С закрытия валютной сессии на KASE во вторник цены на нефть выросли на 4,5%, а российский рубль окреп на 0,4%

Рост цен на нефть ускорился в ходе торгов в пятницу на геополитических рисках, при этом стоимость Brent увеличилась до более 70 долларов за баррель впервые с 29 января. Так, цена майских фьючерсов на нефть Brent в пятницу увеличилась на 2,23% до 70,45 долларов за баррель. Основным фактором, повысившим геополитические риски, стало назначение экс-постпреда США при ООН Джона Болтона советником Трампа по национальной безопасности. Болтон известен своими консервативными взглядами на внешнюю политику. Он является сторонником жесткой линии по отношению к таким странам, как Северная Корея, Иран, Куба, Россия. В то же время поддержку котировкам также оказали комментарии Министра энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалиха о том, что членам картеля ОПЕК необходимо будет и в 2019 году координировать ограничение нефтедобычи с Россией и другими государствами, не входящими в организацию, ради сокращения запасов сырья.

Диаграмма 1. Цены на нефть Brent:

Источник: StockCharts

В пятницу Банк России осторожно понизил базовую ставку на 25 б.п. до 7,25% годовых. Вследствие того, что данное решение было ожидаемым оно не вызвало ощутимой волатильности на рынке. В частности, российский рубль на пятничных торгах ослаб на 0,05% к доллару США до 57,27 рублей за доллар. Отмечаем, поддержку российской валюте оказывают высокие цены на нефть и налоговый период, пик которого приходится на текущую неделю. Экспортным корпорациям до конца сегодняшнего дня предстоит выплатить налог на добычу полезных ископаемых, оцениваемый аналитиками в 360-455 млрд рублей, а до конца среды надо будет рассчитаться по налогу на прибыль, который в этом месяце оценивается в значительные 400-740 млрд рублей, что связано с закрытием квартала. Давление на рубль тем временем создают риски, связанные с вероятными глобальными торговыми войнами, также сохраняется напряженная внешнеполитическая ситуация, связанная с делом Скрипаля. Сегодня ожидается, что около 20 европейских стран объявят о высылке российских дипломатов в качестве ответной меры на отравление в Солсбери осужденного в России за шпионаж бывшего полковника ГРУ Сергея Скрипаля и его дочери Юлии.

Фондовые рынки мира последние две сессии подряд показывают резкое снижение, поскольку решение президента США Д. Трампа ввести пошлины на китайские товары спровоцировало страхи о начале торговой войны и ее негативного влияния на глобальную экономику. На этом фоне три основных индекса США в четверг показали максимальное за шесть недель однодневное падение (в пределах 2,4% - 2,9%), а в пятницу немного замедлили коррекцию, показав снижение на 1,8% - 2,4%. На текущей азиатской сессии основные азиатские индексы показывают понижательную динамику (0,5% - 1,6%), следуя за динамикой американских площадок.

Тем временем индекс доллара США снизился до уровня 89,03 пунктов несмотря на утверждение закона о бюджете США на 2018 финансовый год. В пятницу Д.Трамп подписал одобренную Сенатом итоговую версию бюджета, предполагающую расходы на сумму 1,3 трлн долларов, в том числе 700 млрд долларов на оборону. При этом законопроект не включает в себя положения по "Программе отложенных действий" в отношении детей мигрантов (DACA), в нем также урезаны средства на меры в области пограничной безопасности, которые продвигал президент Трамп. На дополнительные меры выделено 1,6 млрд долларов вместо запрошенных президентом 25 млрд долларов, т.е. достаточного финансирования стены на границе с Мексикой не будет.

Тенге завершил прошлую короткую рабочую неделю с укреплением к доллару США и российскому рублю, двигаясь в разрез с динамикой пары USDRUB. По итогам валютных торгов на KASE во вторник, 20 марта, доллар США подешевел к казахстанскому тенге на 0,26 тиын до 320,34 тенге за доллар при среднем объеме торгов – 146,1 млн долларов США. В то же время в паре с российским рублем тенге укрепился до 5,56 тенге за рубль (-2 тиын). 

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:20 AST) торгуется на уровне 319,0 тенге за доллар, показав укрепление по отношению к средневзвешенному закрытию предыдущей сессии на 1,34 тенге.

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки денежного рынка во вторник сохранились вблизи нижней границы процентного коридора базовой ставки (TONIA - 8,51%, SWAP – 8,48%). Министерство финансов РК привлекло на KASE 20 марта 32,5 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-180 выпуска 11 (KZKDKY150118) с доходностью к погашению 8,60% годовых. Во вторник НБРК разместил недельных нот на сумму 145,9 млрд тенге под 8,59% годовых, тем самым удовлетворив только 55% спроса (265,7 млрд тенге). При этом совокупный объём нот в обращении находится вблизи отметки 4,1 трлн тенге.   

Прошлую неделю отечественный фондовый рынок завершил в «зеленой» зоне: индекс KASE по итогам торгов вторника вырос на 1,0% до 2 450,9 пунктов. Таким образом, индекс вырос с начала марта на 3,8%, а с начала года на 13,3%. Совокупный объем торгов по восьми акциям представительского списка KASE во вторник составил 1 038,5 млн тенге, что в 7,4 раза больше предыдущей торговой сессии. При этом акции семи компаний показали рост, а акции нефтетранспортного оператора – КазТрансОйл подешевели на 1,8% до 1 550,0 тенге. В то же время лидерами роста стали акции сотового оператора Kcell (+3,0% до 1 669,0 тенге), медедобывающей компании KAZ Minerals PLC (+1,8% до 4 030,0 тенге) и Народного Банка (+1,8% до 114,01 тенге).

События в Казахстане:

• Нурсултан Назарбаев встретился с Шавкатом Мирзиёевым в Самарканде.
• В Абу-Даби подписаны документы по сотрудничеству в нефтехимотрасли РК.
• Казахстан и Кыргызстан могут увеличить пропускную способность погранпереходов.
• Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 20 марта 32,5 млрд тенге.
• Пострадавшие от паводков жители Аягоза получили карты помощи ForteBank.

Корпоративные события:

• Народный банк Казахстана продолжает демонстрировать уверенные показатели прибыльности.
• КазТрансОйл увеличил объем транспортировки нефти в 2017 году.
• АО "Казкоммерцбанк" сообщило результаты своей деятельности за 2017 год.
• S&P оставило рейтинги Казкоммерцбанка в Credit Watch Positive.
• Шаяхметова: ККБ и Народный банк завершат объединение во II полугодии 2018 года.

Международные события:

• США и Китай обменялись предупредительными залпами в торговой войне.
• ФРС объявила о повышении ставки на 0,25%.
• Центробанк РФ ожидаемо снизил ключевую ставку на 25 пунктов.
• Европа задумалась о высылке российских дипломатов из-за отравления Скрипаля.
• РФ грозит торговыми барьерами США в ответ на пошлины.
• Сенат Италии впервые возглавит женщина.
• Капитализация Facebook за неделю упала на 58 млрд долларов.
• Еврокомиссар объявила о жестких мерах в отношении Facebook.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz