Рост нефти и рубля оказывают поддержку тенге

31.10.2017

728 просмотров

Индекс доллара США отступает от локальных максимумов на фоне новостей по налоговой реформе в США

Тенге начал неделю с укрепления. Так, национальная валюта укрепилась к доллару США на 0,4 тенге до 334,0 тенге за доллар при объеме торгов равном 120,2 млн долларов США. К российскому рублю тенге укрепился на 2 тиын до 5,76 тенге за рубль.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки казахстанского денежного рынка продемонстрировали разнонаправленную динамику: средневзвешенная доходность однодневных операций репо составила 9,33% годовых (+7 б.п.), в то время как доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT оказалась на уровне 9,35% годовых (-8 б.п.).

Фондовый рынок Казахстана вырос в пятницу. Акции Казахтелекома подорожали на 3,65% до 19,85 тыс тенге за акцию. S&P вчера повысило кредитный рейтинг компании с "ВВ" прогноз "позитивный" до "ВВ+" прогноз "стабильный". Также напомним, что в пятницу была опубликована финансовая отчетность АО "Казахтелеком" за январь–сентябрь 2017 года. По итогам трех кварталов 2017 года чистая прибыль национальной телекоммуникационной компании от продолжающейся деятельности составила 32,34 млрд тенге, увеличившись на 49,9% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Акции РД КМГ подорожали на 1,27%, тогда как бумаги KAZ Minerals PLC подешевели на 2,14%. Отметим, что цена фьючерса на медь снизилась на 2,13% в пятницу до 3,09 долларов США за фунт.

Вчера НБРК разместил достаточно большой объем недельных нот – на 300,07 млрд тенге под 9,25% годовых, удовлетворив спрос со стороны рынка в полном объеме. По состоянию на 27 октября открытая позиция по операциям НБРК находится близи 3,2 трлн тенге задолженности перед рынком.

Диаграмма 2. Аукционы по размещению недельных нот НБРК:

Источник: НБРК, KASE

Вчера индекс доллара США снизился на 0,46% до 94,38 пунктов. Ослабление доллара происходило на фоне усиления политической неопределенности и новостей по налоговой реформе в США, а также при снижении доходности облигаций Казначейства США. Экс-советник Дональда Трампа по внешней политике Джордж Пападопулос признался в том, что вводил ФБР в заблуждение и сообщил, что Трамп встречался с ведущими российскими лидерами во время предвыборной компании. Последняя утечка о планах по налоговой реформе Трампа привела к ослаблению рынка и доллара. Так, стало известно, что планируется "постепенно" ввести налоговые вычеты для корпораций, доведя налоговую ставку для крупных компаний до уровня в 20% к 2022 году. Подобная отложенная реформа вызвала беспокойство рынка, так как ее реализация сдвигается за пределы президентского срока Трампа. На фоне данных новостей фондовый рынок США завершил день преимущественно в красной зоне. Индекс Dow Jones снизился на 0,36% до 23 348,74 пунктов, S&Pпотерял 0,32%, уменьшившись до 2 572,83 пунктов, Nasdaq– 6 227,59 пунктов (+0,23%). Тем временем, доходность десятилетних облигаций Казначейства США снизилась на 6 б.п. до 2,37% годовых.

Диаграмма 3. Доходность десятилетних облигаций Казначейства США:

Источник: StockCharts

Цены на нефть практически не изменились в понедельник. Так, стоимость барреля Brentвыросла на 0,18% до 60,55 долларов США. Поддержку нефтяным котировкам оказывают перспективы продления глобального пакта ОПЕК+, а также ослабление доллара США. Сдерживающими же факторами выступают рост производства сырья в США и наращивание пропускной способности южных нефтяных портов Ирака.

По итогам вчерашних торгов на ММВБ российский рубль укрепился к доллару США на 0,17% до 57,97 рублей за доллар.

На этой неделе состоятся заседания ФРС США (среда) и Банка Англии (четверг). Если от заседания ФРС рынки не ждут ужесточения политики, то Банк Англии, вероятнее всего, впервые за последние десять лет поднимет базовою ставку в попытке сдержать ускорение инфляции. Отметим, что годовая инфляция в Британии достигла отметки 3% в сентябре при целевом ориентире 2%.

Диаграмма 4. Вероятность повышения базовой ставки ФРС:

Источник: CMEGroup

События в Казахстане:

В Казахстане вновь дорожают продукты.
Казахстану присвоен статус FRONTIER MARKET в рамках страновой классификации FTSE.
Средняя зарплата в Казахстане сократилась на 2 тыс тенге.
Бюджет Казахстана потерял 100 млрд тенге из-за хищений нефти.
В исламских банках доходность вкладов может быть выше, чем в традиционных.
МФРК привлекло на KASE 6,6 млрд тенге.
Президент АБР обещает более $5 млрд в поддержку новой стратегии Центральноазиатского регионального экономического сотрудничества.

Корпоративные события:

АО "Казахтелеком" сообщило о повышении агентством Standard & Poor's рейтинговых оценок компании, прогноз "Стабильный".
Опубликована консолидированная финансовая отчетность АО "Нурбанк" за январь–сентябрь 2017 года.
АО "Нурбанк" сообщило о досрочном прекращении полномочий заместителя Председателя Правления банка Ахметова С.К. по собственной инициативе.
Delta Bank рассчитывает на помощь Нацбанка.

Международные события:

Экс-глава штаба Трампа Манафорт помещен под домашний арест.
Транзит нефти из Киркука через турецкий порт Джейхан остановлен.
США предупредили Россию о начале учений стратегических ядерных сил.
СМИ: Правительство Кувейта попросило об отставке.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz