В апреле индекс KASE прервал отмечаемую с начала года позитивную динамику роста
По итогам апреля индекс KASE не показывает роста впервые с начала года, сохранившись на одном уровне с концом марта – 2436,7 пунктов (-0,4 б.п.). В то же время на протяжении первого квартала текущего года индекс KASE показывал позитивную динамику: в январе рост составил 7,7%, в феврале – 1,4%, а в марте 3,2% (рост с начала года – 12,7%). Отрицательная динамика индекса происходила на фоне падения цен на акции Банка Астаны (-22,3%). Отмечаем, со 01 мая акции Банка Астаны исключены из представительского списка индекса (куда они входили с 01 февраля). Лидерство по приросту по итогам апреля – у Казахтелекома (+8,9%). Рост цен на акции телекоммуникационной компании происходит в преддверии решения Комитета по регулированию естественных монополий, защите конкуренции и прав потребителей МНЭ РК (КРЕМиЗК) касательно приобретения Казахтелекомом 75% акций АО «Кселл». Вместе с тем восходящая динамика индекса продолжилась в мае – впервые за последние девять лет индекс вплотную приблизился к отметке в 2500 пунктов.
Диаграмма 1. Индекс KASE:
Источник: KASE
Совокупный объем торгов на KASE за январь-апрель 2018 года снизился на 17,3% до 43,8 трлн тенге (~$135,3 млрд). Основное снижение приходится на денежный рынок (-21,8%), в то время как рынок ценных бумаг (+60,5%) и рынок иностранных валют (+34,6%) продемонстрировали положительную динамику с точки зрения объемов.
Акции. За январь-апрель 2018 года объем торгов акциями на KASE составил 55,9 млрд тенге и вырос относительно соответствующего периода 2017 года на 17,4%. В отсутствии первичных размещений акций на KASE весь объём торгов приходится на вторичный рынок. На 01 мая в торговых списках KASE находились акции 123 наименований 108 эмитентов.
Первая тройка лидеров в секторе «купля-продажа долевых ценных бумаг» за апрель не изменилась. Фридом Финанс по-прежнему является абсолютным лидером в данном сегменте, показатель активности[1] компании в несколько раз превышает следующие за ней компании. При этом новым участником топ-10 стало АО «Орда Капитал» (восьмое место), в то время как АО «RESMI» не попало в десятку лидеров. В апреле в сегменте купли-продажи акций работали 21 участник KASE, как и месяцем ранее.
Облигации. За январь-апрель 2018 года объем торгов корпоративными облигациями на KASE вырос в 4,5 раза до 88,6 млрд тенге. На первичный рынок приходится 63% (55,8 млрд тенге) всех торгов, 37% (32,8 млрд тенге) – на вторичный. В апреле в официальный список KASE включены облигации ТОО «AgroFinance», ТОО «ARLAN WAGONS» и три выпуска международных облигаций АО «НК «КазМунайГаз». На 01 мая в официальном списке KASE находились 257 выпусков облигаций 66 эмитентов, а объем корпоративного долга в обращении вырос на 5,5% до 9,1 трлн тенге.
В апреле АО «Фридом Финанс» сохранило лидерство в секторе «купля-продажа долговых ценных бумаг», показатель активности (Ка) вырос с 3,15 до 3,62. При этом произошло уменьшение показателя активности занимающего вторую строчку АО «Сентрас Секьюритиз» с 2,37 до 1,79. На третью строчку в апреле вышло АО «BCC Invest» (Ка – 1,55) ранее занимавшее шестое место. В то же время наибольшими объёмами в марте торговали АО «Евразийский капитал» и АО «Банк ЦентрКредит». Новым участником топ-10 по итогам апреля стало АО «Tengri Capital MB» (восьмое место), вытеснившее из лидеров АО «Kaspi Bank». В указанном сегменте в апреле работали 14 членов KASE (в марте - 15).
ГЦБ. За январь-апрель 2018 год объем торгов ГЦБ на KASE снизился на 36,7% до 204,0 млрд тенге. Основная часть торгов приходится на вторичный рынок – 55% или 112,7 млрд тенге, тогда как на первичный рынок – 45% или 91,2 млрд тенге. Отмечаем, в апреле Минфин РК привлек 39,5 млрд тенге, разместив три выпуска долгосрочных облигаций с доходностью в диапазоне 8,45–8,66% годовых.
