Нефтяные котировки негативно отреагировали на положительные сдвиги в американо-иранских переговорах в Вене

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта на биржевых торгах среды продемонстрировала укрепление. По итогам дня курс по паре USDKZT снизился до 427,82 тенге за доллар (-2,87 тенге) при пониженном объёме торгов в 96,9 млн долларов (-27,2 млн). Благоприятными факторами для тенге по-прежнему выступают укрепление рубля (см. ниже), высокие цены на нефть и стартовавший налоговый период. Активная покупка нацвалюты в целях уплаты квартальных налогов в бюджет может оказывать тенге некоторую поддержку вплоть до 25 февраля.

Из публикуемой внутренней статистики можно отметить, что, по оперативным данным, ВВП Казахстана за 2021 год составил 81,3 трлн тенге, продемонстрировав в реальном выражении рост на 4% по сравнению с 2020 годом. В структуре ВВП в прошлом году преобладали оптовая торговля (18%), горнодобывающая и обрабатывающая промышленности (14% и 13%, соответственно).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в среду индикативные ставки денежного рынка продолжили снижение, зафиксировавшись у нижней границы коридора базовой ставки: TONIA составила 10,02% (-3 б.п.), SWAP_1D – 10,21% (-17 б.п.) при умеренном объеме торгов – 485,7 млрд тенге (-14,4 млрд). При этом ситуация на денежном рынке по-прежнему развивается под влиянием структурного профицита ликвидности, изымаемого инструментами НБРК. В среду рынку были предложены 182-дневные ноты объемом 100,0 млрд тенге при спросе в 110,0 млрд тенге с доходностью 10,53%. Также на депозитном аукционе Нацбанк привлек 202 млрд тенге под 10,25% годовых (100% спроса).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

На фоне улучшения локального риск-аппетита индекс KASE в среду прибавил 0,4%, достигнув отметки 3 556,59 пункта. В цене выросли долевые инструменты всех компаний представительского списка, кроме БЦК (-2,0%). Основными драйверами роста выступили акции Казатомпрома (+1,3%) и Казахтелекома (+0,9%). Из событий на долговом рынке отметим размещение министерством финансов РК облигаций на общую сумму 57,4 млрд тенге со сроками погашения 2,4 и 9,1 года и средневзвешенной доходностью к погашению 10,7% и 11,00% годовых, соответственно.

МИРОВОЙ РЫНОК

На фоне проинфляционной макростатистики и «голубиных» заявлений Федрезерва ключевые фондовые индексы США на торгах в среду двигались разнонаправленно (S&P +0,1%, Dow -0,2%, NASDAQ -0,1%). Индексы обвалились в начале торгов после выхода сильных данных по производству и розничным продажам. Объем промышленного производства вырос на 1,4% при прогнозе в 0,4%, объем розничных продаж в январе увеличился на 3,8% при прогнозе в 2%. Ситуация изменилась после публикации протоколов январского заседания Федрезерва, в котором отсутствовали заявления, свидетельствующие о большей склонности к ужесточению монетарной политики.

Между тем давление на рынки также продолжает оказывать геополитическая неопределенность – Россия заявляет, что уводит войска из Крыма, тогда как НАТО сообщает о наращивании военных сил РФ у границ с Украиной.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки в среду продолжили падение – по итогам торгов стоимость нефти Brent составила 92,0 доллара за баррель (-1,4%). Цены на нефть резко упали на фоне сообщений о возможном соглашении между Западом и Ираном, в результате которого может быть снято нефтяное эмбарго с одного из крупнейших поставщиков ОПЕК. Также негативный фон поддержали данные Минэнерго США о том, что коммерческие запасы нефти в США за прошедшую неделю увеличились на 1,1 млн баррелей при ожидаемом снижении запасов на 2,2 млн баррелей. Поддержку нефти продолжает оказывать сохраняющаяся геополитическая напряженность в Восточной Европе.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов среды рубль незначительно укрепился – курс USDRUB составил 75,25 рубля за доллар (-0,1%). Давление на курс российской валюты оказало заявление генсека НАТО об отсутствии признаков деэскалации между Россией и Украиной и что анонсированный отвод войск является лишь их временным передвижением. В поддержку заявлениям НАТО выступил министр обороны Великобритании, отметивший, что вблизи Украины сосредоточено около 60% российских сухопутных сил и сил ВМФ. При этом пресс-служба Южного военного округа России отчиталась, что первые эшелоны с боевой техникой покинули Крым после учений. На фоне геополитической неопределенности поддержку рублю продолжают оказывать высокие цены на нефть, отсутствие покупок валюты в рамках бюджетного правила, а также подготовка российских компаний к налоговому периоду.

События в Казахстане:

• Токаев поручил ЦИК обеспечить прозрачность всех электоральных процессов.
• Токаев обсудил вопросы инфляции с председателем Нацбанка.
• Токаев расскажет о причинах и последствиях трагических январских событий.
• Правительство начало работу по исключению непродуктивных посредников в цепочке поставок угля.
• Казахстан и Кыргызстан реализуют проект создания логистического комплекса на границе.
• Система Минздрава РК не готова к чрезвычайным ситуациям – мажилисмен.
• В Алматы предпринимателям компенсировали более 1 млрд тенге.

Корпоративные события:

• Цифровые документы появятся в приложениях Kaspi и Homebank.
• Обновленный план приватизации намечено представить в марте.
• В Алматинской области появится логистический хаб класса А+.

Международные события:

• Глава Минфина США предупредила о последствиях при санкциях против России.
• США утверждают, что Россия увеличила на 7 тыс. человек численность своих ВС близ Украины.
• Время для политического урегулирования на Украине есть, считает Столтенберг.
• Украина призвала Совбез ООН обсудить инициативу Госдумы по ДНР и ЛНР.
• Великобритания откажется от «золотых виз» для богатейших мигрантов из-за России.
• Евросоюз потратит €6 млрд на создание группировки спутников связи.
• Китай планирует сформировать систему «зеленой» воздушной логистики к 2025 году.