26.02.2024
463 просмотров
Нефтяные котировки снижаются из-за опасений о сокращении спроса на сырье

Более длительное удержание высоких процентных ставок в США может в итоге привести к снижению спроса на нефть

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов пятницы пара USDKZT снизилась до 450,05 тенге за доллар (-0,41 тенге) при объеме торгов в 167,8 млн долларов (+11,8 млн). Участники локального валютного рынка, вероятно, оценивали решение комитета по ДКП о снижении базовой ставки сразу на 50 б.п., до 14,75%. Между тем НБРК отметил, что несмотря на устойчивое замедление глобальной инфляции и роста цен внутри страны, проинфляционные факторы (устойчивый внутренний спрос, неопределенность бюджетной политики, высокие инфляционные ожидания) все еще сохраняются. На этом фоне регулятор дал сигнал о возможной паузе в цикле смягчения монетарных условий.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка заметно выросли: TONIA прибавила 30 б.п., до 15,01%, тогда как SWAP_1D увеличился сразу на 138 б.п., до 10,36%. При этом объем торгов также вырос, составив 777,5 млрд тенге против 677,9 млрд на предыдущей сессии. В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 973,5 млрд тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 15,25% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 5,8 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торги на фондовом рынке в пятницу завершились уверенным ростом индекса KASE – до 4 716,19 пункта (+0,9%). При этом спросом со стороны локальных инвесторов пользовались акции всех компаний представительского списка, за исключением КазТрансОйла, показавшего нулевую динамику. Учитывая отсутствие значимых корпоративных событий, инвесторы, вероятно, находятся в ожидании сильных корпоративных результатов «голубых фишек» и, как следствие, потенциальных выплат дивидендов по итогам 2023 года. Среди событий долгового рынка можно выделить размещение КФУ однолетних облигаций объемом 12,9 млрд тенге и средневзвешенной доходностью к погашению 12,59% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Фондовый рынок США завершил торги пятницы разнонаправленно: S&P и Dow увеличились на 0,03% и 0,2%, соответственно, тогда как Nasdaq потерял 0,3%. Подобная динамика могла быть связана с неоднозначными настроениями инвесторов: с одной стороны, рынок оценивал впечатляющие корпоративные результаты технологических компаний, в частности, «великолепной семерки», а с другой – «ястребиные» комментарии представителей Федрезерва. Базируясь на риторике регулятора, аналитики Goldman Sachs больше не ожидают снижения процентных ставок в США в мае и прогнозируют только четыре снижения на 25 б.п. в 2024 году. Так, например, в четверг член совета управляющих Федрезерва Кристофер Уоллер сообщил, что у него присутствуют сомнения относительно того, что американская экономика находится на пути к ценовой стабильности и дальнейшие решения совета будут базироваться на выходящих макроданных.

НЕФТЬ

В пятницу цена нефти Brent снизилась до отметки 81,6 доллара за баррель (-2,5%) после того, как член совета управляющих Федрезерва Кристофер Уоллер заявил, что снижение процентных ставок в США может быть отложено еще как минимум на два месяца. Это, в свою очередь, может ограничить экономический рост в США и, соответственно, спрос на нефть со стороны одного из основных ее потребителей. Также некоторое давление на котировки могли оказать проходящие в Париже переговоры о перемирии в Газе, успешные результаты которых могут способствовать прекращению ближневосточного конфликта и, как следствие, снизить заложенную в ценах премию за риск.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

В пятницу валютные торги на Мосбирже не проводились в связи с праздничным днем в РФ. Между тем на сегодняшней сессии рубль может оказаться под давлением введенных США и ЕС в конце прошлой недели санкций в отношении РФ. Президент США Джо Байден в пятницу объявил о введении более чем 500 новых санкционных мер, затрагивающих финансовый сектор и ОПК (включая, расчетный депозитарий СПБ биржи, Национальный систему платежных карт, 8 российских банков, Мечел, Росгеологию, НОВАТЭК-Мурманск и пр.). Санкции ЕС коснулись 106 физических и 88 юридических российских лиц, а также включили ограничения в области экспортно-импортного контроля на некоторые компании из Китая, Индии, Сербии, Таиланда, Турции и Шри-Ланки.

События в Казахстане:

  • В 2023 году в Конституционный суд поступило более пяти тысяч обращений.
  • Токаев подписал закон по вопросам образования, наставничества и безопасности детей.
  • Премьер обсудил с бизнесом ЗКО перспективы наращивания мощностей.
  • В РК изучают возможность создания судостроительного завода на побережье Каспия.
  • В Казахстане разработали новую программу утилизации транспортных средств.
  • Правительство запретило закупать товары легкой промышленности у иностранцев.
  • Что повлияло на снижение базовой ставки.
  • Казахстанцы смогут платить по единому QR-коду любым банковским приложением.
  • Пенсионная система нуждается в реформировании — глава Нацбанка.
  • За год индекс цен на социально значимые товары вырос на 1,2%.

Корпоративные события:

  • В Казахстане намерены запустить производство калийных удобрений стоимостью $2,4 млрд.
  • Казахстанская компания Elem Group попала под вторичные санкции ЕС против России.
  • Совместно-контролируемая компания КазТрансОйл досрочно погасила кредит ICBC в размере 540 млн долларов США.
  • ТШО сократил добычу нефти и выплаты Казахстану в 2023 году.
  • В правление Казатомпрома войдет Дархан Сагиндыков.

Международные события:

  • В Минфине США объявили о крупнейшем пакете санкций против России.
  • Страны G7 призвали Россию немедленно прекратить войну и вывести ВС с территории Украины.
  • СМИ: палестинское правительство может быть сформировано в Рамалле к концу недели.
  • Израиль направит в Катар делегацию для продолжения переговоров о перемирии в Газе.
  • Bloomberg: Binance выплатит $4,3 млрд властям США по делу об отмывании средств.
  • Силуанов заявил о доходах бюджета «лучше ожиданий Минфина».
последние новости
16.07.2024
«Trump trade» набирает обороты: инвесторы покупают акции компаний, которые могут выиграть от президентства Трампа
Потенциальное переизбрание Дональда Трампа может привести к более агрессивной торговой политике, расширению налоговых стимулов для корпораций и дерегуляции во множестве областей
15.07.2024
Акции телекоммуникационного сектора потянули индекс KASE вниз
В пятницу акции Kcell снизились 1,9%, Казахтелекома – на 1,2%
12.07.2024
Эксперты ожидают продолжения осторожного снижения базовой ставки
На сегодняшнем заседании по монетарной политике она может быть снижена на 25-50 базисных пунктов
11.07.2024
Инфляция в США может опуститься ближе к 3% в годовом выражении
На ожиданиях благоприятных данных по инфляции риск-сентимент на мировых рынках капитала сохранялся позитивным
10.07.2024
Длительное удержание высоких ставок может поставить под угрозу экономический рост – глава Федрезерва
При этом Джером Пауэлл ждет больше благоприятных данных об инфляции для снижения ставок
10.07.2024
Эксперты финрынка не видят оснований для дальнейшего ослабления тенге
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в июле 2024 года.