Цены на нефть растут из-за опасений о сокращении мировых поставок

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Прошлая неделя закончилась умеренным укреплением нацвалюты: по итогам пятницы курс USDKZT снизился до отметки в 448,66 тенге за доллар (-0,37 тенге). При этом объем торгов по паре USDKZT заметно снизился и составил 125,6 млн долларов (-38,7 млн). При слабо-негативном внешнем фоне на динамике тенге могли одновременно сказываться такие факторы, как замедление торговой активности перед длинными праздничными выходными, некоторое восстановление спроса нерезидентов на казахстанские ГЦБ, а также регулярная конвертация трансфертов из Нацфонда.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка слабо снизились: TONIA – до 13,54% (-3 б.п.), SWAP_1D – до 8,06% (-9 б.п.). При этом объем торгов также понизился и составил 536,9 млрд тенге против среднесуточного значения с начала года в 749,6 млрд. В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 1,1 трлн тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 14,75% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК продолжила постепенный рост, зафиксировавшись на отметке ~5,9 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В пятницу индекс KASE вырос до 4 995,61 пункта (+0,4%) за счет повышения стоимости акций Kaspi (+3,4%), Народного Банка (+1,7%) и Казатомпрома (+1,1%). Подобная динамика могла быть связана с публикацией «голубыми фишками» своих финансовых результатов за 2023 год. Так, Народный Банк и Казатомпром отчитались о росте чистой прибыли на 22% и 23%, соответственно. При этом чистый процентный доход банка увеличился на 21%, а консолидированная выручка национальной урановой компании выросла на 43%. В то же время чистая прибыль Kcell и Эйр Астаны в прошлом году уменьшилась на 18% при росте выручки на 3% и 12%, соответственно. Наиболее слабые результаты показал КМГ: на фоне волатильности нефтяных котировок и снижения объемов добычи в 2023 году выручка и чистая прибыль группы снизились на 6% и 29%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Фондовый рынок США завершил торги пятницы снижением в диапазоне 0,5%-1,0% после выхода слабой макростатистики. Объем промышленного производства в феврале увеличился на 0,1%, тогда как аналитики ожидали сохранения показателя на январском уровне. Однако январские данные были существенно пересмотрены – с объявленного ранее снижения на 0,1% до падения на 0,5%. В то же время индекс потребительского доверия в США в марте опустился с 76,9 до 76,5 пункта при прогнозах нулевого изменения показателя. На текущей неделе в фокусе внимания участников рынков – заседание Федрезерва (19-20 марта), на котором ожидается сохранение процентных ставок на текущих уровнях.

НЕФТЬ

Майские фьючерсы на Brent в пятницу практически не изменились, оставшись на отметке 85,3 доллара за баррель (-0,09%). Однако в моменте котировки вновь перешли к росту (+0,4%) из-за опасений по поводу предложения сырья на фоне событий, произошедших на выходных. В субботу произошел пожар на Славянском НПЗ в РФ, который перерабатывает около 170 тыс. баррелей нефти в день. Согласно данным Reuters, с начала года в результате пожаров остановилось около 7% российских НПЗ. Что касается ситуации на Ближнем Востоке, то в воскресенье премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху подтвердил реализацию планов по вторжению в анклав Рафах в секторе Газа.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов пятницы курс по паре USDRUB заметно вырос, зафиксировавшись на отметке 92,9 рубля за доллар (+1,3%). Давление на рубль, вероятно, связано с продолжающимся сокращением объемов экспортной валютной выручки, растущими бюджетными расходами и оттоком капитала за рубеж. Помимо этого повышенный спрос на инвалюту мог быть обусловлен такими политическими событиями, как президентские выборы в РФ (15-17 марта, победа Владимира Путина с 87% голосов) и обострением ситуации в приграничных российско-украинских областях.

События в Казахстане:

• Президент рассказал о новых точках развития экономики.
• Токаев поручил принять закон по борьбе с лудоманией до конца парламентской сессии.
• Казахстан готов расширить экспортные поставки в Узбекистан на $500 млн.
• Нацпалата предложила ввести три налоговых режима для бизнеса.
• Квартальный ВВП в Казахстане будут рассчитывать по-новому.
• Объем международных денежных переводов сократился на четверть за год.
• В Казахстане появится еще одна льготная ипотека со ставкой 7%.
• Казахстан вводит запрет на ввоз пшеницы, чтобы защитить фермеров от поставок из России.

Корпоративные события:

• Казатомпром опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
• КМГ опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
• Halyk Bank опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
• Bereke Bank прекращает операции по картам «Мир».
• Кселл опубликовал финансовые результаты за 2023 год.
• Эйр Астана опубликовала аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
• За январь-февраль 2024 года объем транспортировки нефти с месторождения Тенгиз в направлении нефтепровода Баку-Тбилиси-Джейхан составил 232 тыс. тонн.

Международные события:

• Блинкен: США продолжат помогать Европе уменьшать зависимость от российских энергоносителей.
• Европейским членам НАТО для соответствия целевому показателю расходов на оборону не хватает 56 млрд евро в год.
• Макрон повторил намерение о размещении войск в Украине.
• Минэнерго Украины: контракт с «Газпромом» на транзит газа не будет продлен.
• Министр обороны Италии: Европе нужна четкая и единая стратегия против России.
• Алиев заявил о хороших шансах на мир с Арменией.
• Евросоюз предоставит Египту более 7 млрд евро, чтобы снизить миграционное давление на страны Европы.
• Эксперты предсказали неизменность ключевой ставки  ЦБРФ на уровне 16%.