06.03.2025
471 просмотров
В фокусе внимания дня – динамика цен на СЗПТ

Показатель выступает как ранний индикатор изменения общих потребительских цен

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Навес предложения инвалюты на локальном рынке вырос в среду, что отразилось в заметной ревальвационной динамике курса нацвалюты. По итогам торгов среды курс по валютной паре USDKZT снизился до 496,66 тенге за доллар (-3,05 тенге). При этом объём торгов с долларом также вырос – до 225,8 млн долларов. Поддержку нацвалюте могут оказывать конвертация инвалюты в рамках операций НБРК и субъектами КГС, подготовка игроков рынка к продолжительным выходным в стране. В то же время продолжающая коррекция цен на нефть и ослабление рубля могут препятствовать дальнейшему укреплению курса нацвалюты.  В этом ключе отметим, что по результатам мартовского опроса АФК, к началу апреля курс USDKZT ожидается на отметке 510,2 тенге за доллар.

Сегодня в фокусе внимания – недельная динамика цен на СЗПТ, как ранний индикатор изменения общих потребительских цен, а также индексу цен производителей промышленной продукции.

На текущей сессии валютная пара USDKZT (10:46 ALA) торгуется на уровне 495,40 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Динамика СЗПТ:

 

Источник: БНС АСПР РК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На фоне увеличения спроса на краткосрочную ликвидность перед продолжительными выходными ставки на денежном рынке продемонстрировали умеренный рост: TONIA достигла отметки 14,69% (+16 б.п.), а SWAP-1D – выросла до 10,73% (+25 б.п.). Отметим, что совокупный объём торгов возрос до 474,6 млрд тенге (+42,8 млрд). В то же время на депозитном аукционе НБРК изъял из рынка 1,3 трлн краткосрочной ликвидности (100% спроса) под 15,25% годовых. На фоне высоких объемов изъятий открытая позиция по операциям НБРК сохраняется на отметке 7,8 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды индекс KASE вырос на 0,26%, зафиксировавшись на отметке 5 653,5 пункта. Основные покупки наблюдались в акциях Казахтелекома (+2,0%), Казатомпрома (+1,9%) и КМГ (+0,8%). Ключевую поддержку рынку в начале года традиционно оказывает сезон выплат дивидендов, а также продолжающийся рост интереса к фондовому рынку со стороны розничных инвесторов. Однако рост индекса сдерживался падением бумаг Air Astana (-1,2%) и Kaspi (-1,1%).

НЕФТЬ

В среду цены на сырую нефть снизились на 2,5% – до 69,3 доллара за баррель на фоне увеличения запасов нефти в США. Согласно отчету Управления энергетической информации США (EIA), запасы сырой нефти выросли на 3,61 млн баррелей, до семимесячного максимума, что значительно превышает ожидаемый прирост в 800 тыс. баррелей. Кроме того, запасы нефти в Кушинге – пункте поставки фьючерсов WTI – увеличились на 1,1 млн баррелей. При этом опасения по увеличению предложения сырья со стороны ОПЕК+ сохраняются при ожиданиях ослабления глобального спроса из-за масштабных торговых войн Белого дома.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

После продолжительного падения ведущие американские фондовые индексы в среду выросли в пределах 1,0-1,5% на новостях о некоторых торговых послаблениях США для автомобилей из Канады и Мексики. На этом фоне акции автопроизводителей значительно подскочили. Бумаги General Motors и Ford Motor подорожали примерно на 7% и 6% соответственно, в то время как акции производителя Jeep и Chrysler – Stellantis – взлетели на 9%, а Toyota Motor прибавила 6,5%. Тем временем президент Трамп и премьер-министр Канады Джастин Трюдо в среду обсудили тарифные вопросы, однако странам не удалось добиться существенного прогресса в урегулировании торговых разногласий. Кроме того, Белый дом также дал понять, что Трамп «открыт» для дополнительных тарифных льгот, что даёт надежды на урегулирование части торговых споров. В то же время вышедшая макростатистика оказалась дезинфляционной: частный сектор добавил рекордно мало рабочих мест в феврале – 77 тысяч, что значительно ниже пересмотренного январского значения в 186 тысяч и прогнозного показателя 148 тысяч.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На фоне притока ликвидности в рисковые активы в безрисковых инструментах наблюдалось небольшое изменение: золото выросло на 0,2%, доходности 10-летних гособлигаций США выросли с 4,24 до 4,28%, а индекс доллара не изменился. Очевидно, что основное внимание инвесторов было направлено на подешевевший за последние сессии рынок акций.

События в Казахстане:

  • Касым-Жомарт Токаев принял акима ВКО Нурымбета Сактаганова.
  • В области Улытау сформировали инвестиционный пул на 940 млрд тенге.
  • В Казахстане завершили ратификацию соглашений о свободной торговле с Сингапуром и Ираном.
  • Казахстан договорился об увеличении транзита нефти через Азербайджан.
  • В ТМТМ назвали планируемый в 2025 году объем грузоперевозок.
  • В Казахстане запустят пять новых производств за 42,5 млрд тенге.
  • АЗРК рекомендует выставить на приватизацию около 500 предприятий с госучастием.
  • С начала года в Нацфонд поступило 520 млрд тенге, но изъяли из него почти вдвое больше.
  • Ввести обязательное страхование жилья от стихийных бедствий предлагают в Казахстане.

Корпоративные события:

  • Moody’s присвоило рейтинг Kaspi.kz на уровне Baa3, со стабильным прогнозом.
  • Отбасы банк запустил прием заявок по программе Наурыз 2025.
  • Две скважины пробурят на Карачаганаке, чтобы добывать больше углеводородов.

Международные события:

  • Европейские лидеры соберутся в Брюсселе на чрезвычайный саммит.
  • Китай готов к любой войне с Америкой.
  • Макрон заявил о необходимости «атомного зонтика» для Европы.
  • Трамп потребовал от ХАМАС освободить всех израильских заложников в секторе Газа.
  • США и Израиль отвергли план Египта по восстановлению сектора Газа.
  • Новый лидер Сирии требует давления на Израиль для вывода войск.
  • Между Украиной и США готовится новая встреча — Зеленский.
  • CBS узнал о планах Трампа добиться более выгодной сделки с Украиной.
  • Дефицит бюджета КНР в 2025 году может вырасти до 4% ВВП.
последние новости
16.04.2025
Ликвидность вновь перетекает в защитные активы
Все ключевые безрисковые инструменты во вторник продемонстрировали рост
15.04.2025
Американский фондовый рынок растёт два дня подряд
В понедельник фондовые индексы США прибавили 0,6-0,8% на фоне тарифных послаблений президента
14.04.2025
Индекс доллара находится под давлением на фоне снижающегося доверия инвесторов
За год индекс доллара опустился ниже своего годового минимума в 100,4 пункта
11.04.2025
Приток новых клиентов в розничном кредитовании замедлился с 411 тыс. в 2023 г. до 300 тыс. по итогам 2024 г., отражая насыщение рынка
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор рынка розничных кредитов банков второго уровня за 2024 год.
11.04.2025
Нацбанк примет решение по ставке на фоне ускорения экономического роста
Мнения опрошенных экспертов финрынка об исходе предстоящего заседания НБРК по базовой ставке разделились
10.04.2025
Рынки в ожидании реакции Пекина на очередное повышение тарифов
Ранее Трамп повысил тарифы на товары из КНР до 125%