07.04.2025
811 просмотров
Падение биржевых индексов продолжается: ключевые азиатские фондовые индексы теряют в моменте 4-11%

К настоящему моменту фьючерсы на американские фондовые индексы падают в пределах 3,0-4,5%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

С ухудшением внешнего фона спрос на инвалюту превысил её предложение, что обусловило заметный рост курса USDKZT в пятницу (04.04). Так, по итогам торгов курс по паре USDKZT вырос до отметки 505,51 тенге за доллар (+3,96 тенге). Покупки инвалюты могли происходить, главным образом, из-за негативного внешнего фона (торговые войны, снижение нефтяных котировок, бегство инвесторов от рисковых активов и т. д.), а во вторую очередь из-за ряда внутренних факторов (оплата импорта, обслуживание внешних обязательств, пересмотр ожиданий по курсу и т. д.).

Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки инструментов денежного рынка показали незначительные изменения, оставаясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки. Так, доходность TONIA выросла с 15,73% до 15,84%, в то время как доходность SWAP-1D снизилась с 12,06% до 12,05%. Общий объём торгов составил 587,49 млрд тенге (+92,13 млрд тенге). На депозитном аукционе НБРК было размещено 1,24 трлн тенге (спрос был удовлетворён на 100%) по ставке 16,50% годовых. Отметим, что объём изымаемой краткосрочной ликвидности стабильно сохраняется на одном уровне (открытая позиция — около 7,6 трлн тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Глобальное доминирование «медведей» оказало давление и на акции казахстанских эмитентов. По итогам торгов в пятницу индекс KASE снизился до 5 522,8 пункта (-2,72%). Все казахстанские «голубые фишки» продемонстрировали отрицательную динамику. Лидерами падения стали акции Народного банка (-8,4%), Kaspi (-2,8%), БЦК (-2,5%), Air Astana (-2,2%) и Казатомпрома (-1,8%).

НЕФТЬ

Цены на нефть снизились на 6,5% в пятницу после того, как Китай принял зеркальные тарифы на американские товары, усугубив торговую войну и повысив риск рецессии в мировой экономике. Отметим, по итогам прошлой недели нефть марки Brent подешевела на 10,9%, а WTI — на 10,6%. Основным фактором снижения остаются опасения, что тарифные ограничения ослабят глобальную экономику. Дополнительное давление оказывает запланированное увеличение добычи странами ОПЕК+, а среди ключевых рисков в краткосрочной перспективе — возможные ответные меры со стороны других стран, помимо Китая.

 РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Биржевые индексы обвалились на 5,5-6,0% на фоне усиливающихся опасений, что нарастающая глобальная торговая война ударит по корпоративной прибыли и затормозит экономический рост. Распродажа усилилась после того, как Китай объявил о введении 34% пошлин на весь американский импорт, зеркально ответив на аналогичный шаг администрации Трампа в отношении китайских товаров. Кроме того, Пекин представил дополнительные меры, направленные на ограничение торговли с США. Инвесторы также обратили внимание на заявление председателя ФРС Джерома Пауэлла, который отметил, что американская экономика сохраняет устойчивость, однако неопределённость в отношении перспектив усиливается на фоне реализации агрессивной торговой политики Белого дома. По словам Пауэлла, риски замедления роста и ускорения инфляции возросли, но он подчеркнул, что ФРС «находится в хорошей позиции, чтобы выждать и дождаться большей ясности, прежде чем пересматривать процентную политику».

Между тем падение рынок продолжается и на сегодняшних торгах: ключевые азиатские фондовые индексы теряют в моменте 4-11%, а фьючерсы на американские фондовые индексы теряют падают ещё на 3-5%.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На фоне глобального бегства от риска и высокой неопределённости развития дальнейших событий основной интерес инвесторы по-прежнему проявляют к гособлигациям США. Так, доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций снизилась в пятницу до 4,0% (- 4 б.п.), а в настоящий момент удерживается у отметки 3,93%. В то же время золото в пятницу потеряло 2,8% на фоне общерыночного ухудшения настроений инвесторов и фиксации прибыли отдельными игроками. Тем не менее драгметалл может восстановить понесенные потери за счет притока ликвидности из рисковых активов.

События в Казахстане:

  • Токаев: Казахстан будет передавать зелёную энергию через Каспий на рынок Евросоюза.
  • Мы должны найти баланс между ростом экономик и климатической повесткой – президент.
  • Казахстан намерен снизить зависимость аэропортов от доходов от авиатоплива.
  • Казахстан получил от Узбекистана 12,6 млрд кубометров воды на полив.
  • Товарооборот РК и РФ за 2024 год вырос до $27,8 млрд.
  • В Туркестанской области начали строить производственный парк «Бадам».
  • 1,45 трлн тенге составили трансферты из Нацфонда за три месяца.
  • Комиссии за переводы хотят обложить НДС: депутаты выступили против.
  • В Казахстане внедряют единую систему оплаты медпомощи.

Корпоративные события:

  • Изменен состав Совета директоров БРК.
  • Дулат Тастекеев нарастил свою долю в TAS Finance Group.
  • Единственный акционер С.А.С. решил не выплачивать дивиденды по простым акциям компании за 2024 год.
  • С.А.С. опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2024 год.
  • Алматы Су направит 18 млрд тенге на улучшение систем водоснабжения.

Международные события:

  • США раскрыли замысел Трампа по украинским ресурсам в диалоге с Россией.
  • Глава ФРС предупредил о рисках тарифов Трампа для экономики.
  • КНР вводит тарифы в размере 34% на всю продукцию из США.
  • Новые тарифы Трампа усиливают позиции Китая — WSJ.
  • S&P 500 потерял 10% с момента возвращения Дональда Трампа в Белый дом.
  • Начала переговоров между Вашингтоном и Тегераном ожидают в Иране.
  • Азербайджан, Казахстан и Узбекистан договорились о начале прокладки энергокабеля через Каспий.
  • Баку, Тбилиси, Анкара и София договорились о создании коридора «зеленой» энергии.
  • Евросоюз выделит 12 млрд евро на развитие промышленности стран Центральной Азии.
  • Goldman Sachs понизил прогнозы цен на нефть на 2025 и 2026 годы.
последние новости
17.10.2025
Фьючерсы США падают на фоне тревог из-за кредитных рисков региональных банков
Раскрытие проблемных кредитов Zions и Western Alliance вызвало волну распродаж в банковском секторе, усилив опасения по поводу ослабления стандартов кредитования
16.10.2025
Профицит торгового баланса РК за 8 месяцев сократился на 28,8%
Показатель снизился до 10,1 млрд долларов против 14,2 млрд долларов за аналогичный период 2024 года
15.10.2025
МЭА повысило прогноз рекордного перепроизводства нефти в 2026 году
По оценке Агентства, избыток предложения достигнет почти 4 млн б/с на фоне роста добычи в странах ОПЕК+ и усиления позиций конкурентов альянса
14.10.2025
Американские индексы уверенно выросли на фоне снижения рисков торговой войны с Китаем
Заявления президента США Дональда Трампа о готовности к переговорам с Пекином ослабили напряжённость на рынках и спровоцировали рост технологического сектора
13.10.2025
Торговая напряжённость между США и Китаем вновь обрушила рынки
Ужесточение тарифной риторики и ограничения на экспорт ПО вызвали резкое падение акций технологических компаний и усилили тревогу по поводу перспектив экономики США
10.10.2025
МВФ и Банк Англии присоединились к растущему числу предупреждений о пузыре на рынке искусственного интеллект
На этом фоне биржевые индексы США продемонстрировали снижение на 0,1-0,5%