Банк России может снизить базовую ставку на 25 базисных пунктов на этой неделе

05.02.2018

757 просмотров

Сегодняшние торги на KASE начались с отметки 322,0 тенге за доллар США

Российский рубль ослаб против доллара в пятницу на фоне снижения нефтяных котировок и новых рекордов доходности американских госбумаг, достигнутых после сильной трудовой статистики США. По итогам биржевых торгов пара USDRUB выросла до 56,55 рублей за доллар (+1,13%). Банк России ждет восстановления производственной активности в первом полугодии и прогнозирует рост валового внутреннего продукта РФ в первой половине года на уровне 1,0-1,5%, говорится в ежемесячных комментариях российского регулятора о ситуации в экономике. При этом глава ЦБРФ Эльвира Набиуллина видит перспективы для сохранения структурного профицита ликвидности в банковском секторе на долгое время. В пятницу, в 16:30 времени Астаны, Банк России объявит об очередном решении по процентной ставке. Опрошенные Рейтер экономисты ждут снижения ставки на 25 базисных пунктов до 7,50% годовых.

На фоне укрепления российского рубля и высоких цен на нефть казахстанский тенге подорожал к доллару США к концу прошлой недели. По итогам пятничных торгов на KASE курс по паре USDKZT составил 321,62 тенге за доллар (-1,11 тенге) при объеме торгов, равном 122,2 млн долларов США. Тенге также незначительно укрепился и к российскому рублю – на 0,5 тиын до 5,74 тенге за рубль. Однако в пятницу, после закрытия торгов на KASE, доходность госбумаг США заметно выросла, российский рубль ослаб к доллару США, а цены на нефть снизились, что может создать давление на национальную валюту в ходе сегодняшних торгов.

На текущий момент (10:30 AST) курс по паре USDKZT составляет 322,4 тенге за доллар, что на 78 тиын выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на казахстанском денежном рынке практически не изменились в пятницу (TONIA – 8,78%, SWAP-1D – 8,72%) при относительно низких объемах торгов (TONIA – 225,2 млрд тенге, SWAP-1D – 32,9 млрд тенге).

В конце прошлой недели НБРК удовлетворил спрос на недельные ноты со стороны рынка в полном объеме, разместив бумаг на 199,71 млрд тенге при доходности 8,85% годовых. Открытая позиция НБРК хоть и немного снизилась, но остается на высоком уровне – 4,4 трлн тенге брутто-задолженности.

Тем временем индекс KASE продемонстрировал смешанную динамику на пятничных торгах. Так, за торговую сессию индекс снижался до 2 339,34 и поднимался до 2 371,22 пунктов, завершив день с небольшим плюсом в 0,1% на уровне 2 355,89 пунктов. Акции двух компаний из представительского списка заметно подешевели: Казахтелеком (-2,26%) и БЦК (-2,03%). Акции KEGOC также просели на 0,36%. Бумаги остальных пяти компаний завершили день в зеленной зоне. Наибольший рост показали акции KAZ Minerals (+1,65%), Банка Астаны (+1,06%) и КазТрансОйл (+0,94%).

Доллар США заметно укрепился в пятницу на фоне сильных данных по рынку труда и роста доходности нот Казначейства США. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, вырос на 0,61% до 89,04 пунктов. По данным Министерства труда США, ежегодное увеличение заработной платы в США составило 2,9% в январе, что является самым большим ростом с июня 2009 года. Уровень безработицы остался на минимуме за последние 17 лет – 4,1%. Тем временем доходность гособлигаций США продолжает расти. В частности, доходность 10-летних бумаг увеличилась на 7 б.п. – с 2,79% до 2,86% годовых.

Диаграмма 2. Доходность 10-летних нот Казначейства США:

Источник: KASE

Продолжение роста доходности облигаций свидетельствует о негативном сентименте и в отношении рынка акций. Торги на американских фондовых биржах в пятницу закончились падением основных индексов. При этом у Dow Jones произошел худший процентный спад с июня 2016 года, Dow опустился на 2,54% до 25520,96 пунктов. Индекс S&P 500 потерял 2,13% – до 2762 пунктов, а индекс электронной биржи NASDAQ уменьшился на 1,96% до 7240,95 пунктов.

Цены на нефть заметно снизились на фоне укрепления доллара США и растущих признаков увеличения уровня добычи в США. По данным Baker Hughes, количество активных буровых установок в США увеличилось на шесть до 765 штук, что является максимумом с 11 августа прошлого года. Также растут опасения того, что увеличение добычи в США, которое достигло 10 млн баррелей в сутки на прошлой неделе, может создать давление на нефтяные котировки. Стоимость барреля нефти марки Brent снизилась на 1,54% в пятницу до 68,58 долларов США. На данный момент Brent торгуется за 67,89 долларов США за баррель (-1,01%).

События в Казахстане:

О предварительной оценке платежного баланса Республики Казахстан за 2017 год.
Минфин: угрозы информационной безопасности нет.
Готовы ли банки Казахстана к изменениям платёжной директивы Евросоюза.
Риски банковской системы сохраняются, на рынке кредитования – стагнация.
Цены на жильё РК: как начался год и чего ждать весной.

Корпоративные события:

АО "Банк Астаны" сообщило об итогах внеочередного общего собрания акционеров, состоявшегося 30 января 2018 года.
Альфа-Банк запускает международный маркетплейс в России и Казахстане.
АО "Ансаган Петролеум" сообщило о получении займа в размере 27,8 млрд тенге.

Международные события:

ЦБРФ завершил расчистку банковского сектора более чем на 50% -- Набиуллина.
Китай отреагировал на новую ядерную доктрину США.
Бизнес-омбудсмен предложил беглым бизнесменам вернуться в Россию.
ЦБРФ подтвердил возможность создания банка плохих долгов.
Меморандум Нунеса: в чем республиканцы обвиняют ФБР.
Китайская Xiaomi вернулась в топ-5 производителей смартфонов на падающем рынке.
Трудовая миграция с Украины создает риски замедления роста экономики – НБУ.
Автопром Германии пострадал из-за масштабных забастовок.
Зимней Олимпиаде грозит новый допинговый скандал.
Диспут вокруг названия Македонии вызвал массовые протесты в Афинах.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz