В предыдущие годы Пауэлл на симпозиуме излагал общие инициативы и давал подсказки о будущем изменении монетарной политики

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Курс по паре USDKZT в четверг закрылся на уровне 479,15 тенге за доллар (+2,55 тенге), несмотря на приближение пика выплат квартального налогового периода в стране. При этом объём торгов немного снизился и составил 186,1 млн долларов (-14,2 млн). Ослабление тенге при снижении объёма торгов может свидетельствовать о неустойчивом предложении инвалюты на рынке, тогда как спрос на доллары поддерживается ускорением освоения бюджетных средств, необходимостью обслуживания внешних обязательств и завершением активного сезона отпусков перед началом нового учебного года.  

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:25 ALA) торгуется на уровне 479,97 тенге за доллар. 

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки на денежном рынке в пятницу немного снизились на фоне стабильного показателя профицита краткосрочной ликвидности на рынке и умеренного спроса на нее: средневзвешенная ставка репо овернайт опустилась до 13,12% годовых (-1 б.п.), а ставки однодневного валютного свопа зафиксировались на уровне 5,40% годовых (-162 б.п.). При этом совокупный объём торгов снизился до 0,7 трлн тенге (-112 млрд тенге). Между тем открытая позиция по операциям НБРК удерживается у рекордной отметки 7,0 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торговый день четверга на казахстанском рынке акций завершился ростом: индекс KASE поднялся до отметки 5 310,2 пункта (+0,32%). Лидерами роста выступили акции КазТрансОйла (+1,1%) на фоне восстановления цен на нефть, а также Kcell (+1,0%) и Народного Банка (+0,8%), вероятно, под влиянием ребалансировки инвестпортфелей перед завершением месяца.

НЕФТЬ

После четырёх сессий снижения подряд котировки нефти Brent в четверг выросли до отметки 77,1 доллара за баррель (+1,4%). Помимо привлекательных цен покупок поддержку котировкам оказали данные о более сильном снижении коммерческих запасов нефти в США (на прошлой неделе упали на 4,65 млн баррелей при ожиданиях снижения на 2,2 млн баррелей). Между тем, по сообщениям Reuters, Россия может увеличить экспорт нефти в сентябре, поскольку плановые ремонты НПЗ увеличат экспортные возможности Urals.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

В преддверии ключевого события недели – сегодняшнего выступления главы Федрезерва на симпозиуме в Джексон-Хоуле (23.08) – инвесторы фиксировали прибыль в рисковых активах. Так, например, ключевые американские фондовые индексы на торгах в четверг  продемонстрировали снижение в пределах 0,4-1,7%. Информационным поводом к продажам могли  выступить относительно сильные данные по заявкам на получение пособий по безработице в США (232 тыс. в соответствии с ожиданиями рынков), а также более существенное, чем ожидалось, увеличение продаж жилья на вторичном рынке в США в июле (3,95 млн при ожиданиях показателе на отметке в 3,93 млн).

Вместе с тем сегодня в фокусе внимания выступление главы Федрезерва на симпозиуме в Джексон-Хоуле (23.08), которое может внести больше ясности в отношении траектории процентных ставок на ближайших заседаниях.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Более сильные актуальные данные о состоянии американской экономики немного ослабили ожидания резкого снижения ставок в системе, что отразилось в росте индекса доллара (+0,34%,  до 101,5 пункта), но снижении цен на золото (-1,0%,до 2 523 долларов за унцию) и гособлигации США (доходность US10Y возросла с 3,81 до 3,85%). При этом геополитический фактор в целом оставался нейтральным в четверг.

События в Казахстане:

• Казахстан и Таджикистан стали союзниками: президенты подписали соглашение.
• До $2 млрд намерены довести объемы взаимной торговли Казахстан и Таджикистан.
• Казахстан готов увеличить поставки в Таджикистан на $200 млн.
• Внутристрановая ценность в проектах с госфинансированием должна быть выше — премьер.
• Контракты на $900 млн заключили на инвестиционном форуме в Душанбе.
• Казахстан обновил план компенсации за перепроизводство нефти.
• Холдинг «Байтерек» усилит поддержку казахстанского АПК.
• Базовую инфраструктуру в Казахстане будут финансировать за счет местных бюджетов.
• Банки и МФО обязали хранить информацию о продаже активов пять лет.
• В Казахстане могут внедрить обязательное страхование жилья от катастроф.
• Застройщики ждут роста цен на новое жилье из-за налоговой реформы.

Корпоративные события:

• Китайская CNPC вместе с КМГ запустят производство азотного удобрения за $1,5 млрд.
• АРРФР зарегистрировало проспект выпуска акций КСЖ Freedom Life с изменениями.
• МФО Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан сообщило о погашении своих облигаций KZ2P00009699 (MFTFb2).
• Акционеры КазАзот решили не выплачивать дивиденды по простым акциям компании за 2023 год.
• Изменен состав правления АК Алтыналмас.
• Аманбаев Р.Н. назначен и. о. генерального директора Шубарколь Премиум.

Международные события:

• AP: США могут в пятницу объявить о военной помощи Украине на $125 млн.
• Пентагон: у США остаются вопросы о целях атак ВСУ в Курской области.
• Новый министр нефти Ирана Мохсен Пакнежад заявил о планах увеличить добычу нефти.
• Армения может получить доступ к ядерным технологиям США.
• Венгрия из-за спора с ЕС пообещала мигрантам билеты до Брюсселя.
• Товарооборот России и ЕС упал до минимума за 25 лет.
• Россия и Китай договорились обеспечивать бесперебойную работу каналов расчетов.