Центробанк Китая снизил норму резервных требований для высвобождения дополнительной ликвидности

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам пятничных торгов курс по паре USDKZT закрылся на отметке 479,5 тенге за доллар (+0,93 тенге). При этом объем торгов резко снизился и составил 167,4 млн долларов против 271,2 млн на предыдущей сессии. Подобная динамика наблюдалась на позитивном внешнем фоне, включая рост нефтяных котировок и снижение индекса доллара США. Соответственно, повышение обменного курса тенге в большей степени было обусловлено внутренними факторами. Активные покупки инвалюты могли происходить в целях оплаты импорта и обслуживания/погашения внешних обязательств, объемы которых традиционно увеличиваются в конце каждого квартала.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка по итогам пятницы показали разнонаправленную динамику: TONIA снизилась на 67 б.п., до 13,39%, тогда как SWAP-1D вырос на 27 б.п., до 8,45%. При этом объем торгов снизился до 736,4 млрд тенге (-179,0 млрд), приблизившись к своим среднесуточным значениям с начала года (734,7 млрд). В то же время продолжается изъятие краткосрочной ликвидности с рынка посредством депозитных аукционов, в результате чего открытая нетто-позиция удерживается вблизи отметки в 6,7 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE на последних торгах недели продолжил умеренное снижение, опустившись до отметки в 5 167,65 пункта (-0,37%). В отсутствие значимых корпоративных событий основным драйвером снижения выступили акции Kaspi (-2,9%), тогда как долевые бумаги остальных компаний представительского списка показали менее выраженную динамику, изменяясь в диапазоне ±0,5%.

НЕФТЬ

По итогам пятницы котировки нефти Brent выросли на 0,5% – до 72,0 доллара за баррель, на фоне новостей о новых стимулах в Китае. Центробанк КНР снизил норму резервных требований для банков на 0,5 п.п., до минимума с 2020 года в 6,6%. Это сокращение позволит направить на рынок ликвидность в размере 1 трлн юаней (142 млрд долларов). Также поддержку ценам на энергоресурсы оказывает эскалация ближневосточного конфликта: Израиль усилил атаки на Хезболлу, поддерживаемую Ираном, который является членом ОПЕК+. Однако в целом сентимент на нефтяном рынке остается негативным из-за планируемого увеличения добычи нефти ОПЕК+ (на 180 тыс. б/с с декабря), возобновления экспорта нефти из Ливии, а также завершения ураганной активности в Мексиканском заливе.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Основные фондовые индексы США по итогам торгов пятницы показали разнонаправленную динамику: S&P и Nasdaq снизились на 0,1% и 0,4%, тогда как Dow прибавил 0,3%. Вероятно, это было связано с тем, что инвесторы по-разному оценили вышедшую макростатистику. Потребительские доходы и расходы американцев в августе выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, при консенсус-прогнозе роста на 0,4% и 0,3%, соответственно. Индекс PCE Core, который не учитывает стоимость продуктов питания и энергоресурсов, увеличился на 0,1% в месячном и на 2,7% в годовом выражении. Также отметим, что индекс потребительского доверия в сентябре повысился до 70,1 пункта с августовских 67,9 пункта. Для инвесторов это может означать, что экономика США остается сильной, что, с одной стороны, свидетельствует о «мягкой посадке» американской экономики, а с другой, может способствовать замедлению смягчения монетарных условий в стране.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В конце прошлой недели наблюдался пониженный спрос на защитные активы: цены на золото снизились на 0,6%, индекс доллара США – на 0,2%, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 4 б.п. Это могло быть связано с укреплением уверенности участников рынков в относительной экономической стабильности США и других развитых стран и своевременности смягчения в них денежно-кредитной политики. В фокусе внимания инвесторов – развитие ситуации на Ближнем Востоке, а также сегодняшняя речь главы Федрезерва Джерома Пауэлла на встрече в Национальной ассоциации по бизнес-экономике.

События в Казахстане:

• Касым-Жомарт Токаев посетил индустриальный парк SPK TURKISTAN.
• Казахстан ведет переговоры с Xinjiang Lihua по выращиванию компанией элитных сортов хлопка
• Казахстан и Китай создают СП для строительства контейнерного хаба в порту Актау.
• За три года экспорт зерна в Китай вырос почти в шесть раз.
• В каких сферах эксперты ОЭСР выявили недостатки антикоррупционной политики.
• Казахстанские банки в августе продолжили наращивать портфель кредитов населению и бизнесу.
• В 2025 году казахстанцам станут доступны мобильные переводы в Китай.
• Доходность от инвестирования пенсий вдвое превысила инфляцию.

Корпоративные события:

• CHN Energy рассматривает вопрос инвестиций в углехимическую отрасль РК.
• Sea Value запустит в Казахстане выпуск консервированной рыбной продукции.
• Metaleen Investments Holdings LLC приобрела 55% в Tau-Ken Temir и Silicon Mining.
• KEGOC выплатит своим акционерам дивиденды на 22,7 млрд тенге.
• Елибаев М.Т. назначен и. о. председателя правления БРК.

Международные события:

• Байден заявил о недопустимости полномасштабной войны на Ближнем Востоке.
• Израиль заявил о новом пакете военной помощи от Соединенных Штатов на сумму $8,7 млрд.
• Германия заключила с Турцией соглашение о депортации мигрантов.
• Власти Таиланда начали раздавать деньги населению для стимулирования роста экономики.
• Рынок ждет снижения ставок ЕЦБ после падения инфляции во Франции и Испании.
• Китай запустил первый многоразовый спутник для космических экспериментов.
• Китай планирует стать крупнейшим в мире «атомным парком».