В апреле объем торгов ГЦБ на KASE увеличился на 53%

17.05.2024

1133 просмотров

Увеличение произошло за счет операций с облигациями Минфина РК на первичном рынке

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов в четверг пара USDKZT закрылась на уровне 442,02 тенге за доллар (+0,59 тенге). При этом торговая активность существенно снизилась – объем торгов составил 178,8 млн долларов против 274,7 млн на предыдущей сессии. Подобная динамика курса нацвалюты могла быть связана с активным спросом на инвалюту со стороны казахстанских компаний в рамках оплаты импортных контрактов (13,0 млрд долларов в 1кв2024г.) и погашения/обслуживания внешнего долга (6,5 млрд долларов в 2кв2024г.), а также Нацбанка, осуществляющего покупки в целях пополнения валютных активов ЕНПФ (450-500 млн долларов в мае).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в четверг резко выросли: средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт зафиксировалась у верхней границы коридора базовой ставки, составив 15,32% годовых (+158 б.п.), в то время как средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар США достигла 12,92% годовых (+404 б.п.). Между тем на депозитах в Нацбанке было размещено 824 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 14,75%. Открытая позиция по операциям НБРК постепенно увеличивается, составляя на 15 мая ~5,7 млрд тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В четверг индекс KASE снижался четвертую сессию подряд и достиг отметки 4 978,29 пункта (-0,45%). При этом драйверами снижения выступили акции банковского сектора, включая Народный Банк (-2,0%), Kaspi (-1,5%) и БЦК (-0,3%). Причиной, вероятно, выступили дивидендные гэпы: фиксация реестра акционеров Народного Банка состоялась 15 мая, тогда как 21 мая будут зафиксированы акционеры Kaspi, которым по итогам ВОСА (22.05) могут быть выплачены дивиденды в размере 850 тенге на одну простую акцию. Из событий долгового рынка можно отметить размещение акиматом Жамбылской области двухлетних облигаций объемом 11,1 млрд тенге и годовой доходностью 0,35%. В целом, объем торгов ГЦБ на KASE в апреле текущего года составил 789,5 млрд тенге, увеличившись на 53% по сравнению с мартом.

МИРОВОЙ РЫНОК

После заметного роста на предыдущей сессии ключевые фондовые индексы США в четверг слабо снизились в диапазоне 0,1-0,3%. Инвесторы могли оценивать вероятность «мягкой посадки» американской экономики с учетом сохранения высоких процентных ставок в системе. Объем промышленного производства в США в апреле не изменился, тогда как аналитики ожидали роста на 0,1%. Количество американцев, которые получают пособие по безработице, за неделю, завершившуюся 4 мая, увеличилось до 1,8 млн, практически совпав с ожиданиями участников рынка.

Помимо макроданных негативный сентимент поддержала глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер, заявившая, что на фоне поступающей статистики регулятору потребуется больше времени для «обретения уверенности в устойчивом замедлении инфляции».

Также противоречивыми оказались финансовые результаты за 1-й квартал 2024 года крупных американских компаний: Walmart отчитался о трехкратном увеличении чистой прибыли при росте выручки на 6%, тогда как Deere показал снижение этих показателей на 17% и 12%, соответственно.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent в четверг выросли на 0,6%, до 83,4 доллара за баррель на фоне улучшения ожиданий относительно мирового спроса на нефть. Напомним, что на прошлой неделе запасы нефти и топлива упали сразу в США, Сингапуре и Европе (Insights Global), что может свидетельствовать о растущем глобальном спросе на энергоресурсы. Также поддержку котировкам по-прежнему оказывает ближневосточный конфликт: после зашедших в тупик переговоров о прекращении огня в Каире израильские войска атаковали сразу север (Джебалия) и юг (Рафах) Газы.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов четверга курс USDRUB снизился, зафиксировавшись на отметке 91,0 рубля за доллар (-0,1%). Вероятно, поддержку рублю начал оказывать фактор подготовки экспортеров к единому дню уплаты налогов (28.05). Между тем, согласно майскому опросу Банка России, инфляционные ожидания населения РФ выросли до 11,7% с апрельских 11,0%. При этом наблюдаемая инфляция продолжила снижаться и составила 14,0% против 14,4% в апреле. Учитывая эти противоречивые данные и последнее сигнальное заявление центробанка, на предстоящем заседании (07.06) базовая ставка в РФ с большой вероятностью будет сохранена на текущем уровне в 16,0%.

События в Казахстане:

Глава государства подписал закон по вопросам миграции населения и УИС.
Президент Казахстана провел переговоры с премьер-министром Малайзии.
Токаев встретился с секретарями советов безопасности Центральной Азии.
Казахстан намерен довести товарооборот с Китаем до 100 млрд долларов.
Россия передаст Казахстану более 200 объектов на «Байконуре».
Свыше 600 тысяч га неиспользуемых земель возвращено государству с начала года.
Ввести обязательное страхование недвижимости в РК предложила сенатор.
АФМ, «Атамекен» и бизнес-омбудсмен договорились вместе защищать бизнесменов.

Корпоративные события:

ФНБ Самрук-Казына перестал обладать АЭС Усть-Каменогорская ГЭС.
ФНБ Самрук-Казына перестало обладать АЭС Шульбинская ГЭС.
Совет директоров ШалкияЦинк ЛТД принял решение о размещении 829 641 простой акции KZ1C00000967 (SHZN).
Евразийский банк опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
Fincraft Resources опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
МФО НИЕТ Кредит опубликовало аудированную финансовую отчетность за 2023 год.

Международные события:

NYT узнала о приближении НАТО к решению об отправке войск на Украину.
ЕС призвал Израиль прекратить операцию в Рафахе.
Иран вышел на второе место по производству жидкого топлива ОПЕК.
Азербайджан и Армения согласовали протокол по некоторым отрезкам границы.
Путин и Си Цзиньпин после переговоров подписали заявление об углублении партнерства.
МВФ вновь заявил об угрозе мировой валютной системе из-за активов РФ.