Пессимистичность прогноза связана с усилением негативных процессов в экономике и финансовой сфере США

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта на открытии валютных торгов текущей недели продолжила уверенное укрепление к доллару США. По итогам валютных торгов понедельника курс USDKZT опустился на 3,80 тенге – до отметки 472,9 тенге за доллар. При этом объём торгов был выше средних значений в текущем году и составил 185,9 млн долларов (+58,8 млн), что является максимальным значением с конца июля. Укреплению тенге способствуют предложение инвалюты со стороны квазигоссектора и Нацфонда, а также ослабление индекса доллара США (-0,9%).

Кроме того, ряд игроков рынка могут видеть текущий курс инвалюты привлекательным для покупок на среднесрочный период. Отметим, что по результатам актуального опроса АФК, средний курс по паре USDKZT через год прогнозируется на уровне 496,4 тенге за доллар. Аналогичного мнения придерживаются опрошенные НБРК эксперты – 494,7 тенге за доллар.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:28 ALA) торгуется на уровне 473,8 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка в понедельник показали незначительную разнонаправленную динамику: доходность TONIA снизилась до 14,09% (-6 б.п.), SWAP – повысилась до 14,09% (+24 б.п.). Объем торгов вырос, но сложился ниже средних значений текущего года – 703,13 млрд тенге (+26,9 млрд). Низкая волатильность ставок во многом обусловлена сохраняющимся структурным профицитом ликвидности системы. Между тем в рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности в понедельник посредством депозитного аукциона НБРК изъял 351,4 млрд тенге из рынка (100% спроса) при доходности 14,5% годовых.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в понедельник продемонстрировал нейтральную динамику, закрывшись на отметке 3 127,2 пункта (+0,04%). При этом объём сделок с инструментами индекса вырос в 1,9 раза – до 109,6 млн тенге. Наибольшую поддержку росту в понедельник оказали акции Народного Банка (+1,5%) и БЦК (+1,1%), при этом наибольшее снижение в стоимости акций наблюдалось у Казатомпрома (-2,2%). Между тем за прошлую неделю в секторе KASE Global объём торгов с иностранными акциями составил 1,01 млрд тенге. Наибольший объём торгов пришелся на акции Apple (893,8 млн тенге) и AMD (36,8 млн тенге). В разрезе категорий инвесторов больше половины сделок пришлось на физлиц – 50,5%, тогда как 43,5% пришлось на юрлиц, а доля брокерско-дилерских организаций составила 6,0 %. Из событий долгового рынка можно отметить размещение 10-летних облигаций Банком RBK на сумму 10 млрд тенге под 17,5% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые американские фондовые индексы завершили торги понедельника резким ростом в пределах 1,9-3,4% на фоне благоприятной корпоративной отчётности, сильной перепроданности отдельных акций. В понедельник лучше прогнозов аналитиков Wall Street вышла отчетность таких крупных финансовых учреждений, как Bank of America и Bank of New York Mellon, что значительно улучшило сентимент на рынке. При этом акции указанных банков закрыли день ростом на 6,1 и 5,1%, соответственно. Сегодня в фокусе внимания квартальные финансовые результаты Goldman Sachs, Johnson & Johnson, Netflix и United Airlines; позже на неделе инвесторы ожидают также публикацию отчетности Tesla, IBM и American Airlines.

Между тем аналитики Bloomberg повысили до 100% вероятность того, что США вступят в рецессию в течение года. Пессимистичность прогноза, согласно Bloomberg, связана с усилением негативных процессов в экономике и финансовой сфере США. При этом в агентстве не исключают, что рецессия может наступить в более сжатые сроки.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent завершили торги понедельника на одном уровне с предыдущими торгами – 91,6 доллара за баррель (-0,01%). С одной стороны, поддержку рынку оказывают данные о меньшей добыче сырья рядом стран ОПЕК+ относительно квот, планируемым дополнительным сокращением добычи альянсом со следующего месяца. Но с другой, отметим опасения относительно падения спроса из-за экономической рецессии.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российская валюта в понедельник продолжила отвоевывать потерянные ранее позиции на фоне старта октябрьского фискального периода, улучшения локального сентимента в свете новостей о скором завершении частичной мобилизации в РФ. По итогам торгов понедельника курс USDRUB снизился на 0,74% – до 61,65 рубля за доллар. Тем не менее Минэкономразвития РФ ожидает постепенного ослабления курса рубля в ближайшие годы, а к 2025 году курс прогнозируется на уровне 72 рублей за доллар.

События в Казахстане:

• Президент поручил активизировать торгово-экономическое взаимодействие с Великобританией.
• Казахстан принял участие в СМИД Организации тюркских государств.
• Азиатский банк развития и Казахстан будут сотрудничать по новой стратегии.
• В сентябре годовая инфляция в стране ускорилась.
• В Казахстане упала добыча газа.
• Рост цен на жильё в Казахстане не прекращается.
• С начала года казахстанцам выплачено пенсий на более чем 2,2 трлн тенге.

Корпоративные события:

• «Самрук-Казына» рассчитывает на рост тарифов в ближайшие годы.
• «Самрук-Казына» планирует развивать угольную генерацию в ближайшие годы.
• Казына Капитал Менеджмент перестал обладать 49,0 % акций Фонда высоких технологий Арекет.
• NOSTRUM OIL & GAS PLC сообщил о публикации проспекта в связи с реструктуризацией облигаций.
• 26 октября состоится ВОСА АК Алтыналмас.

Международные события:

• Россия все еще не уведомила США о времени проведения ядерных учений.
• В Пентагоне и ЕС задумались над финансированием Starlink на Украине.
• ЕС задумался об усилении защиты инфраструктуры после повреждения «Северных потоков».
• Экспорт украинского зерна в октябре почти вернулся к довоенному уровню.
• Цены на газ в Европе упали ниже 1300 долларов за тысячу кубометров.
• Главы компаний США и Европы готовятся к рецессии - опрос.
• Счетная палата РФ раскритиковалапрогноз Минэкономразвития по потреблению и инфляции.
• Bloomberg узнал о решении Китая прекратить поставки СПГ в Европу.