На этом фоне GoldmanSachs ожидает цену на нефть в 100 долларов за баррель уже в 4-м квартале текущего года

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды курс USDKZT продолжил резкий рост, увеличившись на 4,0 тенге – до 441,67 тенге за доллар. При этом объем торгов вырос в 1,6 раза по сравнению с предыдущей сессией – до 140,6 млн долларов, превысив среднегодовые значения. Поддержку нацвалюте, вероятно, оказывали растущие нефтяные котировки (см. ниже), снижение индекса доллара (-0,4%), а также конвертация валютной выручки КГС и трансфертов из Нацфонда.

Из опубликованной статистики отметим, что годовая инфляция в стране по итогам февраля выросла до 21,3% (20,7% в январе). Увеличение в годовом выражении продемонстрировали все ее компоненты: цены на продовольственные товары повысились на 26,2%, на непродовольственные – на 20,5%, на платные услуги – на 15,0%. Более того, после четырех месяцев снижения подряд месячная инфляция вновь выросла – на 1,3% в феврале против январских 1,1%.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:24 ALA) торгуется на уровне 437,8 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка по итогам среды изменились разнонаправленно: средневзвешенная ставка TONIA практически не изменилась и составила 17,54% годовых (+1 б.п.), тогда как ставки однодневного валютного свопа SWAP-1D упали до 16,11% годовых (-147 б.п.). Объем торгов при этом также заметно снизился – до 794,0 млрд тенге (-173,7 млрд). Что касается изъятия ликвидности, то через депозитные операции Нацбанк привлек 159 млрд тенге (100% спроса) под 16,75% годовых. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК остается у отметки ~3,7 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

На фоне снижения общерыночного оптимизма индекс KASE в среду умеренно снизился, зафиксировавшись на отметке 3 328,76 пункта (-0,3%). При этом основным драйвером падения индекса выступили акции Kaspi (-1,8%) и КазМунайГаза (-0,6%), тогда как рост показали КазТрансОйл (+1,0%) и Народный Банк (+0,5%). Отметим, что КазТрансОйл продолжит транспортировку нефти в Германию по системе магистральных нефтепроводов Транснефти – в марте запланирована поставка очередных 20 тыс. тонн. Среди событий долгового рынка можно выделить размещение Минфином РК средне- и долгосрочных облигаций общим объемом 119,2 млрд тенге и доходностями 11,68%, 15,3% и TONIA+1,3% годовых. 

МИРОВОЙ РЫНОК

Фондовый рынок США в среду снизился в диапазоне 0,1-0,8% на фоне слабых данных по производственной активности в США. Индекс деловой активности в производственном секторе (ISM Manufacturing) в феврале вырос до 47,7 при прогнозе роста до 48,0 пункта. Значение индикатора ниже 50 пунктов, свидетельствующее о спаде активности в секторе, вероятно, поддержало негативные настроения участников рынков. Отметим, что в целом на фоне продолжения цикла повышения процентных ставок Федрезервом и растущих ожиданий рецессии в США ключевые фондовые индексы в феврале заметно снизились: S&P потерял 2,6%, Dow – 1,1%, Nasdaq – 4,2%.

Сегодня в фокусе внимания инвесторов – отчет по заявкам на получение пособий по безработице в США за прошлую неделю.

НЕФТЬ

По итогам сессии среды нефтяные котировки замедлили темп роста, закрывшись на отметке 84,4 доллара за баррель (+0,7%). Цены на нефть перешли к росту после публикации данных Минэнерго США, показавших менее существенное, чем ожидалось, увеличение запасов сырья. Коммерческие запасы нефти в стране выросли на 1,2 млн баррелей на прошлой неделе, тогда как эксперты ожидали роста на 1,9 млн. Поддержку нефтяному рынку также оказывают сигналы о восстановлении деловой активности в Китае. Опубликованные вчера статданные за январь свидетельствуют об ускорении темпов роста, как в промышленном секторе, так и в сфере услуг КНР. На этом фоне Goldman Sachs заявил, что котировки могут достигнуть 100 долларов за баррель уже в 4-м квартале текущего года.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов среды курс USDRUB продолжил рост и составил 75,15 рубля за доллар (+0,2%). Давление на российскую валюту по-прежнему оказывает сокращение экспортной валютной выручки в результате введенных санкций. По данным Минфина РФ, в январе-феврале текущего года года средняя цена нефти марки Urals была почти в 2 раза ниже, чем в аналогичном периоде 2022 года (49,5 против 88,9 доллара за баррель). При этом дисконт российской нефти к сорту Brent составил около 41% (38% в декабре прошлого года). Между тем некоторую поддержку рублю могло оказать вчерашнее размещение ОФЗ объемом 50,8 млрд долларов. Также участники валютного рынка ожидают объявления Минфином РФ объемов инвалюты, которые будут проданы в марте в рамках бюджетного правила.

События в Казахстане:

• Казахстан намерен стать одним из крупнейших транспортных хабов - Алихан Смаилов.
• МИД Казахстана предлагает обсудить новый договор о сокращении вооружений после 2026 года.
• Власти Казахстана привлекут еще $2 млрд инвестиций в геологоразведку.
• Избыточные требования к бизнесу сократят в нефтегазовой отрасли Казахстана.
• Саудовская компания построит электростанцию в Казахстане мощностью 1 ГВт.
• Годовая инфляция в Казахстане превысила 21% в феврале 2023 года.
• Нацбанк планирует в марте продать в четыре раза больше валюты, чем купить.
• В КФГД сообщили о предельных ставках вознаграждения по депозитам на апрель.
• Получить данные о пенсионных выплатах можно через приложения банков.
• Кредитные каникулы: более 3 тысяч казахстанских военнослужащих получили отсрочку.

Корпоративные события:

• На АНПЗ переработано 5,2 млн тонн нефти в 2022 году.
• КазТрансОйл планирует осуществить в марте транзит 20 тыс. тонн казахстанской нефти в Германию.
• Wabtec инвестировала в расширение производства локомотивов в РК.
• КТЖ расширяет логистические связи с Китаем.
• Bereke Bank прекращает валютные операции с российским Сбербанком.
• Изменен состав Совета директоров ForteLeasing.

Международные события:

• Блинкен не планирует встречаться с главами МИД РФ и Китая на встрече G20 в Нью-Дели.
• Столтенберг: Украина станет членом НАТО «в долгосрочной перспективе».
• Затягивание ратификации заявок Финляндии и Швеции на членство в НАТО подрывает доверие к альянсу — премьер Финляндии. 
• Венгрия начала ратификацию заявок Финляндии и Швеции на вступление в НАТО.
• Reuters: США пытаются выяснить, готовы ли их союзники ввести санкции в отношении КНР.
• Bloomberg предупредил о риске ядерной гонки из-за поставок урана в Китай.
• США готовы к проведению встречи с Россией в рамках ДСНВ.
• Bloomberg сообщил о «неожиданном» ускорении годовой инфляции в Германии до 9,3%.
• Минфин РФ оценил зависимость курса рубля от бюджетного правила.
• Роскомнадзор с Госдумой разработают штрафы за онлайн-банкинг в Telegram.