Инвесторы будут следить за сообщениями относительно спроса на ее чипы Blackwell AI

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В конце прошлой недели спрос на инвалюту вновь заметно преобладал над её предложением, что обусловило рост средневзвешенного курса USDKZT до отметки 496,01 тенге за доллар (+1,97 тенге). При этом торговая активность также возросла до 291,6 млн долларов (+55,6 млн) при среднесуточном объёме торгов в текущем году в 214,1 млн долларов. Основное давление на рыночный сентимент могли оказывать коррекция цен на нефть, бегство инвесторов от риска и глобальное укрепление индекса доллара, а также продолжающееся ослабление рубля. Вместе с тем сегодня стартует заключительный квартальный налоговый период в стране, что может значительно увеличить предложение инвалюты на рынке.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:32 ALA) торгуется на уровне 497,1 тенге за доллар.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка незначительно снизились: TONIA – до 13,65 % (-2 б.п.), SWAP_1D – до 8,90% (-3 б.п). При этом объём торгов продолжает оставаться пониженным (0,5 трлн тенге), но может заметно возрасти на текущей неделе ввиду прохождения пика налоговых выплат.

В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 883,6 млрд тенге и был удовлетворен в полном объёме (средневзвешенная доходность – 14,25% годовых). При этом открытая позиция по операциям НБРК продолжает удерживаться выше отметки 7,6 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торги на фондовом рынке завершились нейтральной динамикой – индекс KASE сохранился на отметке 5 380,8 пункта (-0,03%). Некоторый рост акций Kcell (+0,9%) балансировался снижением долевых инструментов КазТрансОйла (-0,6%) и Air Astana (-0,5%). Низкая волатильность рынка может быть обусловлена отсутствием значимых катализаторов.

НЕФТЬ

Цена нефти Brent в пятницу опустилась до уровня 71 доллар за баррель (-2,1%). Основное давление на рынок оказывают опасения относительно значительного профицита сырья на фоне глобального увеличения добычи и одновременного замедления роста спроса в Китае.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Растущая уверенность в отношении «паузы» в цикле снижения базовой ставки, которую на следующем заседании может взять Федрезерв, запустила волну распродаж на рынке рисковых активов. Так, в пятницу ключевые фондовые индексы США снизились в пределах 0,7-2,2%. Поводом к фиксации прибыли могли выступить проинфляционная статистика по розничным продажам в США в октябре (+0,4% при прогнозе увеличения лишь на 0,3%), а также заявления главы Федрезерва накануне о том, что регулятор не будет спешить с дальнейшим смягчением монетарных условий.

Ключевым событием на рынках на текущей неделе может стать отчётность Nvidia (20.11), инвесторы будут следить за указаниями относительно спроса на ее чипы Blackwell AI.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах основные изменения в пятницу отмечались в золоте (+0,2%), котировки которого восстанавливались после 6 сессий снижения подряд. При этом на сегодняшних торгах драгметалл ускорил восстановление (+0,7%) на опасениях эскалации военных действий РФ в Украине после сообщений СМИ о снятии Белым Домом ограничений для использования Украиной американского оружия для ударов по российской территории. Сообщается, что изменение политики произошло на фоне развертывания в России северокорейских войск.

События в Казахстане:

• Токаев выступил на первом аграрном форуме.
• Токаев поручил пересмотреть необходимость четвертого этапа всеобщего декларирования.
• Азиатский банк развития готов поддерживать социальные инициативы Казахстана.
• Fitch Ratings подтвердило суверенный кредитный рейтинг Казахстана.
• Глава АРРФР рассказала о привлечении иностранных банков в Казахстан.
• АРРФР завершило очередную оценку качества активов банковского сектора.
• В Казахстане разрабатывают закон об инвестиционных фондах.
• Льготные кредиты для казахстанских фермеров станут доступны в декабре.

Корпоративные события:

• QazaqGaz и катарская PIH обсудили финансирование газовых проектов в Казахстане с участием J.P. Morgan.
• КМГ перестал обладать КМГ - Устюрт.
• Kaspi.kz не будет участвовать в приватизации узбекистанской платежной системы Humo.
• Кселл опубликовал финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года.
• НУХ Байтерек дополнительно выплатил дивиденды по простым акциям за 2023 год.
• БРК представил на Конгрессе финансистов Казахстана инициативы в области устойчивого развития.

Международные события:

• Си Цзиньпин и Джо Байден провели встречу на полях саммита АТЭС в Лиме.
• NYT: Байден разрешил Украине ударить дальнобойными ATACMS по России.
• Великобритания и Франция разрешили Украине наносить дальнобойные ракетные удары по России – СМИ.
• Страны G7 пообещали наложить на Россию еще более суровые санкции за войну в Украине.
• Зеленский хочет завершить войну в Украине в 2025 году путем дипломатии.
• Си Цзиньпин выдвинул ряд ключевых предложений по совместному продвижению развития АТР.
• Турция закрыла небо для президента Израиля.
• Экономика Великобритании замедлилась до почти нулевого роста.
• Китай и Россия рассматривают возможность поставок газа через Казахстан.