30.09.2024
1481 просмотров
Нефтяные котировки выросли на новых экономических стимулах КНР

Центробанк Китая снизил норму резервных требований для высвобождения дополнительной ликвидности

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам пятничных торгов курс по паре USDKZT закрылся на отметке 479,5 тенге за доллар (+0,93 тенге). При этом объем торгов резко снизился и составил 167,4 млн долларов против 271,2 млн на предыдущей сессии. Подобная динамика наблюдалась на позитивном внешнем фоне, включая рост нефтяных котировок и снижение индекса доллара США. Соответственно, повышение обменного курса тенге в большей степени было обусловлено внутренними факторами. Активные покупки инвалюты могли происходить в целях оплаты импорта и обслуживания/погашения внешних обязательств, объемы которых традиционно увеличиваются в конце каждого квартала.

Диаграмма 1. USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка по итогам пятницы показали разнонаправленную динамику: TONIA снизилась на 67 б.п., до 13,39%, тогда как SWAP-1D вырос на 27 б.п., до 8,45%. При этом объем торгов снизился до 736,4 млрд тенге (-179,0 млрд), приблизившись к своим среднесуточным значениям с начала года (734,7 млрд). В то же время продолжается изъятие краткосрочной ликвидности с рынка посредством депозитных аукционов, в результате чего открытая нетто-позиция удерживается вблизи отметки в 6,7 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE на последних торгах недели продолжил умеренное снижение, опустившись до отметки в 5 167,65 пункта (-0,37%). В отсутствие значимых корпоративных событий основным драйвером снижения выступили акции Kaspi (-2,9%), тогда как долевые бумаги остальных компаний представительского списка показали менее выраженную динамику, изменяясь в диапазоне ±0,5%.

НЕФТЬ

По итогам пятницы котировки нефти Brent выросли на 0,5% – до 72,0 доллара за баррель, на фоне новостей о новых стимулах в Китае. Центробанк КНР снизил норму резервных требований для банков на 0,5 п.п., до минимума с 2020 года в 6,6%. Это сокращение позволит направить на рынок ликвидность в размере 1 трлн юаней (142 млрд долларов). Также поддержку ценам на энергоресурсы оказывает эскалация ближневосточного конфликта: Израиль усилил атаки на Хезболлу, поддерживаемую Ираном, который является членом ОПЕК+. Однако в целом сентимент на нефтяном рынке остается негативным из-за планируемого увеличения добычи нефти ОПЕК+ (на 180 тыс. б/с с декабря), возобновления экспорта нефти из Ливии, а также завершения ураганной активности в Мексиканском заливе.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Основные фондовые индексы США по итогам торгов пятницы показали разнонаправленную динамику: S&P и Nasdaq снизились на 0,1% и 0,4%, тогда как Dow прибавил 0,3%. Вероятно, это было связано с тем, что инвесторы по-разному оценили вышедшую макростатистику. Потребительские доходы и расходы американцев в августе выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, при консенсус-прогнозе роста на 0,4% и 0,3%, соответственно. Индекс PCE Core, который не учитывает стоимость продуктов питания и энергоресурсов, увеличился на 0,1% в месячном и на 2,7% в годовом выражении. Также отметим, что индекс потребительского доверия в сентябре повысился до 70,1 пункта с августовских 67,9 пункта. Для инвесторов это может означать, что экономика США остается сильной, что, с одной стороны, свидетельствует о «мягкой посадке» американской экономики, а с другой, может способствовать замедлению смягчения монетарных условий в стране.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В конце прошлой недели наблюдался пониженный спрос на защитные активы: цены на золото снизились на 0,6%, индекс доллара США – на 0,2%, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 4 б.п. Это могло быть связано с укреплением уверенности участников рынков в относительной экономической стабильности США и других развитых стран и своевременности смягчения в них денежно-кредитной политики. В фокусе внимания инвесторов – развитие ситуации на Ближнем Востоке, а также сегодняшняя речь главы Федрезерва Джерома Пауэлла на встрече в Национальной ассоциации по бизнес-экономике.

События в Казахстане:

  • Касым-Жомарт Токаев посетил индустриальный парк SPK TURKISTAN.
  • Казахстан ведет переговоры с Xinjiang Lihua по выращиванию компанией элитных сортов хлопка
  • Казахстан и Китай создают СП для строительства контейнерного хаба в порту Актау.
  • За три года экспорт зерна в Китай вырос почти в шесть раз.
  • В каких сферах эксперты ОЭСР выявили недостатки антикоррупционной политики.
  • Казахстанские банки в августе продолжили наращивать портфель кредитов населению и бизнесу.
  • В 2025 году казахстанцам станут доступны мобильные переводы в Китай.
  • Доходность от инвестирования пенсий вдвое превысила инфляцию.

Корпоративные события:

  • CHN Energy рассматривает вопрос инвестиций в углехимическую отрасль РК.
  • Sea Value запустит в Казахстане выпуск консервированной рыбной продукции.
  • Metaleen Investments Holdings LLC приобрела 55% в Tau-Ken Temir и Silicon Mining.
  • KEGOC выплатит своим акционерам дивиденды на 22,7 млрд тенге.
  • Елибаев М.Т. назначен и. о. председателя правления БРК.

Международные события:

  • Байден заявил о недопустимости полномасштабной войны на Ближнем Востоке.
  • Израиль заявил о новом пакете военной помощи от Соединенных Штатов на сумму $8,7 млрд.
  • Германия заключила с Турцией соглашение о депортации мигрантов.
  • Власти Таиланда начали раздавать деньги населению для стимулирования роста экономики.
  • Рынок ждет снижения ставок ЕЦБ после падения инфляции во Франции и Испании.
  • Китай запустил первый многоразовый спутник для космических экспериментов.
  • Китай планирует стать крупнейшим в мире «атомным парком».
последние новости
14.02.2025
Акции Kaspi на Nasdaq выросли на 14,4% за последние две сессии
Покупки во многом стимулируются ожиданиями выплат дивидендов в первом полугодии текущего года, а также снижением геополитических рисков в регионе
14.02.2025
Прирост страховых выплат более чем трехкратно обогнал премии: их объём увеличился на 9,2%, до ₸232 млрд тенге
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор казахстанского рынка общего страхования за 2024 год.
13.02.2025
Мирные переговоры Трампа «уронили» нефтяные котировки
Премия за риск снизилась из-за начала переговоров Трампа по урегулированию российско-украинского конфликта
12.02.2025
Санкции США и эскалация ближневосточного конфликта поддерживают нефтяные котировки
Сокращение мировых поставок нефти возможно из-за санкций в отношении российской и иранской нефти в совокупности с возобновлением боевых действий на Ближнем Востоке
11.02.2025
Акции Freedom Holding с начала года выросли на 22%
Рост происходит на фоне сильных квартальных результатов и значительного расширения клиентской базы в экосистеме
10.02.2025
Восприятие инфляции на следующий год ухудшилось на фоне ускорения наблюдаемой инфляции и обсуждаемых реформ в налоговой системе
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в феврале 2025 года.