В мае отмечается снижение объёмов торгов на денежном рынке
Совокупный объём торгов на KASE в мае снизился на 4,0% до 10,3 трлн тенге. Негативную динамику продемонстрировал денежный рынок (-5,1%), в то время как увеличение объёмов торгов отмечалось на рынке ценных бумаг (+21,0%) и рынке иностранных валют (+2,1%). Вместе с тем по итогам пяти месяцев текущего года объём торгов во всех секторах рынка составил 52,8 трлн тенге, что на 3,4% ниже в сравнении с аналогичным показателем прошлого года.
Таблица 1. Торговая статистика:
Источник: KASE
Акции. Объём торгов акциями в мае увеличился до 10,7 млрд тенге с 8,3 млрд тенге месяцем ранее (+28,3%). При этом весь объём торгов пришелся на вторичный рынок (сектор купли-продажи). Среднедневной объём торгов составил 533,5 млн тенге (ранее – 378,1), среднедневное количество сделок – 385 (537), средний объём одной сделки – 1,4 млн тенге (0,7). Среди основных категорий инвесторов наиболее активными были физические лица, на счета которых пришлось 55,3% от всего объёма сделок (+5,8%). Далее следуют брокеры-дилеры – 22,6% (-11,8%), прочие юрлица – 20,7% (+6,0%), институциональные инвесторы – 1,3% (+0,2%), БВУ – 0,1% (-0,1%). На начало июня в торговых списках находились акции 139 (-1) наименований 124 (-1) эмитентов.
Снижение индекса KASE в мае замедлилось до 3,3% в сравнении с уменьшением на 5,2% в апреле. Существеное давление на индекс оказывало падение цен на акции KAZ Minerals (-20,7%), происходившее на фоне снижения цен на медь (-9,5% за май) ввиду усиления торговых противоречий между США и КНР. Также отметим снижение цен на долевые инструменты АО «КазТрансОйл» (-6,3% по итогам мая), происходившее практически весь месяц. При этом с начала июня акции нефтетранспортной компании потеряли ещё 10,1%. Напомним, в конце мая общее собрание акционеров компании приняло решение о выплате дивидендов по простым акциям за 2018 год в размере 104 тенге на акцию (в 2018 году – 160 тенге за акцию)
По итогам мая в секторе «купля-продажа долевых ценных бумаг» лидерство за АО «Фридом Финанс» с максимальными оценками по всем ключевым показателям[1]. На второй строчке АО «Halyk Finance», которое улучшило свою позицию на две строчки. На третью позицию опустилось АО «BCC Invest», ранее занимавшее вторую строчку. В то же время список Топ-10 за май не изменился. Отметим также, что АО «Цесна Капитал» было переименовано в АО «Jýsan Invest» (9 место). В мае в сегменте купли-продажи акций работали 18 членов KASE (19 – в апреле).
Таблица 2. Топ-10 организаций в секторе акций:
Источник: KASE
Облигации. Объём торгов корпоративными облигациями на KASE в прошлом месяце вырос до отметки 47,6 млрд тенге против 43,3 млрд тенге в апреле (+10,0%). Среднедневной объём торгов составил 2,4 млрд тенге (ранее – 2,0), среднедневное количество сделок – 9 (8), средний объём одной сделки – 256,1 млн тенге (241,8). На первичном рынке (+8,2%) состоялось размещение облигаций АО «ИО «Баспана» на сумму 17,1 млрд тенге под 9,39% годовых, а также долговых инструментов ДБ АО «Сбербанк России» на сумму 4,4 млрд тенге под 10,47% годовых. На начало июня в официальном списке KASE находились 241 выпусков облигаций 63 эмитентов. Средний показатель доходности корпоративных облигаций, обращающихся на KASE, – индикатор KASE_BMY по итогам мая снизился на шесть б.п. до 10,48% годовых.
В мае АО «Фридом Финанс» сохранило лидерство в секторе «купля-продажа долговых ценных бумаг», однако показатель активности (Ка) немного снизился с 3,13 до 2,96. При этом также произошло уменьшение показателя активности занимающего вторую строчку АО «Сентрас Секьюритиз» с 2,46 до 2,02. На третью строчку в мае вышло АО «Евразийский банк» (Ка – 1,24), ранее отсутствовавшее в списке Топ-10. При этом новым участником Топ-10 по итогам мая также стало АО «АТФБанк» (10 место). В указанном сегменте в мае работали 16 членов KASE, как и в апреле.
Таблица 3. Топ-10 организаций в секторе корпоративных облигаций:
Источник: KASE
ГЦБ. Объём торгов ГЦБ на KASE в мае был примерно на одном уровне с апрелем и составил 176,5 млрд тенге (+1,6%). Объём торгов первичного рынка ГЦБ вырос на 16,6%, активность на вторичном рынке снизилась на 35,7%. Среднедневной объём торгов сложился на уровне 8,8 млрд тенге (ранее – 7,9), среднедневное количество сделок – 4 (4), средний объём одной сделки – 2,5 млрд тенге (2,1). Отмечаем, Министерство финансов привлекло в мае 125,1 млрд тенге под 8,56-8,84% годовых, разместив четыре выпуска долгосрочных облигаций со сроком погашения в диапазоне 12,9-19,6 лет. Месяцем ранее объём размещения составил 113,4 млрд тенге. При этом с начала текущего месяца Минфин уже разместил 100,0 млрд тенге, и до конца месяца планирует размещение двух серий облигаций на сумму 140,0 млрд тенге. (см. События). В то же время в рамках реализации государственных программ местные исполнительные органы в мае привлекли 19,3 млрд тенге под 0,35% годовых (10,4 – в апреле). Номинальная стоимость торгуемого на KASE государственного долга в мае выросла на 1,2% до 12,4 трлн тенге.
В сегменте «купли-продажи государственных ценных бумаг» активнее всего в мае себя проявило АО «Halyk Finance» (Ка – 3,00). Лидерство компании подкреплено тремя ключевыми показателями – максимальным объёмом сделок (V), их количеством (N) и количеством результативных дней (D). На вторую строчку вышло АО «First Heartland Securities», поднявшись сразу на шесть строчек. Далее список продолжило АО «BCC Invest», ранее отсутствовавшее в списке Топ-10. Новыми участниками Топ-10 также значатся АО «Jýsan Bank» и АО «Жилстройсбербанк Казахстана». В прошлом месяце в указанном в сегменте работали 15 членов KASE (не изменилось за май).
Таблица 4. Топ-10 организаций в секторе ГЦБ:
Источник: KASE
Торги на спот-рынке иностранных валют. Объём торгов иностранными валютами на KASE (USD, EUR, RUB, CNY) в мае сложился на уровне 811,8 млрд тенге в сравнении с 794,9 млрд тенге в апреле (+2,1%). Разбивка по валютным парам выглядит следующим образом: 98,9% всех торгов приходится на валютную пару USDKZT (-0,13%), 0,4% – на RUBKZT (-0,15%), оставшиеся 0,7% – CNYKZT и EURKZT (+0,38%). По итогам мая доллар США подорожал по отношению к нацвалюте на 0,4% (-0,4% с начала года), тогда как российский рубль подешевел на 1,0% (+5,8% с начала года). В мае в торгах на рынке иностранных валют KASE принимали участие 28 членов KASE (-1).
Операции РЕПО. Объём торгов в данном сегменте в мае достиг отметки 6,8 трлн тенге, что выше аналогичного показателя за апрель на 2,3%. Среднедневной объём операций составил 341,4 млрд тенге (ранее – 303,3), среднедневное количество сделок – 382 (347), средний объём одной сделки – 894,2 млн тенге (875,2). Между тем 98,0% (+0,3%) от общего объёма сделок открытия репо пришлось на сделки авторепо с ГЦБ. В то же время ставки по операциям репо (TONIA) в течение месяца находились вблизи нижней границы базовой ставки – 8,0% годовых, однако к концу месяца выросли до 8,92% годовых, что, согласно данным KASE, было связано с временным увеличением спроса на тенговую ликвидность со стороны отдельных участников рынка.