В категории «купли-продажи государственных ценных бумаг» в прошлом месяце произошла смена первой тройки лидеров. По итогам апреля первое место заняло АО «Money Experts» (ранее седьмое место), у которого максимальные оценки по количеству результативных дней (D). На вторую строчку вышла ее материнская компания АО «Нурбанк» (ранее девятое место), у которого высокие показатели по объёму и количеству результативных дней. Далее список продолжило АО «First Heartland Securities» (ранее пятое место), у которого максимальный объём сделок. Новыми участниками топ-10 значатся АО «Qazaq Banki», АО «Казкоммерц Секьюритиз» и АО «Фридом Финанс». В прошлом месяце в указанном в сегменте работали 13 членов KASE.
Паи инвестиционных фондов (ПИФ). За январь–апрель 2018 года объем торгов ценными бумагами инвестиционных фондов на KASE снизился на 72,8% до 85,5 млн тенге. В разрезе основных категорий инвесторов доля физических лиц составила 42,0%, брокеров-дилеров – 0,5%, прочих юридических лиц – 57,5%. На начало мая в секторе «Ценные бумаги инвестиционных фондов» находились шесть инструментов под управлением пяти компаний.
Торги на спот-рынке иностранных валют. За январь–апрель 2018 года объем торгов иностранными валютами на KASE вырос на 44,1% до 4,5 трлн тенге. Вместе с тем по итогам января-апреля 2018 года тенге укрепился к доллару США на 1,5%, с 332,33 до 327,25 тенге за доллар (ослабление на 2,8% в апреле). В то же время курс по паре RUBKZT окреп на 50 тиын до 5,29 тенге за рубль (-8,6%). В апреле в торгах на рынке иностранных валют на KASE принимали участие 32 члена KASE.
Денежный рынок (РЕПО). За первые четыре месяца текущего года объем торгов на рынке операций репо вырос относительно аналогичного периода 2017 года на 5,4% до 24,4 трлн тенге. На долю сделок авторепо с ГЦБ пришлось 97,6% всего объёма торгов, на авторепо с НЦБ – 1,9%, на "прямое" репо с НЦБ – 0,3%, на репо с неттингом – 0,1%. Вместе с тем ставки по операциям репо снизились с начала года на 97 б.п. до 8,26% годовых (-25 б.п. в апреле) вслед за снижением базовой ставки НБРК (снизилась с начала года на 1% до 9,25%).
Первая четверка лидеров по активности в сегменте операций репо за апрель не изменилась. При этом новыми участниками топ-10 стали АО «Цеснабанк» и АО «Альфа-Банк». В апреле участниками рынка репо стали 44 члена KASE (в марте - 45).
Рынок валютных свопов. По итогам января-апреля 2018 года совокупный объем торгов валютными свопами снизился на 45,8% до 14,2 трлн тенге по отношению к аналогичным данным предыдущего года. Отмечаем, с начала года объёмы торгов по свопам показывают медленную понижательную динамику. По итогам апреля объём торгов данным инструментом снизился на 4,1% до 2,9 трлн тенге. Среднедневной объем операций составил 139,0 млрд тенге, что ниже аналогичного показателя марта на 17,8%. В то же время ставки по свопам снизились с начала года с 9,89% до 8,62% годовых (за апрель выросли на 2 б.п.).
По операциям валютного свопа абсолютное лидерство за ДО АО «Банк ВТБ (Казахстан)» (Ка 2,10). Далее следуют АО «Банк Астаны» (Ка – 1,64) и АО «Казкоммерцбанк» (Ка – 1,61). Общее количество участников рынка операций валютного свопа в апреле составило 21 (не изменилось за апрель).
На данный момент (16.05.2018г.) количество котируемых маркет-мейкерами инструментов на KASE составляет 130 (в текущем отчетном периоде список сократился на 11 инструментов).
Рэнкинги активности членов биржи составляются по методике, разработанной KASE.
Ссылку на рэнкинг активности членов KASE можно найти здесь.
Последние события (17.04 - 16.05)
Торги облигациями МФРК:
14.05.18 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 14 мая 20,1 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-168 третьего выпуска (KZKDKY140033) с доходностью к погашению 8,45% годовых.
10.05.18 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 10 мая 25,0 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-156 шестого выпуска (KZKDKY130067) с доходностью к погашению 8,44% годовых.
02.05.18 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 02 мая 28,9 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-180 выпуска 12 (KZKDKY150123) с доходностью к погашению 8,44% годовых.
23.04.18 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 23 апреля 12,0 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-180 выпуска 14 (KZKDKY150149) с доходностью к погашению 8,46% годовых.
Торги облигациями местных исполнительных органов:
11.05.18 Акимат Западно-Казахстанской области привлек на KASE 11 мая 715,2 млн тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020582 (ZKK024_058) под 0,35 % годовых.
10.05.18 Акимат Мангистауской области привлек на KASE 10 мая 3,2 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020590 (MGK024_059) под 0,35 % годовых.
20.04.18 Акимат Акмолинской области привлек на KASE 20 апреля 244,2 млн тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020541 (AKK024_054) под 0,35 % годовых.
20.04.18 Акимат Актюбинской области привлек на KASE 20 апреля 1,0 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020558 (ABK024_055) под 0,35 % годовых.
20.04.18 Акимат Алматинской области привлек на KASE 20 апреля 1,7 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020566 (ATK024_056) под 0,35 % годовых.
Привлечение средств эмитентами:
15.05.18 АО "Ай Карааул" сообщило о получении займа в размере 252,1 млн тенге.
04.05.18 ТОО "Компания Фаэтон" привлекло на KASE 04 мая 536,4 млн тенге, разместив 7-летние облигации KZP01Y07F486 (KZ2P00003874, FATNb1) под 13,49 % годовых.
03.05.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о получении займа в размере 495,0 млн тенге.
02.05.18 АО "Банк Развития Казахстана" сообщило о результатах размещения второго выпуска деноминированных в тенге еврооблигаций в объеме 100,0 млрд тенге.
28.04.18 АО "АК Алтыналмас" сообщило о получении займа в размере 20,0 млн долларов США.
28.04.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о получении займа в размере 393,5 млн тенге.
28.04.18 АО "Дочернее предприятие "Актобе-Темир-ВС" сообщило о получении займа в размере 43,9 млн тенге.
25.04.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о получении займа в размере 488,7 млн тенге.
25.04.18 АО "Национальная компания "КазМунайГаз" сообщило об успешном размещении трех выпусков своих международных облигаций общим объемом 3,25 млрд долларов США.
24.04.18 АО "Halyk Finance" сообщило о получении займов в размере 5,0 и 2,0 млн долларов США.
19.04.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о получении займа в размере 50,0 млн тенге.
19.04.18 АО "АК Алтыналмас" сообщило о получении займа в размере 1,1 млн долларов США, 56,9 тыс. долларов США и 2,4 млн долларов США.
17.04.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о получении займа в размере 165,0 млн тенге.
Другие новости:
11.05.18 ТОО "Компания Фаэтон" сообщило о решении внеочередного общего собрания его участников о выпуске облигаций в пределах первой облигационной программы на сумму 3,0 млрд тенге.
11.05.18 АО "Сентрас Секьюритиз" сообщило об увеличении своего уставного капитала на 500,0 млн тенге.
27.04.18 АО "ForteBank" сообщило о решении Совета директоров об одобрении выпуска облигаций на сумму до 300,0 млн долларов США.
27.04.18 С 10 мая 2018 года простые акции KZ1C51460018 (KZ000A0KEZQ2, RDGZ) АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" будут исключены из официального списка KASE по инициативе их эмитента.
24.04.18 АО "Центрально-Азиатская топливно-энергетическая компания" сообщило о решении Совета директоров об утверждении условий выпуска облигаций на сумму 140,0 млрд тенге.
19.04.18 АО "Halyk Finance" сообщило о признании его восьмой год подряд победителем в номинации "Лучший инвестиционный банк Казахстана в 2017 году" по версии журнала "EMEA Finance".
19.04.18 С 19 апреля 2018 года АО "Цесна Капитал" присвоен статус клирингового участника по категории "клиринговый участник рынка деривативов".
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz