Рост ВВП может приблизиться к отметке 5%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта продолжает восстанавливать позиции в последние рабочие дни января: по итогам торгов понедельника курс по паре USDKZT снизился до отметки 516,5 тенге за доллар (-1,31 тенге). При этом объём торгов был заметно выше среднесуточного значения января (221,4 млн) и составил 286,9 млн долларов. Возможно, баланс спроса и предложения улучшается на фоне последних анонсированных мер НБРК (зеркалирование покупок золота, обязательная продажа 50% экспортной выручки КГС, усиление контроля над спросом на инвалюту), а также удовлетворения крупного спроса на инвалюту.   

Сегодня в фокусе внимания – расширенное заседание правительства под председательством главы государства. В ходе заседания будут подведены итоги социально-экономического развития страны за 2024 год и сформулированы ключевые задачи на предстоящий период. Напомним, что краткосрочный экономический индикатор за январь-декабрь 2024 года вырос на 6,2%. 

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Стоимость «коротких денег» на KASE в понедельник продемонстрировала снижение, удерживаясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки на фоне повышенных объёмов краткосрочной ликвидности в системе. Так, стоимость однодневных сделок своп снизилась до 10,58% годовых (-17 б.п.), а доходность операций репо овернайт зафиксировалась на уровне 14,97% (-9 б.п.). При этом объём торгов на рынке немного вырос и составил 537,6 млрд тенге (+38,7 млрд). Между тем открытая нетто-позиция по операциям НБРК особо не изменилась и находится вблизи отметки 7,7 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам биржевых торгов понедельника индекс KASE снизился до 5 709,9 пункта (-0,27%) при объёме торгов 781,3 млн тенге (-8,3%). Под умеренным давлением продавцов оказались акции Народного Банка (-1,3%), БЦК (-0,7%), Kaspi (-0,7%) и Казатомпрома (-0,6%), что происходило на фоне глобального ухудшения аппетита к риску. Между тем Казатопром опубликовал операционные результаты за 2024 год: объём производства урана вырос на 10%, но продажи сократились на 14%.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent завершили торги понедельника снижением на 1,8% – до отметки 76,2 доллара за баррель. Давление на котировки продолжают оказывать меры новой администрации Белого дома по увеличению добычи сырья в стране. Так, президент США Дональд Трамп объявил о планах возобновить добычу нефти и газа в заповедных землях штата Аляска. По его словам, запасы этих месторождений смогут удовлетворить спрос всего азиатского рынка. Мера по возобновлению будет принята в ближайшее время с помощью исполнительного указа.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американский рынок акций начал неделю заметным снижением в пределах 1,5-3,1% из-за падения стоимости акций чипмейкеров. Фурор на рынке вызвала популярность ИИ-ассистента китайского стартапа DeepSeek, который занял первое место по числу скачиваний в App Store в ряде стран, а также входит в число лидеров по скачиваниям в магазине приложений для устройств на базе Android. При этом новейшая ИИ-модель DeepSeek является более экономически эффективной, работая на менее передовых чипах, что ставит под сомнение обоснованность высоких оценок американских аналогов.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах фиксация прибыли также затронула золото (-1,4%) на новостях о рекордном падении импорта драгметалла  в Китай через Гонконг. Так, в декабре 2024 года показатель упал на 84% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув минимума с апреля 2022 года в 5,26 тонн золота.

События в Казахстане:

• Исторический рекорд по добыче нефти поставили в Казахстане.
• Казахстан и Китай реализуют 55 проектов на $13,5 млрд.
• Турция построит в Шымкенте тепличный комплекс за $650 млн.
• Казахстан потратит 63 млрд тенге на строительство ракетного комплекса «Байтерек».
• МИД Казахстана утвердит правила формирования реестра инвесторов.
• В РК намерены поэтапно дерегулировать оптовую реализацию лекарств.
• В ФСМС выявили нарушения на 34 млрд тенге.
• Минсельхоз констатировал сокращение темпов возврата земель государству более чем вдвое.

Корпоративные события:

• Первая партия нефти с Кашагана отправлена в порт Баку.
• На 10% увеличил производство урана Казатомпром в 2024 году.
• Solva Group открывает МФО в Узбекистане.
• Грузоперевозчик Globaltrans выкупил свои ГДР на AIX.
• АРРФР зарегистрировало проспекты выпуска облигаций KZ2C00010023 (PRKRb9) и KZ2C00008464 (PRKRb7) Продовольственной контрактной корпорации.
• Казахтелеком станет единым оператором системы раннего обнаружения лесных пожаров.

Международные события:

• Трамп подписал указ о разработке в США системы ПРО «Железный купол».
• Трамп намерен ввести пошлины в отношении Канады и Мексики.
• Израиль разрешил массовое возвращение палестинцев на север сектора Газа.
• Дания усилит военное присутствие в Арктике.
• Совет ЕС продлил санкции против России еще на полгода.
• ЕС приостанавливает безвизовый режим для грузинских дипломатов и чиновников.
• ЕС выделит 30 млн евро на поставки газа в Приднестровье.
• Прямые инвестиции Китая за рубежом выросли на 10,5% в 2024 году.
• Китайский стартап DeepSeek обошел ChatGPT в американском App Store.