Постепенное увеличение может быть приостановлено или отменено, в зависимости от изменяющихся рыночных условий

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На валютных торгах пятницы инициатива вновь перешла на сторону покупателей нацвалюты, несмотря на коррекцию цен на нефть и относительно неблагоприятный аппетит к риску на мировых рынках во время торговой сессии на KASE. По итогам торгов средневзвешенный курс по паре USDKZT закрылся на отметке 529,96 тенге за доллар (-0,20 тенге). При этом их объём заметно вырос и составил 402,7 млн долларов (+128,5 млн). Очевидно, что вновь наблюдалась разовая конвертация крупного объёма инвалюты, что оказывало поддержку тенге.

Сегодня в фокусе внимания – данные по инфляции и объёму продаж инвалюты в рамках операций НБРК.

Диаграмма 1. Динамика инфляции:

Источник: БНС АСПИР РК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

В последний торговый день октября индикативные ставки денежного рынка продемонстрировали смешанную динамику на фоне колебаний профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA снизилась с 17,57% до 17,33%, тогда как доходность SWAP-1D выросла с 9,24% до 9,77%. Общий объём торгов составил 547,1 млрд тенге (+26,1 млрд). Одновременно спрос на депозитном аукционе Национального Банка снизился до 750 млрд тенге (-457,1 млрд) и был полностью удовлетворён по ставке 18,0% годовых.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE завершил последнюю сессию октября ростом на 1,4%, до отметки 7 131,5 пункта, на фоне перевеса покупателей надо продавцами. Существенную поддержку индексу оказали бумаги БЦК (+6,6%), Air Astana (+2,7%) и Казатомпрома (+1,1%) на ожиданиях публикации сильных финансовых результатов и увеличения спроса на уран, соответственно. Однако рост индекса был частично нивелирован коррекцией акций Kaspi (-0,8%).

НЕФТЬ

Цены на нефть завершили торги с небольшим повышением (на 0,2% – до 65,2 доллара за баррель) после крайне волатильной сессии в пятницу: котировки выросли на сообщениях СМИ о возможных авиаударах США по Венесуэле в ближайшие часы, но затем откатились вниз после того, как президент США Дональд Трамп опроверг эти сообщения в соцсетях. Напомним, США развернули у побережья Венесуэлы оперативную группу во главе с крупнейшим авианосцем страны Gerald Ford, значительно превышающую масштабы, необходимые для борьбы с наркоторговцами на небольших судах. Между тем восемь ведущих стран ОПЕК+ решили нарастить добычу нефти в декабре на 137 тыс. баррелей в сутки (к уровню ноября), а в I квартале 2026 г. возьмут паузу по наращиваю добычи.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Биржевые индексы США выросли на 0,1–0,6% после публикации сильной отчётности Amazon и Apple, которая укрепила уверенность инвесторов в устойчивости траектории роста крупных технологических компаний. Акции Amazon прибавили почти 10% и достигли рекордного уровня закрытия после публикации отчётности за третий квартал, результаты которой превзошли ожидания аналитиков. Сильные показатели во многом обеспечил рост подразделения Amazon Web Services. Компания также намерена наращивать мощности в сфере искусственного интеллекта, извлекая выгоду из стремительно растущего спроса на инфраструктуру для AI. Между тем акции Apple выросли после того, как компания сообщила о рекордных продажах и заявила, что ожидает сильные результаты в текущем квартале, поскольку покупатели активно обновляют устройства до нового iPhone 17. В праздничный период компания прогнозирует рост совокупной выручки на 10–12%, что значительно превышает консенсус-прогноз аналитиков Уолл-стрит на уровне 6%.

На текущей неделе в центре внимания инвесторов будут публикации данных из США о деловой активности, торговом балансе, рынке труда и недвижимости, потребительском сентименте, инфляционных ожиданиях и розничном кредитовании; в Китае – данные по деловой активности и торговому балансу; в ЕС внимание будет сосредоточено на данных о деловой активности и выступлениях отдельных представителей ЕЦБ; в Великобритании – на показателях деловой активности, заседании Банка Англии и данных по рынку недвижимости; в Японии – на публикации протокола заседания Банка Японии, потребительских расходах и аукционе 10-летних гособлигаций. Дополнительно внимание участников рынка будет приковано к корпоративной отчётности и ряду других событий.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Безрисковые активы демонстрируют разнонаправленную динамику на фоне стабилизации геополитического фона и отсутствия драйверов для покупок/продаж. Так, цена золота снизилась на 0,5% – до 3 997 долларов за тройскую унцию; доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась с 4,09% до 4,10%; индекс доллара поднялся на 0,3% и закрепился на отметке 99,8 пункта.

События в Казахстане:

• Касым-Жомарт Токаев провел встречу с Раисом Республики Татарстан Рустамом Миннихановым.
• Токаев принял Генсека ОДКБ Имангали Тасмагамбетова.
• Президент встретился с руководителями ведущих зарубежных университетов.
• На KGIR-2025 подписали 49 коммерческих соглашений на $7,5 млрд.
• Банковские данные казахстанцев будут передавать в КГД: премьер-министр дал разъяснения.
• В Казахстане готовятся к строительству крупнейшего сахарного завода.
• В Алатау построят завод по производству биофармацевтической продукции.
• Швейцарская Harvest Agro инвестирует более $700 млн в АПК Казахстана.
• В Акмолинской области вложат $1,5 млрд в создание комплекса по переработке зерна.
• В Конаеве запустили завод по глубокой переработке пшеницы.
• Экспорт пшеницы из Казахстана достиг исторического рекорда.

Корпоративные события:

• Нацбанк разрешил инвестировать активы ЕНПФ в дополнительные инструменты.
• Kaspi запустил систему оплаты ладонью.
• КМГ подписал контракт на разведку и добычу углеводородов на участке Березовский.
• КМГ разместил на Гонконгской фондовой бирже облигации на 1,25 млрд китайских юаней.
• Terminals Holding может прекратить управление аэропортом Астаны.

Международные события:

• Торговая война между Китаем и США поставлена на паузу.
• США и Китай создадут линию экстренной военной связи.
• Президент Нигерии встретится с Трампом после его угроз ввести войска.
• СNN: Пентагон одобрил передачу Украине ракет Tomahawk.
• Иран восстановит ядерные объекты, разрушенные ударами США и Израиля.
• Тегеран не откажется от обогащения урана — МИД Ирана.
• Израиль угрожает усилить атаки против «Хезболла» на юге Ливана.
• Саудовская Аравия урежет строительные мегапроекты.
• Германия вложит миллиарды евро в термоядерный синтез.
• Китай предложил создать Всемирную организацию по искусственному интеллекту.