На фоне ралли на рынке нефти нацвалюта продолжает укрепление 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта к концу прошедшей недели укрепилась до отметки 433,84 тенге за доллар (-0,5 тенге). При этом объем торгов составил 162,8 млн долларов США (+32,1 млн). Поддержку тенге оказали высокие цены на нефть, составившие 90 долларов за баррель, и ревальвационная динамика рубля.

В фокусе внимания локального рынка — публикация данных по изменению общего уровня цен на товары и услуги за январь 2022 года, публикация суверенного рейтинга страны от Fitch Ratings  Напомним, месяцем ранее БНС АСПР РК сообщил о снижении годовой инфляции в стране до 8,4% по итогам 2021 года, что по-прежнему превышает целевой коридор НБРК в 4-6%.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 434,38 тенге за доллар, что на 0,06 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии. 

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка удерживаются вблизи верхнего коридора базовой ставки на фоне продолжающегося роста спроса на тенговую ликвидность со стороны отдельных участников рынка (TONIA – 10,99%, SWAP – 10,79%). Отметим, совокупный объём торгов составил 950,6 млрд тенге (+50,2 млрд тенге). В то же время в пятницу на недельных депозитах в НБРК были размещены 141,0 млрд тенге при доходности 10,25%. Размещений краткосрочных нот на прошлой неделе практически не было (24.01 – 165,4 млрд тенге), тогда как Министерство финансов за это время разместило облигаций на сумму 111,0 млрд тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В пятницу индекс KASE продемонстрировал положительную динамику, закрывшись у отметки 3 523,62 пунктов (+0,46%). Основной рост показали акции Народного банка (+6,8%) на фоне подтверждения S&P рейтинга банка на уроне «BB+/B» с прогнозом «Стабильный», что отражает ожидания агентства о сохранении банком рыночных позиций и способности продолжать генерировать прибыль в ближайший год. Также выросла стоимость долевых бумаг операторов связи – Казахтелекома (+1,7%) и Кселл (+0,9%). Остальные бумаги представительского списка KASE показали снижение.

МИРОВОЙ РЫНОК

На открытии торгов пятницы основные фондовые индексы немного снижались, но завершили день резким ростом в пределах 1,7-3,1%. Очевидно, что после продолжительного снижения текущие уровни многих акций выглядели весьма привлекательными для среднесрочных покупок. Между тем вышедшая в пятницу макростатистика вышла неоднозначной. Так, доходы населения в США в декабре выросли на 0,3% в месячном выражении, но аналитики ожидали большего роста показателя – на 0,5%. В то же время потребительские расходы снизились в соответствии с ожиданиями – на 0,6%. Кроме того, индекс потребительских настроений, рассчитываемый Мичиганским университетом и отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, был пересмотрен до 67,2 пункта с предварительной оценки в 68,8 пункта.

На текущей неделе в фокусе внимания рынков будут публикация январских данных по рынку труда США, заседания по монетарной политике ЕЦБ и Банка Англии, статистика по индексам PMI развитых стран, выступление членов FOMC, открытие Зимних Олимпийских игр в Пекине, продолжающийся сезон отчетности и т.д.

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть продолжили восходящую динамику в пятницу на ожиданиях сохранения последних договоренностей ОПЕК+, а также высокой геополитической напряженности в Восточной Европе и на Ближнем Востоке. По итогам дня котировки нефти Brent выросли на 0,72% – до 90,0 доллара за баррель. Рынок ожидает, что на предстоящем 02 февраля заседании ОПЕК+ будет принято решение придерживаться согласованного ранее плана по увеличению добычи на 400 тыс. б/с в месяц.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

После весьма волатильной недели российская валюта в пятницу немного отыграла потерянные ранее позиции на фоне рекордных цен на нефть, улучшения глобального риск-сентимента. По итогам пятничных торгов курс по паре USDRUB снизился на 0,23% – до 77,83 рубля за доллар. Между тем в воскресенье сенаторы США от обеих партий заявили, что рассчитывают в скором времени завершить согласование пакета санкций на случай нападения РФ на Украину. При этом часть санкций могут применить в качестве превентивной меры, вне зависимости от того, как будет развиваться ситуация близ украинской границы. Между тем директор Службы внешней разведки РФ Сергей Нарышкин назвал вбросы о российском вторжении в Украину злонамеренной пропагандой Госдепа США.

События в Казахстане:

• Президент не собирается полностью менять состав правительства.
• Токаев не останется на посту президента Казахстана более двух сроков.
• МСБ нужно обеспечивать доступ к кредитным ресурсам, считает глава государства.
• Премьер подверг критике работу МСХ и акиматов ряда регионов из-за роста цен на продукты.
• В РК разработают новую программу льготного автокредитования.
• Технические вузы России вошли в список программы «Болашак».
• В Казахстане проведут аудит системы здравоохранения.

Корпоративные события:

• S&P подтвердило рейтинги ForteBank с позитивным прогнозом.
• S&P подтвердило рейтинги ДБ Альфа-Банк со стабильным прогнозом.
• NOSTRUM OIL & GAS PLC публикует операционные результаты за 2021 год.
• ФНБ Самрук-Қазына стал обладать 50%-й долей участия в ТОО PVH Development.
• Банк ЦентрКредит подтвердил соответствие международным стандартам безопасности.
• В фонд «Қазақстан халқына» собрано около 50 млрд тенге.

Международные события:

• Байден объявил о скорой переброске войск США в Восточную Европу и в страны НАТО.
• Столтенберг заявил, что НАТО не представляет угрозы для России.
• Боррель заявил о разработке ЕС мер против стратегических амбиций России.
• Президенты Украины и Франции обсудили сотрудничество в нормандском формате.
• Европа в январе побила исторический рекорд импорта сжиженного природного газа.
• ЕС обсудит с Азербайджаном поставки газа в Европу на случай эскалации на Украине.
• СМИ: запущенная КНДР ракета летела в 16 раз быстрее скорости звука.
• Мировой спрос на золото в 2021 году вырос на 10%.