Управление энергетической информации США ожидает замедления роста мирового спроса на нефть в 2025 году

11.06.2025

596 просмотров

EIA прогнозирует, что потребление в этом году вырастет лишь на 800 тыс. б/с

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов вторника курс по паре USDKZT снизился и составил 508,39 тенге за доллар (-0,15 тенге). При этом объем торгов продолжил расти и достиг 225 млн долларов (+23 млн). Вероятно, положительное влияние внешних факторов (рост нефтяных котировок, снижение индекса доллара и укрепление рубля) наряду с локальными факторами способствовали укреплению нацвалюты. В начале текущей недели на внутреннем рынке превалируют продавцы инвалюты (экспортеры и зарубежные инвесторы, заинтересованные в покупках ГЦБ), объемы продаж которых полностью покрывали потребности в ней (оплата импорта и платежи по погашению/обслуживанию внешнего долга).

Сегодня в фокусе внимания дня – публикация данных о международных резервах и валютных активах Нацфонда, а также данные по валютным операциям и интервенциям НБК.

Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка продемонстрировали разнонаправленную динамику. Так, доходность TONIA выросла с 14,96% до 15,41%, тогда как ставка SWAP-1D снизилась с 10,73% до 10,57%. Общий объём торгов сократился до 425 млрд тенге (-71 млрд тенге). В то же время спрос на депозитном аукционе Нацбанка снизился на 0,8 трлн тенге, до 1,0 трлн тенге, и был полностью удовлетворён по ставке 16,5% годовых. Между тем открытая позиция НБРК зафиксировалась на уровне 8,0 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов во вторник индекс KASE завершил сессию снижением на 0,1% – до 5 681 пункта. Торговая активность значительно возросла: объём сделок с бумагами из расчётной базы индекса удвоился по сравнению с предыдущим днём и составил 1,2 млрд тенге. Наибольшее давление на индекс оказали акции БЦК (-2,1%) и Казахтелекома (-2,8%), тогда как поддержку индексу оказали бумаги Казатомпрома (+1,7 %) и КМГ (+0,8%), что частично компенсировало общее снижение. В целом сессия прошла в умеренно негативном ключе на фоне фиксации прибыли инвесторами и трейдерами.

НЕФТЬ

Цены на нефть снизились до 66,9 доллара за баррель (-0,3%) на фоне опасений по поводу сокращения мирового спроса. Согласно последнему краткосрочному прогнозу Управления энергетической информации США (EIA), опубликованному во вторник, в 2025 г. ожидается замедление темпов роста глобального спроса на нефть. Агентство прогнозирует увеличение потребления на 800 тыс. б/с – до 103,5 млн б/с. Для сравнения: в предыдущем прогнозе рост оценивался на уровне 1 млн б/с.

Ещё одним признаком возможного перенасыщения рынка является ожидаемое наращивание коммерческих запасов. По оценке агентства, в 2025 г. запасы нефти будут увеличиваться более чем на 800 тыс. б/с. Это станет самым значительным приростом запасов с момента начала публикации оценок на 2025 г. – с января прошлого года.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Фондовые индексы США выросли на 0,3-0,6% на фоне продолжающихся торговых переговоров между Китаем и США. В Лондоне прошел второй день переговоров, направленных на восстановление пошатнувшегося торгового перемирия между двумя крупнейшими экономиками мира. Министр торговли США Говард Латник охарактеризовал переговоры как «действительно успешные» и выразил надежду на их завершение уже во вторник вечером. Однако, при необходимости, они могут быть продолжены в среду.

Между тем опубликованные во вторник данные Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB) продемонстрировали умеренное восстановление деловых настроений среди малых предприятий в США. Это отражает ослабление опасений по поводу тарифов и рост надежд на стимулирующее воздействие крупного налогово-бюджетного пакета, продвигаемого президентом Трампом. Тем не менее Всемирный банк предупредил о потенциально негативном влиянии торговой политики на экономический рост США. Согласно его прогнозу, ВВП США вырастет лишь на 1,4% в 2025 г. – вдвое меньше темпов роста, зафиксированных в 2024 г.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Цены на золото снизились на 0,2% – до 3 348 долларов за тройскую унцию, отражая осторожные настроения инвесторов на фоне стабилизации доходностей и укрепления доллара. Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась до 4,47% с 4,48% на закрытии предыдущего дня, что указывает на незначительный приток ликвидности на государственные бумаги. Индекс доллара США прибавил 0,1%, достигнув отметки 99 пунктов, что оказывает дополнительное давление на цены на золото, поскольку более сильный доллар делает драгоценный металл менее привлекательным для держателей других валют.

События в Казахстане:

Президент Казахстана принял главу ОБСЕ.
Олжас Бектенов поручил создать комфортные условия для иностранных туристов.
Товарооборот между Казахстаном и Узбекистаном увеличился на 9,4%.
В Казахстане вступил в силу новый Водный кодекс.
Правительство изменило дивидендную политику Фонда «Самрук-Казына».
AIF 2025: Казахстан привлек инвестиции на сотни миллионов долларов.
Предприятия ГМК инвестируют 1,8 трлн тенге в модернизацию до 2028 года.
Тимур Сулейменов встретился с представителями финтех-рынка и криптоиндустрии.
Казахстанцам облегчат выплату нескольких проблемных кредитов.

Корпоративные события:

AIX объяснила, как будет работать новая модель IPO.
Кошкимбаев Н.Ж. избран председателем Совета директоров КазАгроФинанс.
Capital Leasing Group опубликовала аудированную финансовую отчетность за 2024 год.
КТЖ опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2024 год.
Баян Сулу опубликовала аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2024 год.
Усть-Каменогорский ТМК опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2024 год.
KEGOC выплатил рекордные дивиденды по итогам 2024 года.

Международные события:

США и Китай договорились смягчить ограничения экспорта и продлить тарифное перемирие.
Апелляционный суд США продлил отсрочку блокировки таможенных тарифов Трампа.
Фридрих Мерц обвинил Россию в «терроре против мирного населения» Украины.
ЕС предлагает новый пакет санкций против России.
Сийярто: Венгрия отвергает план ЕК по отказу от российских энергоресурсов.
США сократят расходы на закупку оружия для Украины в 2026 году.
Всемирный банк снизил прогноз роста мировой экономики на 2025 год до 2,3%.
Цены на нефть снижаются с 7-недельного максимума.