Тенге продолжает ревальвационную динамику четвертую сессию подряд

08.01.2018

837 просмотров

С начала сегодняшних торгов на KASE тенге укрепился на 33 тиын до 329,80 тенге за доллар

По итогам пятничных торгов на KASE национальная валюта укрепилась по отношению к доллару США на 2,29 тенге до 330,13 тенге за доллар, вернувшись к уровню конца ноября прошлого года. При этом объём торгов по паре USDKZT увеличился на 39% и составил 229,6 млн долларов. Таким образом, национальная валюта по итогам прошлой короткой рабочей недели укрепилась к американскому доллару на 3,16 тенге (-0,95%), с 333,29 до 330,13 тенге. В то же время пара USDRUB закрылась в пятницу на отметке 56,99 рублей за доллар, соответственно кросс-курс между двумя валютами сложился на уровне 5,79 тенге за рубль. Отмечаем, торги по паре RUBKZT на KASE возобновятся со вторника, 09 января 2018 года.

На текущий момент (10:40 AST) курс по паре USDKZT составляет 329,80 тенге за доллар, что на 33 тиын ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке показали несущественное изменение, по-прежнему находясь у нижней границы процентного коридора базовой ставки (TONIA 9,23%, SWAP 9,07%). В пятницу НБРК разместил недельные ноты на 50,0 млрд тенге под привычные 9,25% годовых (спрос: 148,9 млрд тенге), а также трехмесячные ноты в объёме 110,5 млрд тенге под 9,19% годовых (спрос: 120,3 млрд тенге). Отмечаем, доходность более длинных инструментов изъятия ликвидности оказалась ниже ввиду возможного снижения базовой ставки на горизонте ближайшего периода. Следующее заседание НБРК по базовой ставке пройдет в понедельник, 15 января (тек. 10,25%). Формирование безрисковой кривой доходности, являющейся индикатором рыночных ожиданий по процентным ставкам, продолжается.

Фондовый рынок закончил прошлую неделю в «зеленой» зоне: индекс KASE в пятницу вырос на 0,78% до 2 203,23 пунктов. Рост индекса KASE происходит на фоне укрепления курса тенге и существенного рост цен на товарных рынках. При этом объем сделок с акциями в пятницу вырос относительно предыдущего торгового дня на 82,5% и составил 228,5 млн тенге. В составе индекса заметно подорожали акции КазТрансОйл (+2,6%), Казахтелеком (+1,6%) и Народного Банка (+1,1%). Среди акций компаний, не входящих в представительский список индекса KASE, следует отметить почти 14% рост акций Казкоммерцбанка. Напоминаем, в середине прошлого месяца Совет директоров Народного Банка одобрил интеграцию ККБ и Народного Банка.

Индекс доллара покинул трехмесячные минимумы, после снижения в четверг индекс DXY снова находится вблизи 91,8 пунктов (курс закрытия в пятницу 91,67). При этом опубликованный в пятницу отчет по рынку труда США вышел хуже ожиданий рынка, что привело к небольшому и краткосрочному падению доллара. Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства в декабре в США выросло на 148,0 тыс. (прогноз - 190 тыс.), сообщило Министерство труда США. Уровень безработицы остался без изменений 4,1% - минимум с декабря 2000 года. В 2017 году число рабочих мест выросло на 2,1 млн человек, но декабрьские темпы роста вторые минимальные после 2010 года. Это указывает на то, что работодателям все сложнее находить работников в условиях высокой занятости. Вместе с тем, экономика США может получить дополнительную поддержку, когда начнет действовать новое налоговое законодательство, которое будет стимулировать потребительские расходы. В декабре ФРС повысила диапазон процентных ставок до 1,25%-1,50%, наметив еще три повышения ставки на четверть процентного пункта в 2018 году.

