Обзор активности членов биржи KASE по состоянию на 01 сентября 2019 года
Акции. По итогам августа в секторе «купля-продажа долевых ценных бумаг» лидерство за АО «Фридом Финанс» с максимальными оценками по всем ключевым показателям - объему сделок (V), количеству сделок (N), количеству результативных дней (D) и количеству использованных счетов (A). Отметим, что клиентcкая база Freedom Holding Corp., согласно актуальной финансовой отчетности, составляет 121 тыс. человек. На второй строчке, как и месяцем ранее, входящая в Топ-5 по размеру активов на рыке ценных бумаг АО «BCC Invest». Однако показатель активности компании - Ка[1] немного снизился с 1,26 до 1,20. На третью позицию вышло АО «Halyk Finance», которое упрочило свою лидерство на одну позицию. В августе в сегменте купли-продажи акций работало 19 членов KASE (18 – в июле).
Вместе с тем по итогам августа индекс KASE продемонстрировал снижение на 4,4% в сравнении с менее выраженным уменьшением на 0,7% в июле. Ключевое давление на индекс оказали долевые бумаги медедобывающей компании KAZ Minerals PLC, которые по итогам месяца потеряли 28,7%. Отметим, на фоне роста торговой напряженности и усиления рисков замедления мировой экономики цены на медь в августе снизились на 4,8%. В середине августа компания также отчиталась о снижении прибыли в первом полугодии из-за низких цен на сырье. Так, прибыль от основных операций упала на 10,1% до 620 млн долларов за шесть месяцев. При этом объёмы торгов с акциями медедобывающей компании были высокими, несколько раз превышая отметку 4,0 млрд тенге. Вероятно, происходило перераспределение структуры держателей акций.
Облигации. В августе АО «Фридом Финанс» сохранило лидерство в секторе «купля-продажа долговых ценных бумаг», однако показатель активности (Ка) снизился с 3,02 до 2,80 до, что тем не менее в два раза превышает соответствующий показатель идущего под второй строчкой АО «Казкоммерц Секьюритиз» (ранее 13 место). На третью позицию в августе вышло ИД «Fincraft» (ранее 11 место). Новыми участниками Топ-10 по итогам августа также стали АО «SkyBridge Invest» (6 место) и АО «RESMI» (9 место). Таким образом, список участников Топ-10 обновился на 40%. В указанном сегменте в августе работали 16 членов KASE (+1).
Вместе с тем на начало сентября в официальном списке KASE находятся 255 (+1) выпусков облигаций 66 (+1) эмитентов. Средний показатель доходности корпоративных облигаций, обращающихся на KASE, – индикатор KASE_BMY по итогам августа практически не изменился и составил до 10,75% годовых (+1 б.п.).
Источник: KASE
ГЦБ. В сегменте «купли-продажи государственных ценных бумаг» активнее всего в августе себя проявило АО «Halyk Finance» (Ка – 2,87). Лидерство компании подкреплено максимальным количеством результативных дней (D). С небольшим отрывом на вторую строчку вышло АО «First Heartland Bank» (Ка – 2,75), c максимальным объёмом сделок (V) и их количеством (N). Далее список продолжило АО «BCC Invest» (Ка – 2,75), которое ранее занимало третью строчку. Новыми участниками Топ-10 значатся АО «Bank RBK», АО «Jýsan Invest» и АО «RESMI» (5, 7 и 9 места соответственно). В прошлом месяце в указанном в сегменте работали 12 членов KASE (-2).
Таблица 3. Топ-10 организаций в секторе ГЦБ:
Источник: KASE
Операции РЕПО. В августе большинство денег под залог ценных бумаг привлекало/размещало АО «Фридом Финанс» (Ка – 2,45). Компания имеет максимальные оценки по трём показателям – количеству сделок (N), количеству результативных дней (D) и количеству использованных счетов (A). В то же время максимальные объёмы сделок у АО «Банк Развития Казахстана», которое занимает вторую строчку. На третьей позиции ДБ Сбербанк (ранее - 35 место), у которого также отмечается максимальная оценка по количеству результативных дней (D). При этом новым участником Топ-10 в августе также стало АО «Евразийский банк». В прошлом месяце участниками рынка репо стали 41 членов KASE (не изменилось), что является максимальным показателем среди всех секторов. Вместе с тем ставки по операциям репо (TONIA) по итогам августа выросли с 8,27% до 9,66% годовых, что вероятно обусловлено ростом спроса на тенговую ликвидность со стороны отдельных участников. Напомним также, что в прошлом месяце проходила оплата квартального налогового периода, в период которого традиционно увеличивается спрос на тенговую ликвидность.
Таблица 4. Топ-10 организаций в секторе РЕПО:
Источник: KASE
Валютные свопы. По операциям валютного свопа лидерство по-прежнему за АО «Евразийский банк развития» (Ка – 2,10), с максимальными оценками по всем трем ключевым параметрам (V, N, D). Далее следуют АО «Bank RBK» (ранее 5 место) и АО «Kaspi Bank» на третьем месте (ранее 4 место). Оба финансовых института имеют максимальные оценки по количеству результативных дней (D). Новыми участниками Топ-10 значатся АО «AsiaCredit Bank» и АО «Евразийский банк». При этом общее количество участников рынка операций валютного свопа в августе составило 20 (не изменилось). В то же время доходность однодневного долларового свопа SWAP-1D (USD) по итогам августа выросла до 9,83% годовых (+192 б.п.), двухдневного свопа SWAP-2D (USD) до 10,41% годовых (+215 б.п.).
Таблица 5. Топ-10 организаций по операциям валютного свопа:
Источник: KASE
На данный момент (09.09.2019г.) количество котируемых маркет-мейкерами инструментов на KASE составляет 115 (117 на 13.08.2019г.). Произошло сокращение на один инструмент у АО «Halyk Finance» и АО «Сентрас Секьюритиз».
Таблица 6. Маркет-мейкеры KASE:
Источник: KASE
Рэнкинги активности членов биржи составляются по методике, разработанной KASE.
Ссылку на рэнкинг активности членов KASE можно найти здесь.
[1] Рэнкинг активности членов биржи KASE рассчитывается в соответствии с методикой на основании четырех ключевых параметров: объема сделок (V), количества сделок (N), количества результативных дней (D) и количества использованных счетов (A).
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz