы изъятия краткосрочной ликвидности сохранялись повышенными: на депозитном аукционе было изъято ликвидности на сумму 419,2 млрд тенге при средневзвешенной доходности – 9,0 % годовых. На этом фоне открытая отрицательная нетто позиция по операциям НБРК сохраняется выше отметки 5,0 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В пятницу индекс KASE незначительно снизился на 0,29% до 2 849,54 пунктов, немного отступив от исторического максимума. Умеренный рост акций KAZ Minerals (+0,9%) был перевешен примерно сопоставимым снижением долевых инструментов Казатомпрома (-1,2%) и Казахтелекома (-0,7%). Из опубликованной статистики отметим, что по итогам 2020 года по системе магистральных нефтепроводов КазТрансОйла транспортировано 42,3 млн тонн нефти, что на 2,2 млн тонн (-5%) меньше, чем в 2019 году. Из событий на долговом рынке отметим, что в 2021 Минфин РК планирует провести аукционы ГЦБ на общую сумму 1,9 трлн тенге (в 2020 году – 1,7 трлн тенге). При этом 53% от указанного объёма (1 трлн тенге) приходится на бумаги со сроком погашения до 5 лет.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные американские фондовые биржи в пятницу умеренно снизились на 0,6-0,9% на фоне негативной макростатистики и неоднозначной корпоративной отчетности. Так, данные от Министерства торговли показали, что розничные продажи в США продолжили снижаться в декабре (-0,7%) при ожидании падения на 0,2%. При этом данные за ноябрь были пересмотрены с понижением до 1,4% с озвученного падения на 1,1% ранее. Из опубликованной отчетности отметим, что в пятницу свои финансовые итоги за 2020 год предоставили банки Wells Fargo, Citigroup и JPMorgan Chase. Чистая прибыль указанных банков снизилась, а их акции упали на 7,8%, 6,9% и 1,8% соответственно.

В фокусе внимания инвесторов на текущей неделе помимо продолжающегося сезона отчетности и сложной ситуацией с распространением коронавируса будут – запланированная на 20 января инаугурация избранного президента США Джо Байдена, обсуждение нового пакета помощи экономике США, слушания в Конгрессе по поводу утверждения Джанет Йеллен на пост министра финансов США, решения по базовой ставке Банком Канады, ЕЦБ и Банком Японии, и тд.

НЕФТЬ

Мартовские фьючерсы на Brent в пятницу снизились на 2,3% до отметки 55,1 долларов за баррель на опасениях, что новые ограничительных меры против Covid-19 могут серьезно изменить баланс спроса и предложения на рынке. Отметим, что в КНР в пятницу сообщил о самом большом количестве ежедневных случаев Covid-19 за более чем десять месяцев, в ряде городов провинции Хэбэй введены жесткие ограничения на передвижения. К тому же, данные Baker Hughes показали очередной рост буровой активности – число активных нефтяных буровых установок составило 287 единиц (+12 шт.).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне падения котировок нефти и снижения аппетита к риску на мировых фондовых площадках по итогам пятничных торгов на Московской бирже курс USDRUB вырос на 0,56% до 73,63 рублей за доллар. Между тем глава ЦБРФ Эльвира Набиуллина заявила, что Россия еще не до конца исчерпала пространство для контрциклической политики в экономике. Отметим также, что S&P подтвердило долгосрочный рейтинг России в иностранной валюте на инвестиционном уровне "BBB-", прогноз стабильный.

События в Казахстане:                    

• Токаев поручил упростить Налоговый кодекс. Какие нормы мешают бизнесу?
• Аскар Мамин остался на посту премьер-министра.
• В рейтинге минимальных зарплат Казахстан занял одно из последних мест.
• Как изменился Закон РК «О защите прав потребителей».
• Квота на привлечение иностранных работников составила 0,31% от численности рабочей силы в РК.
• Суд Люксембурга приостановил дело Стати против Казахстана.

Корпоративные события: 

• Freedom Holding Corp не исключает возможность проведения SPO.
• АО Дочерний Банк "Альфа-Банк" выкупило на KASE 15 января 10 496 344 своих облигаций KZ2C00006062 (ALBNb5) на сумму 10,7 млрд тенге.
• АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 15 января 9,2 млрд тенге.
• АО "КазТрансОйл" сообщило о результатах производственной деятельности за 2020 год.
• Тулегенов Е.К. избран первым заместителем Председателя Правления АО "KazTransCom".
• Левитина С.В. избрана членом Правления АО "Транснациональная компания "Казхром".

Международные события:          

• Темпы роста ВВП Китая в 2020 году оказались минимальными за 40 лет.
• Новым председателем правящего в Германии ХДС стал Армин Лашет.
• Саммит G7 пройдет в июне при личном участии лидеров.
• Навального задержали после возвращения в Россию.
• Правительство Нидерландов ушло в отставку.
• Жапаров победил при подсчете голосов в Кыргызстане.
• Peugeot и Fiat завершили сделку по слиянию компаний.