В мае страны альянса добывали меньше разрешенных им сделкой ОПЕК+ уровней на 1,9 миллиона б/с

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Умеренное ослабление нацвалюты продолжилось третью сессию подряд: по итогам торгов во вторник курс USDKZT зафиксировался на отметке 448,59 тенге за доллар (+1,21 тенге). При этом объем торгов остается ниже среднесуточных значений текущего года – 98,8 млн долларов (-9,9 млн). Спрос на инвалюту мог быть обусловлен проходящим сезоном отпусков, выходом нерезидентов из тенговых активов, необходимостью оплаты импортных поставок и обслуживания внешних займов.

Между тем резкое восстановление котировок нефти и аппетита к риску на мировых рынках капитала после публикации благоприятных данных по инфляции в США могут оказать поддержку нацвалюте на сегодняшних торгах.

Из опубликованной статистики отметим, что золотовалютные резервы РК на 1 июня составили 35,5 млрд долларов, снизившись за май на 2,1 млрд долларов (-5,7%). При этом на фоне высоких налоговых отчислений валютные активы Нацфонда за прошлый месяц выросли на 0,5 млрд долларов (+0,9%) – до 59,2 млрд долларов, несмотря на регулярные трансферты в бюджет (800 млн долларов в мае).

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 449,2 тенге за доллар.

Диаграмма 1. USDKZT

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На фоне стабильно высокого профицита ликвидности в системе стоимость «коротких денег» на KASE во вторник снизилась, причем доходность однодневных операций репо сократилась до 15,78% годовых (-1 б.п.), тогда как привлечение ликвидности с помощью операций валютного свопа стало стоить участникам рынка 14,87% годовых (-87 б.п.). При этом объем торгов на рынке продолжает оставаться пониженным – 481,3 млрд тенге (-100 млрд).

В то же время во вторник на недельных депозитах в НБРК были размещены 259,0 млрд тенге (100% спроса) при доходности 16,75%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 4,1 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Во вторник индекс KASE продолжил движение в относительно узком боковом коридоре, достигнув отметки 3 538,0 пункта (-0,11%). Наибольшие изменения отмечались в акциях КазТрансОйла (-1,8%) и Казахтелекома (-0,8%), тогда как в остальных семи инструментах они не превысили 0,5%. В отсутствие серьезных драйверов для роста/снижения индекс KASE с высокой вероятностью продолжит движение в узком боковом коридоре.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые американские фондовые индексы на торгах во вторник вновь продемонстрировали рост (в пределах 0,4-0,8%) на фоне более сильного замедления инфляции в мае. Так, в месячном выражении потребительские цены в стране выросли на 0,1% в мае при ожидаемом увеличении на 0,2%. На этом фоне годовая инфляция в США по итогам мая замедлилась до 4,0% с 4,9% в апреле и при ожиданиях замедления до 4,1%. Таким образом, показатель опустился до минимального значения за последние два года (с марта 2021 года). Более благоприятные данные по ИПЦ усилили ожидания по сохранению процентной ставки Федрезервом на уровне в 5-5,25% годовых на сегодняшнем заседании (вероятность сохранения – 97%, CME Group). Помимо итогов июньского заседания Федрезерва, инвесторы сегодня ожидают ещё публикации данных по инфляции цен производителей (PPI).

НЕФТЬ

Цены на нефть марки Brent во вторник показали довольно сильное восстановление – до 74,2 доллара за баррель (+3,3%). Котировки активно росли после публикации ежемесячного доклада ОПЕК, согласно которому добыча нефти странами-членами в мае снизилась на 464 тыс. б/с по сравнению с уровнем апреля. В итоге страны альянса добывали меньше разрешенных им сделкой ОПЕК+ уровней на 1,9 миллиона б/с, выполняя соглашение на 252%. Сентимент на рынке также поддержали данные по замедлению инфляции в США, новости о неожиданном снижении ряда краткосрочных ставок Народным Банком Китая и сообщения Bloomberg о намерениях властей КНР поддержать экономику страны.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль после длинных выходных оказался под довольно сильным давлением продавцов – пара USDRUB выросла до 84,3 рубля за доллар (+2,0%). Основной причиной такого движения может выступать дисбаланс из-за недостаточного притока на рынок инвалюты (падения нефтегазовых доходов) при довольно быстром восстановлении импортных поставок до довоенного уровня.  Кроме того, спрос на инвалюты мог стимулироваться продолжающим выводом средств иностранных компаний от продажи российских активов.

События в Казахстане:

• Смаилов поручить оснастить нацпарки и лесхозы системами раннего обнаружения пожаров.
• Магзум Мирзагалиев встретился с главой управления по санкциям Великобритании.
• Казахстан значительно снизил зависимость от импорта по ряду продуктов сферы животноводства.
• Товарооборот Казахстана и стран ЕАЭС вырос на 12%.
• По итогам пяти месяцев 2023 года экономика Казахстана выросла на 4,5%.
• Нацбанк ожидает продолжения тренда на замедление инфляции.
• Активы Нацфонда с начала года увеличились до $59,1 млрд.
• 700 тысяч заемщиков получили одобрение на изменения в условия договоров по займам.

Корпоративные события:

• Группу Jusan вернули в казахстанскую юрисдикцию — Минюст.
• Fitch Ratings присвоило Bereke Bank кредитный рейтинг на уровне ВВ.
• Ай Карааул опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
• Bank RBK выплатил дивиденды по простым и привилегированным KZ1P00000764 (INBNp) акциям за 2022 год.
• Товарная Биржа Каспий опубликовала аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
• Жаикмунай опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2022 год.
• Коврыгин О.А. назначен генеральным директором Акжал Голд Ресорсиз.

Международные события:

• Байден встретился с главой НАТО Йенсом Столтенбергом.
• США объявили о предоставлении нового пакета военной помощи Украине.
• Telegraph узнала о споре ЕС и Британии из-за £2,3 млрд от продажи «Челси».
• Законодатели США призвали изменить место проведения саммита США-Африка из-за связей ЮАР с РФ.
• Минфин США признал, что санкции заставляют другие страны искать альтернативу доллару.
• Всемирный банк улучшил прогноз развития мировой экономики на 2023 год.
• ОПЕК сохранила оценку роста спроса на нефть
• Goldman Sachs предрёк ощущение рецессии даже при медленном росте экономики США.
• Греф оценил темпы восстановления экономики России.