В среду министр обороны Ирана заявил, что в случае конфликта с США Тегеран нанесет удар по всем американским базам на Ближнем Востоке.

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов в среду пара USDKZT практически не изменилась и закрылась на уровне 508,32 тенге за доллар (-0,07 тенге). При этом торговая активность существенно выросла – объем торгов составил 289,3 млн долларов против среднесуточного значения с начала года в 237,6 млн. Вероятно, крупные участники локального рынка сократили объемы покупки инвалюты, удовлетворив потребности в ней в рамках оплаты импортных контрактов и погашения/обслуживания внешних обязательств. Также некоторую поддержку тенге могут оказывать продажи инвалюты Нацбанком.

Сегодня в фокусе внимания дня – публикация данных о недельной динамики цен на СЗПТ и об объёме реализации товаров и услуг.

Диаграмма 1. Динамика СЗПТ:

Источник: БНС АСПИР РК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка второй день подряд демонстрируют разнонаправленную динамику, удерживаясь при этом вблизи нижней границы коридора базовой ставки на фоне сохраняющегося структурного профицита ликвидности в системе. Так, доходность TONIA выросла с 15,41% до 15,75%, тогда как ставка SWAP-1D снизилась с 10,57% до 10,52%. Общий объём торгов увеличился на 38 млрд тенге – до 464 млрд тенге. В то же время спрос на депозитном аукционе Нацбанка сохранился на уровне до 1,1 трлн тенге и был удовлетворён на 100% по ставке 16,5% годовых. Открытая позиция НБРК снизилась с 8,0 трлн тенге до 7,8 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В среду индекс KASE продемонстрировал умеренный рост на 0,49%, достигнув уровня 5 708 пунктов на фоне заметного увеличения объёма торгов (+12,2%, до 1 375,5 млн тенге), что свидетельствует о продолжающемся росте интереса инвесторов к локальному рынку. Основной вклад в повышение индекса внесли акции Kaspi (+1,2%), БЦК (+1,1%), КМГ (+1,0%), а также Казахтелекома (+0,9%). Приток ликвидности на рынок может быть обусловлен реинвестированием полученных дивидендов. Напомним, 7 из 10 входящих в индекс KASE компаний объявили о выплате дивидендов.

НЕФТЬ

Цены на «чёрное золото» выросли до 69,8 доллара за баррель (+4,3%) на фоне усиления геополитической напряжённости на Ближнем Востоке, что усиливает опасения относительно возможных перебоев в поставках. Госдепартамент и Пентагон США в среду сообщили о сокращении численности персонала до критически необходимого уровня в ряде регионов Ближнего Востока в связи с ухудшением обстановки. Тем временем министр обороны Ирана Азиз Насирзаде заявил, что в случае провала ядерных переговоров и возникновения конфликта с Вашингтоном Тегеран нанесёт удары по американским базам в регионе. Ранее Дональд Трамп неоднократно угрожал Ирану в случае, если стороны не достигнут нового соглашения по ядерной программе.

Дополнительную поддержку ценам оказали данные Управления энергетической информации США (EIA). Согласно отчёту, коммерческие запасы нефти сократились на 3,6 млн баррелей за неделю, завершившуюся 6 июня. Это значительно превысило прогноз аналитиков, опрошенных WSJ, ожидавших снижения лишь на 1,6 млн баррелей.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американские биржевые индексы закрылись разнонаправленно на фоне замедления инфляции. Отметим, годовой уровень инфляции в мае слегка ускорился – до 2,4% по сравнению с 2,3% в апреле, что оказалось ниже прогнозов экономистов (2,5%). Инфляция в помесячном выражении также оказалась слабее ожиданий и составила всего 0,1%. Кроме того, базовый индекс потребительских цен (CPI), исключающий волатильные категории – продукты питания и энергоносители, – продемонстрировал более умеренные темпы роста как в месячном (0,1%), так и в годовом выражении (2.8%).

Президент Дональд Трамп отреагировал на статистику, вновь призвав ФРС немедленно снизить процентные ставки на один полный процентный пункт. К нему присоединился вице-президент Джей Ди Вэнс, обвинив ФРС в «монетарной халатности» из-за отказа от смягчения условий заимствования.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

После публикации умеренных данных по инфляции в США и на фоне усиливающейся геополитической напряжённости инвесторы массово переключились на защитные активы. Так, доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась с 4,47% до 4,42% на фоне роста ожиданий скорого снижения ставок ФРС. Индекс доллара ослаб до 98,63 пункта (-0,5%), реагируя как на снижение инфляционного давления, так и на политическое давление на ФРС со стороны администрации Трампа. На этом фоне золото подорожало на 1,3% – 3 386 долларов за унцию, получив поддержку от снижения реальных ставок и курса доллара, роста спроса на активы-убежища в условиях угроз со стороны Ирана и сохраняющейся глобальной нестабильности.

События в Казахстане:

• Казахстан обсуждает со Словакией поставки нефти, газа и урана.
• Товарооборот между Казахстаном и Словакией вырос на 46%.
• Итоги госаудита системы лекарственного обеспечения обсудили в правительстве.
• В Карагандинской области строят завод по производству ферросилиция.
• Социальные расходы выросли в Казахстане.
• Темп роста международных резервов Казахстана в мае замедлился.
• Упростить регистрацию иностранных банков предлагают в Казахстане.
• Банки и МФО обяжут указывать ГЭСВ в мобильных приложениях.
• Телеком-операторов и криптобиржи подключат к Антифрод-центру Нацбанка.
• Финансовое мошенничество: в РК хотят упростить возврат средств пострадавшим.

Корпоративные события:

• БРК решил кредитовать бизнес по единой ставке 12,6%.
• Самрук-Энерго сообщило о размещении 50 000 простых акций общества.
• Эйр Астана сообщила о завершении регистрации Air Astana Terminal Services.
• Эйр Астана сообщила о сделках с собственными ценными бумагами c 3 по 9 июня 2025 года.
• АК Алтыналмас опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2024 год.
• СевКазЭнерго опубликовало аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2024 год.
• Казахтелеком выплатит дивиденды по простым KZ0009093241 (KZTK) и привилегированным KZ0009094645 (KZTKp) акциям за 2024 год.
• Единственный акционер Актюбинский завод нефтяного оборудования решил не выплачивать дивиденды по простым акциям общества за 2024 год.

Международные события:

• Трамп рассказал об условиях торгового соглашения между США и Китаем.
• Китай возобновил выдачу экспортных лицензий на редкоземы в США.
• CBS: Израиль готов начать военную операцию в Иране.
• США привели в состояние полной боеготовности все базы на Ближнем Востоке.
• Иран успешно провел испытание ракеты с двухтонной боеголовкой.
• Bloomberg: G7 отменит совместное коммюнике, чтобы избежать конфликта с Трампом.
• Bloomberg сообщил о планах ЕС ввести санкции против двух банков из Китая.
• Золото стало популярнее евро у центробанков.