Сохранит или понизит: сегодня в фокусе внимания заседание НБРК по базовой ставке

31.05.2024

609 просмотров

Мнения участников финрынка разделились поровну

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На торгах четверга нацвалюта продолжила ослабление: по итогам дня средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос на 1,94 тенге – до отметки 444,9 тенге за доллар. При этом объем торгов также повысился – до 208,6 млн долларов (+23,3 млн). Подобная динамика, вероятно, в большей степени определялась внутренними факторами. Спрос на инвалюту может быть связан с оплатой казахстанскими компаниями импортных контрактов, погашением и обслуживанием внешнего долга государственным и частным секторами экономики, конвертацией зарубежными инвесторами тенговых дивидендных выплат по итогам прошлого года, а также со стартом сезона отпусков у казахстанцев.

Сегодня в фокусе внимания – заседание НБРК по базовой ставке. Согласно опросу АФК, мнения участников финрынка разделились поровну: половина ожидает ее сохранения на текущем уровне 14,75%, тогда как остальные ждут снижения до 14,25%-14,5%.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в четверг продемонстрировали разнонаправленную динамику: TONIA снизилась на 32 б.п., до 13,15%, SWAP вырос сразу на 171 б.п., до 10,73%. При этом объем торгов по операциям репо овернайт снизился на 13%, тогда как торговая активность по однодневным своп-операциям по паре USDKZT увеличилась в 2,9 раза. В целом ситуация на денежном рынке в целом остается стабильной на фоне сохраняющегося высокого профицита ликвидности в системе (открытая позиция ~ 5,4 трлн тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов четверга снизился на 0,6% – до 5 043,6 пункта. Шесть из десяти входящих в структуру индекса инструментов завершили день в «красной зоне». При этом под наибольшим давлением продавцов оказались акции КазТрансОйла (-6,5%), что с большой вероятностью связано с дивидендным гэпом. Напомним, что реестр акционеров компании будет зафиксирован 3 июня и выплаты по итогам 2023 года составят 65 тенге на одну простую акцию. Из событий долгового рынка можно отметить размещение Минфином РК четырех выпусков кратко-, средне- и долгосрочных облигаций совокупным объемом 36,3 млрд тенге и годовыми доходностями в диапазоне 12,75%-12,94%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в четверг умеренно снизились в диапазоне 0,6-1,1%. Ожидания «мягкой посадки» американской экономики «пошатнулись» после пересмотра оценки роста экономики в первом квартале 2024 года: ВВП увеличился на 1,3% против 1,6% по предварительной оценке. При этом основной причиной выступает снижение потребительских расходов (их рост составил 2%, а не 2,5%, как было заявлено ранее). В то же время количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе достигло 219 тыс. человек против прогноза роста до 217 тыс. Однако несмотря на эти показатели, президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что Федрезерв в целях минимизации рисков роста инфляции должен быть гибким и рассматривать все варианты монетарной политики, включая повышение ставок.

Также негативные настроения инвесторов могли быть связаны с корпоративными новостями: выручка Salesforce за первый квартал и прогнозы на второй не оправдали ожиданий, из-за чего акции компании упали сразу на 20%. Ритейлер Kohl’s потерял 23% своей рыночной стоимости после отчета о чистом убытке в 27 млн долларов против прибыли в 14 млн годом ранее. Также разочаровывающими оказались прогнозные показатели разработчика ПО UiPath (-24%).

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в четверг упали на 2,1% после публикации данных о запасах энергоресурсов в США, зафиксировавшись по итогам сессии на отметке 81,9 доллара за баррель. Согласно информации американского Минэнерго, на прошлой неделе коммерческие запасы сырой нефти сократились на 4,2 млн баррелей после увеличения загруженности НПЗ до самого высокого уровня более чем за 9 месяцев. Однако ожидания роста спроса, связанного с началом автомобильного сезона, не оправдались: запасы бензина в США выросли на 2,0 млн баррелей при прогнозах сокращения на 1,2 млн.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов четверга курс по паре USDRUB вырос на 0,4% – до 89,8 рубля за доллар. Участники российского валютного рынка могли обратить внимание на окончательные данные по исполнению федерального бюджета РФ в январе-апреле 2024 года. Федеральное казначейство объявило о дефиците в 4,0 трлн рублей (дефицит в 1,5 трлн согласно предварительной оценке) из-за пересмотра доходной части бюджета. Однако это может быть связано с переносом единого дня уплаты налогов с конца апреля на начало мая и не иметь существенного влияния на годовую динамику. Напомним, что по итогам текущего года российские власти ожидают дефицита в 1,6 трлн рублей или 0,9% ВВП.

События в Казахстане:

Правительство РК планирует объединить системы радиосвязи МЧС, Нацгвардии и силовых ведомств в единую сеть.
Итальянские компании готовы реализовать в Казахстане ряд проектов.
Почему «не взлетают» индустриализация и диверсификация экономики Казахстана?
Когда начнут объединять западную энергозону с единой энергосистемой страны.
S&P: устойчивость экономики Казахстана — в зоне высокого риска.
Шесть тысяч компаний с госучастием имеют общий долг в 20 трлн тенге — АЗРК.
Минтруда об отмене налогообложения пенсионных выплат: Вопрос ещё рассматривается.
Руслан Омаров: Сейчас драйвером рынка выступают госпрограммы.
В 2023 году от рук мошенников пострадали 44 тысячи казахстанцев.

Корпоративные события:

Прибыль биржи KASE выросла почти в три раза за год.
Ляззат Ибрагимова рассказала зачем преобразовывать Отбасы банк в институт развития.
Жаикмунай опубликовал финансовые результаты NOSTRUM OIL & GAS PLC за 1 квартал 2024 года.
Банк ВТБ (Казахстан) сообщил о погашении своих облигаций KZ2D00006517 (BVTBb6).
Dosjan temir joly опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
Отбасы банк опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2023 год.
КФУ опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2023 год.

Международные события:

Пентагон подтвердил, что США разрешили Киеву применять их оружие по России.
Президент США посетит Францию.
Китай отказался от визита на «саммит мира» по Украине.
СМИ: Писториус объявил о новом пакете военной помощи Украине.
Израиль заявил о полном контроле сухопутных границ сектора Газа.
FT узнала о планах США подписать пакт о безопасности с Украиной.
FT узнала о планах США призвать бизнес Запада прекратить поставки России через Китай.
Китай готов укреплять сотрудничество с арабскими странами в области ИИ и космоса.