Диаграмма 2. Прогнозы изменения процентной ставки ФРС США:

Источник: FedWatch, CMEGroup

Предварительные переговоры между блоком ХДС/ХСС Ангелы Меркель и партией СДП Мартина Шульца начались вчера и продолжатся пять дней. До четверга оценка предложений противоположной стороны будет проводиться партиями раздельно и только в четверг во второй половине дня переговорные группы соберутся вместе. В пятницу, на основании предварительных переговоров, комитеты обеих партий должны огласить выводы по перспективам формирования большой коалиции. Аналитики ожидают роста курса европейской валюты в случае достижения соглашения о формировании правящей коалиции. На данный момент курс по паре EURUSD составляет 1,2 долларов за евро. Отмечаем, в 2017 году евро укрепился на 12,7%, с 1,05 до 1,19 долларов за евро.

На предстоящей неделе главными данными США станут число открытых вакансий на рынке труда (09.01), инфляция цен потребителей (11.01) и розничные продажи (12.01). По Еврозоне следует отследить уровень безработицы (09.01), публикацию протокола последнего заседания ЕЦБ по монетарной политике (11.01) и ВВП Германии за 2017 год (11.09). На предстоящей неделе ожидаются выступления следующих членов ФРС – управляющего ФРБ Атланты Бостича, президента ФРБ Сан-Франциско Уильямса и главы ФРБ Нью-Йорка Дадли.

Цены на нефть в пятницу показали некоторую понижательную динамику, опустившись до 67,62 долларов за баррель (-0,66%). Несмотря на рост добычи нефти в США на 28 тыс. баррелей до 9,782 млн баррелей, количество активных нефтяных вышек согласно последнему отчету Baker Hughes снизилось до 742 против 747 неделей ранее, что уже оказывает поддержку нефтяным котировкам на азиатских торгах. На данный момент (10:20 AST) Brent торгуется за 67,77 долларов за баррель (+0,22%). Госсекретарь США Тиллерсон заявил, что в течение недели Конгресс примет законопроект, который внесет изменения в ядерное соглашение с Ираном, что также может оказать позитивное влияние на котировки нефти.

По итогам пятничных торгов российская валюта умеренно ослабла к доллару США. Ослабление курса рубля происходило на фоне снижения стоимости нефти. Так, курс доллара к рублю по итогам торгов на Московской бирже вырос на 0,2% по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов и достиг 56,99 рублей.

Рынок криптовалют демонстрирует разнонаправленную динамику. Так, стоимость Bitcoin снизилась на 7% за последние сутки на данный момент составляет 15,93 тыс. долларов за BTC. Тем временем Ethereum прибавил к цене 15,27%, достигнув отметки в 1 247,4 долларов за монету. Общая капитализация рынка криптовалют достигла отметки 813,25 млрд долларов США.

Диаграмма 3. Курс Ethereum:

Источник: CoinMarketCap

События в Казахстане:

В будущем на улицах Алматы и Астаны будут только электромобили.
Продлен запрет на перевозки товаров из Украины в Казахстан через Россию.
Добыча газа в Казахстане идет на рекорд.
Кто может получить в управление деньги ЕНПФ.
Ананасы в Казахстане дешевле огурцов - где логика?
В Казахстане упростили процедуру ликвидации ИП.

Корпоративные события:

Имущество авиазавода переходит в собственность КазАгроФинанса.
"Мангистаумунайгаз" займёт $300 млн у крупнейшего банка Китая.
Облигации KZP01Y03F725 (KZ2C00004208, KCELb1) АО "Кселл" включены в официальный список KASE по категории "облигации" основной площадки с 05 января.

Международные события:

В Саудовской Аравии будут судить принцев за забастовку у дворца.
Российскую авиабазу в Сирии атаковали беспилотники - второй раз за неделю.
Северная Корея "вероятно" примет участие в Олимпиаде в Пхёнчхане.
Россия обвинила США в злоупотреблениях из-за созыва Совбеза по Ирану.
Автор книги о Трампе: "Президент не заслуживает доверия".

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz