Текущий сентимент: снижение индекса доллара, рост товарных рынков, сохранение базовой ставки НБРК

10.10.2017

712 просмотров

Национальная валюта начала неделю с некоторого укрепления: средневзвешенный курс доллара США вчера составил 341,97 тенге за доллар (-1,69 тенге)

Товарные рынки вчера показали заметную позитивную динамику. Так, в понедельник цены на золото достигли максимума более одной недели на фоне очередного роста опасений эскалации ситуации вокруг КНДР, которые поддержали спрос на актив-убежище и оказали некоторое давление на американский доллар. Вчера золото торговалось по 1 285,63 доллара за тройскую унцию по сравнению с 1 279,44 доллара за унцию при закрытии торгов в пятницу (+0,5%). Северокорейский лидер Ким Чен Ын назвал ядерное оружие надежным средством сдерживания и гарантом суверенитета страны, через несколько часов после того, как президент США Д. Трамп сказал, что в отношении изолированного государства сработает «только одно». Стало также известно, что КНДР готовится к очередным испытаниям ракет большого радиуса действия. На рынке нефти вчера также был отмечен рост цен поскольку инвесторы отыгрывают комментарии по поводу соглашения об ограничении нефтедобычи участников сделки ОПЕК+. Так, стоимость декабрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent увеличилась на 0,25% до 55,76 доллара за баррель. Генеральный секретарь ОПЕК М. Баркиндо сказал в воскресенье, что нефтепроизводители, среди прочего, обсуждают возможность продления сделки после марта 2018 года, а также присоединение к соглашению большего числа участников. В дополнение, инвесторы реагируют на сообщения о том, что Саудовская Аравия намерена рекордно сократить экспорт нефти в ноябре. Государственная нефтяная компания страны Saudi Aramco намерена сократить поставки в следующем месяце примерно на 560 тыс баррелей в сутки до 7,15 млн баррелей в сутки. При этом текущие запросы от клиентов компании на ноябрь превышают 7,7 млн баррелей в сутки, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на пресс-службу министерства энергетики, промышленности и минеральных ресурсов страны.

Индекс доллара США отошел от своих максимальных значений из-за опасений в отношении подготовки КНДР к очередным испытаниям ракет большого радиуса действия. Вчера индекс USD опустился до 93,55 пунктов (-0,10%). На этой неделе инвесторы ждут данных об инфляции в США и розничных продажах, а также протокола заседания ФРС. Хотя вероятность повышение ставок ФРС США в декабре оценивается участниками рынка почти в 90%, и уже практически учтена в цене, публикация документа может вызвать некоторые волнения на рынке.

Диаграмма 1. Индекс доллара США:

Источник: StockCharts

Доходность 10-летних американских госбумаг сегодня с начала азиатских торгов вплотную приблизилась к уровню в 2,40% годовых, достигнув отметки 2,37% годовых отыгрывая публикацию смешанной трудовой статистики США в пятницу. В понедельник торги на рынке госдолга США не проводились из-за празднования Дня Колумба в США.

Рубль в понедельник продолжил ослабление на фоне снижения цен на нефть во время валютной сессии ММВБ, а также в условиях растущей доходности американских госбумаг, что провоцирует выход из рискованных активов, в том числе из валют развивающихся рынков. По итогам вчерашних торгов курс по паре USDRUB ослаб до 58,35 рублей за доллар, что на 16 копеек выше предыдущего закрытия.

Национальная валюта начала неделю с некоторого укрепления: средневзвешенный курс доллара США по итогам вчерашних торговых сессий на KASE составил 341,97 тенге за доллар (-1,69 тенге) при высоком объеме торгов, равном 130,9 млн долларов США. Тем временем средневзвешенный курс российского рубля составил 5,87 тенге за рубль (-9 тиын). Вчера НБРК объявил о сохранении базовой ставки на текущем уровне (10,25% с коридором +/-1%), как и ожидали опрошенные АФК эксперты. Регулятор отмечает, что фактический и прогнозный (на горизонте полутора лет) уровни годовой инфляции находятся внутри целевого коридора на 17-18 гг. При этом, по мнению НБРК, сохраняющиеся инфляционные риски со стороны факторов предложения, а также повышение волатильности на валютном рынке ограничивают потенциал снижения базовой ставки до конца текущего года. Стало также известно, что для удовлетворения избыточного спроса на иностранную валюту НБРК в сентябре 2017 года выступил ее продавцом. Объем нетто-интервенций составил 69,7 млн долларов США. Очередное решение по базовой ставке будет объявлено 27 ноября 2017 года.

Диаграмма 2. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке страны в понедельник не изменились (SWAP 9,38% и TONIA 9,25%) на фоне сохранения базовой ставки НБРК. Доходность размещаемых недельных нот НБРК в понедельник зафиксировалась на отметке 9,27% годовых, при этом НБРК разместил бумаг на 230,0 млрд тенге, удовлетворив 71,5% спроса (321,7 млрд тг.). Открытая позиция НБРК по операциям открытого рынка и постоянного доступа находится вблизи 3,1 трлн тенге задолженности.

Диаграмма 3. Аукционы по размещению недельных нот НБРК:

Источник: НБРК, KASE

События в Казахстане:

НБРК объявил о сохранении базовой ставки на уровне 10,25%.
Сагинтаев высказался о «спекулятивных выпадах Атамбаева».
Октябрь станет критическим для оценки действий акционеров Delta Bank.
Досаев будет представлять правительство в Нацбанке.
Количество сделок купли-продажи жилья в январе-сентябре 2017 года составило 177,3 тысяч.
Специализированные торги по размещению 09 октября на KASE МЕОКАМ-24 выпуска 86 (KZK2KY020867) Министерства финансов Казахстана объявлены несостоявшимися в связи с неудовлетворительно сложившейся ценой по поданным заявкам.

Корпоративные события:

АО "Банк "Bank RBK" сообщило об изменениях в составе Совета директоров.
Казком предложил акционерам купить более 700 млн акций.
С 09 октября на KASE открыты торги недельным фьючерсом на курс доллара США к тенге (F_USDKZT171009).

Международные события:

Катар рассматривает возможность привлечения $9 млрд на международном долговом рынке.
Роснефть купила 30% газового месторождения Zohr в Египте у Eni.
МВФ улучшил прогноз экономического роста Грузии до 4,3% в 17г.
Украина привержена программе МВФ, ждет новый транш до конца года.
Нобелевскую премию по экономике присудили за изучение принятия решений.
Эрдоган пообещал Порошенко не признавать «аннексию Крыма».

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz