Падение биржевых индексов продолжается: ключевые азиатские фондовые индексы теряют в моменте 4-11%

07.04.2025

192 просмотров

К настоящему моменту фьючерсы на американские фондовые индексы падают в пределах 3,0-4,5%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

С ухудшением внешнего фона спрос на инвалюту превысил её предложение, что обусловило заметный рост курса USDKZT в пятницу (04.04). Так, по итогам торгов курс по паре USDKZT вырос до отметки 505,51 тенге за доллар (+3,96 тенге). Покупки инвалюты могли происходить, главным образом, из-за негативного внешнего фона (торговые войны, снижение нефтяных котировок, бегство инвесторов от рисковых активов и т. д.), а во вторую очередь из-за ряда внутренних факторов (оплата импорта, обслуживание внешних обязательств, пересмотр ожиданий по курсу и т. д.).

Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки инструментов денежного рынка показали незначительные изменения, оставаясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки. Так, доходность TONIA выросла с 15,73% до 15,84%, в то время как доходность SWAP-1D снизилась с 12,06% до 12,05%. Общий объём торгов составил 587,49 млрд тенге (+92,13 млрд тенге). На депозитном аукционе НБРК было размещено 1,24 трлн тенге (спрос был удовлетворён на 100%) по ставке 16,50% годовых. Отметим, что объём изымаемой краткосрочной ликвидности стабильно сохраняется на одном уровне (открытая позиция — около 7,6 трлн тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Глобальное доминирование «медведей» оказало давление и на акции казахстанских эмитентов. По итогам торгов в пятницу индекс KASE снизился до 5 522,8 пункта (-2,72%). Все казахстанские «голубые фишки» продемонстрировали отрицательную динамику. Лидерами падения стали акции Народного банка (-8,4%), Kaspi (-2,8%), БЦК (-2,5%), Air Astana (-2,2%) и Казатомпрома (-1,8%).

НЕФТЬ

Цены на нефть снизились на 6,5% в пятницу после того, как Китай принял зеркальные тарифы на американские товары, усугубив торговую войну и повысив риск рецессии в мировой экономике. Отметим, по итогам прошлой недели нефть марки Brent подешевела на 10,9%, а WTI — на 10,6%. Основным фактором снижения остаются опасения, что тарифные ограничения ослабят глобальную экономику. Дополнительное давление оказывает запланированное увеличение добычи странами ОПЕК+, а среди ключевых рисков в краткосрочной перспективе — возможные ответные меры со стороны других стран, помимо Китая.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Биржевые индексы обвалились на 5,5-6,0% на фоне усиливающихся опасений, что нарастающая глобальная торговая война ударит по корпоративной прибыли и затормозит экономический рост. Распродажа усилилась после того, как Китай объявил о введении 34% пошлин на весь американский импорт, зеркально ответив на аналогичный шаг администрации Трампа в отношении китайских товаров. Кроме того, Пекин представил дополнительные меры, направленные на ограничение торговли с США. Инвесторы также обратили внимание на заявление председателя ФРС Джерома Пауэлла, который отметил, что американская экономика сохраняет устойчивость, однако неопределённость в отношении перспектив усиливается на фоне реализации агрессивной торговой политики Белого дома. По словам Пауэлла, риски замедления роста и ускорения инфляции возросли, но он подчеркнул, что ФРС «находится в хорошей позиции, чтобы выждать и дождаться большей ясности, прежде чем пересматривать процентную политику».

Между тем падение рынок продолжается и на сегодняшних торгах: ключевые азиатские фондовые индексы теряют в моменте 4-11%, а фьючерсы на американские фондовые индексы теряют падают ещё на 3-5%.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На фоне глобального бегства от риска и высокой неопределённости развития дальнейших событий основной интерес инвесторы по-прежнему проявляют к гособлигациям США. Так, доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций снизилась в пятницу до 4,0% (- 4 б.п.), а в настоящий момент удерживается у отметки 3,93%. В то же время золото в пятницу потеряло 2,8% на фоне общерыночного ухудшения настроений инвесторов и фиксации прибыли отдельными игроками. Тем не менее драгметалл может восстановить понесенные потери за счет притока ликвидности из рисковых активов.

События в Казахстане:

Токаев: Казахстан будет передавать зелёную энергию через Каспий на рынок Евросоюза.
Мы должны найти баланс между ростом экономик и климатической повесткой – президент.
Казахстан намерен снизить зависимость аэропортов от доходов от авиатоплива.
Казахстан получил от Узбекистана 12,6 млрд кубометров воды на полив.
Товарооборот РК и РФ за 2024 год вырос до $27,8 млрд.
В Туркестанской области начали строить производственный парк «Бадам».
1,45 трлн тенге составили трансферты из Нацфонда за три месяца.
Комиссии за переводы хотят обложить НДС: депутаты выступили против.
В Казахстане внедряют единую систему оплаты медпомощи.

Корпоративные события:

Изменен состав Совета директоров БРК.
Дулат Тастекеев нарастил свою долю в TAS Finance Group.
Единственный акционер С.А.С. решил не выплачивать дивиденды по простым акциям компании за 2024 год.
С.А.С. опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2024 год.
Алматы Су направит 18 млрд тенге на улучшение систем водоснабжения.

Международные события:

США раскрыли замысел Трампа по украинским ресурсам в диалоге с Россией.
Глава ФРС предупредил о рисках тарифов Трампа для экономики.
КНР вводит тарифы в размере 34% на всю продукцию из США.
Новые тарифы Трампа усиливают позиции Китая — WSJ.
S&P 500 потерял 10% с момента возвращения Дональда Трампа в Белый дом.
Начала переговоров между Вашингтоном и Тегераном ожидают в Иране.
Азербайджан, Казахстан и Узбекистан договорились о начале прокладки энергокабеля через Каспий.
Баку, Тбилиси, Анкара и София договорились о создании коридора «зеленой» энергии.
Евросоюз выделит 12 млрд евро на развитие промышленности стран Центральной Азии.
Goldman Sachs понизил прогнозы цен на нефть на 2025 и 2026 годы.