Первая пятерка лидеров по активности в сегменте операций репо за май не изменилась. При этом новыми участниками топ-10 стали АО «Сентрас Секьюритиз» (8 место) и АО «Kaspi Bank» (9 место). В мае участниками рынка репо стали 42 члена KASE (+1), что, как и прежде является максимальным количеством среди всех сегментов.
Таблица 5. Топ-10 организаций в секторе РЕПО:
Источник: KASE
Валютные свопы. Объём торгов на рынке валютного свопа в мае снизился до 2,4 трлн тенге в сравнении с 3,0 трлн тенге апреле (-21,8%). Среднедневной объём операций составил 117,9 млрд тенге (ранее – 137,0), среднедневное количество сделок – 43 (52), средний объём одной сделки – 2,8 млрд тенге (2,7). В общей структуре 82,1% (-6,2%) объёма торгов на рынке валютного свопа пришлось на сделки с двухдневным валютном свопом (USDKZT_0_002). В то же время доходность однодневного долларового свопа SWAP-1D (USD) по итогам мая выросла до 7,70% годовых (+130 б.п.), двухдневного свопа SWAP-2D (USD) до 7,58% годовых (+108 б.п.). Отметим, с февраля на KASE открыты торги операциями валютного свопа по паре USDKZT со сроками исполнения одна неделя, один месяц и три месяца.
По операциям валютного свопа лидерство в мае за АО «Евразийский банк развития» (ранее – 2 место), с максимальными оценками по всем трем ключевым параметрам. Далее следуют АО «Банк ВТБ Казахстан» и АО «Jýsan Bank» на третьем месте. Новым участником Топ-10 значится АО «Евразийский банк» (9 место). Общее количество участников рынка операций валютного свопа в мае составило 19 (20 в апреле).
Таблица 6. Топ-10 организаций по операциям валютного свопа:
Источник: KASE
На данный момент (12.06.2019г.) количество котируемых маркет-мейкерами инструментов на KASE составляет 117 (115 на 15.05.2019г.).
Таблица 7. Маркет-мейкеры KASE:
Источник: KASE
Рэнкинги активности членов биржи составляются по методике, разработанной KASE.
Ссылку на рэнкинг активности членов KASE можно найти здесь.
Последние события (16.05 - 12.06)
Торги облигациями МФРК:
10.06.19 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 50,0 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-180 выпуска 14 (KZKD00000956) с доходностью к погашению 8,60% годовых.
03.06.2019 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 50,0 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-156 шестого выпуска (KZKD00000964) с доходностью к погашению 8,52% годовых.
27.05.19 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 25,7 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-300 первого выпуска (KZKD00000725) с доходностью к погашению 8,84% годовых.
20.05.19 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 39,6 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-240 второго выпуска (KZKD00000741) с доходностью к погашению 8,64% годовых.
Торги облигациями местных исполнительных органов:
07.06.19 Акимат Актюбинской области привлек на KASE 3,6 млрд тенге, разместив облигации KZMJ00000453 (ABK024_045) под 0,35% годовых.
07.06.19 Акимат города Шымкента привлек на KASE 3,0 млрд тенге, разместив облигации KZSJ00000044 (SHK024_004) под 0,35% годовых.
06.06.19 Акимат Павлодарской области привлек на KASE 2,8 млрд тенге, разместив облигации KZMJ00000446 (PVK024_044) под 0,35% годовых.
03.06.19 Акимат Восточно-Казахстанской области привлек на KASE 1,2 млрд тенге, разместив облигации KZMJ00000537 (VKK024_053) под 0,35% годовых.
29.05.19 Акимат Кызылординской области привлек на KASE 2,0 млрд тенге, разместив облигации KZMJ00000487 (KOK024_048) под 0,35% годовых.
29.05.19 Акимат Западно-Казахстанской области привлек на KASE 29 мая 1,5 млрд тенге, разместив облигации KZMJ00000404 (ZKK024_040) под 0,35% годовых.
29.05.19 Акимат Жамбылской области привлек на KASE 1,3 млрд тенге, разместив облигации KZMJ00000412 (DZK024_041) под 0,35% годовых.
28.05.19 Акимат Алматинской области привлек на KASE 1,2 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJ00000529 (ATK024_052) под 0,35% годовых.
28.05.19 Акимат Атырауской области привлек на KASE 3,0 млрд тенге, разместив облигации KZMJ00000479 (ARK024_047) под 0,35% годовых.
24.05.19 Акимат Восточно-Казахстанской области привлек на KASE 4,0 млрд тенге, разместив облигации KZMJ00000461 (VKK024_046) под 0,35% годовых.
Привлечение средств эмитентами:
29.05.19 АО "Ипотечная организация "Баспана" привлекло на KASE 7,0 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00005833 (BASPb3) под 9,3101% годовых.
27.05.19 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 1,0 млн долларов США.
27.05.19 Евразийский банк развития привлек на KASE суммарно 50,0 млрд тенге, разместив три выпуска пятилетних облигаций (EABRK270524_1, EABRK270524_2, EABRK270524_3) под 9,5% годовых.
22.05.19 АО "АК Алтыналмас" получило заем в размере 2,1 млн долларов США.
17.05.19 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 2,0 млн долларов США.
Другие новости:
11.06.19 С 01 июля 2019 года вводятся в действие изменения в Методику расчета индикаторов рынка иностранных валют.
04.06.19 Акционеры АО "Tengri Bank", АО "AsiaCredit Bank (АзияКредит Банк)" и АО "Capital Bank Kazakhstan" одобрили реорганизацию в форме присоединения АО "AsiaCredit Bank (АзияКредит Банк)" и АО "Capital Bank Kazakhstan" к АО "Tengri Bank".
04.06.19 АО "KEGOC" планирует выплатить дивиденды по простым акциям KZ1C00000959 (KEGC) за 2018 год в срок до 20 июня.
31.05.19 Национальный Банк Республики Казахстан зарегистрировал выпуск облигаций АО "Казахтелеком" на сумму 120,0 млрд тенге.
30.05.19 Совет директоров АО "Евразийский банк" принял решение о выпуске облигаций на сумму 70,0 млрд тенге.
29.05.19 АО "Казахтелеком" выплатило дивиденды по простым акциям за 2018 год в размере 781,06 тенге на акцию и дополнительные дивиденды по привилегированным акциям за 2018 год в размере 481,06 тенге на акцию.
29.05.19 Дочерний Банк АО "Сбербанк России" выплатил дивиденды по простым акциям за 2018 год в размере 817,81 тенге на акцию.
28.05.19 АО "Фридом Финанс" принято в члены KASE по категории "валютная".
28.05.19 АО "Банк "Bank RBK" принято в члены KASE по категории "деривативы".
27.05.19 С 28 мая 2019 года на KASE открываются торги новыми инструментами на рынке автоматического репо с НЦБ.
24.05.19 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" сообщило о выдаче лицензии дочернему банку Tenge Bank Центральным Банком Узбекистана.
23.05.19 АО "Казахтелеком" приобретет 49%-ю долю Tele2 AB в совместном предприятии Khan Tengri Holding B.V.
21.05.19 Единственный акционер АО "Halyk Finance" утвердил годовую финансовую отчетность и порядок распределения чистого дохода компании за 2018 год.
21.05.19 АО "Казахтелеком" сообщило об урегулировании корпоративного спора с миноритарными акционерами.
20.05.19 АО "Сентрас Секьюритиз" сообщило о выплате дивидендов по простым акциям за 2018 год и увеличении уставного капитала на 200,0 млн тенге.
20.05.19 АО "Каспий нефть" выплатило второй транш дивидендов по простым акциям KZ1C00000694 (KSNF) за 2018 год.
16.05.19 С 16 мая международные облигации XS1982112572 (EBRDK150525) Европейского банка реконструкции и развития включены в сектор "Ценные бумаги международных финансовых организаций" официального списка KASE
[1] Рэнкинг активности членов биржи KASE рассчитывается в соответствии с методикой на основании четырех ключевых параметров: объема сделок (V), количества сделок (N), количества результативных дней (D) и количества использованных счетов (A).
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz