По итогам марта индекс KASE вырос на 3,2% до 2 362,21
Рост индекса KASE ускорился в марте: по итогам прошлого месяца значение индекса KASE выросло на 3,2%, с 2 362,21 до 2 437,05 пунктов. Лидерами роста в марте стали акции Казахтелекома (+12,1%), БЦК (+9,3%), Народного Банка (+4,6%) и Kcell (+3,0%). Отмечаем, в феврале индекс отечественной фондовой биржи вырос на 1,4%, в январе – на 7,7%. Таким образом, c начала года по конец марта индекс KASE вырос на 12,7%. Устойчивый восходящий тренд на рынке акций сохраняется, и обусловлен как улучшающимися внутренними факторами (замедление инфляции, рост ВВП и пр.), так и позитивным внешним фоном (рост цен на нефть, «бычий» тренд на глобальных фондовых биржах, и пр.).
Диаграмма 1. Индекс KASE:
Источник: KASE
Совокупный объем торгов на KASE за январь – март 2018 года снизился на 12,1% до 33,8 трлн тенге (~$104,7 млрд). Положительную динамику продемонстрировали рынок ценных бумаг (+95,8%) и рынок иностранных валют (+34,6%).
Акции. За март 2018 года объем торгов акциями на KASE вырос на 26,1% до 19,3 млрд тенге. Отмечаем, весь объём торгов пришелся на вторичный рынок. При этом за первый квартал 2018 года суммарный объем торгов акциями на KASE составил 45,1 млрд тенге, что на 54,1% выше относительно соответствующего периода 2017 года. Вместе с тем капитализация рынка акций выросла на 8,1% до 18,5 трлн тенге. На конец марта в торговых списках KASE находилось 125 акций 110 эмитентов.
АО «Фридом Финанс» удерживает лидерство по активности в секторе «купля-продажа долевых ценных бумаг» с максимальными оценками по всем четырем ключевым параметрам[1] (Ка – 3,8). При этом в марте на рынке ценных бумаг увеличило активность АО «Сентрас Секьюритиз», поднявшись с шестого на второе место, в то время как АО «BCC Invest» сохранило за собой третью строчку. Новыми участниками топ-10 стали АО «Resmi» и АО «Евразийский Капитал», в то время как АО «Казкоммерцбанк» и АО «CAIFC Investment Group» не попали в десятку лидеров. В марте в сегменте купли-продажи акций работали 21 участник KASE, как и месяцем ранее.
Облигации. Объем торгов корпоративными облигациями в марте составил 10,4 млрд тенге против 59,1 млрд тенге в феврале. В марте весь объём торгов пришелся на вторичный рынок. В то же время за январь – март 2018 года объем торгов корпоративными облигациями на KASE составил 77,8 млрд тенге и вырос относительно соответствующего периода 2017 года в 8,2 раза. Отмечаем, на конец отчетного квартала в торговых списках KASE находились корпоративные облигации 254 наименований 66 эмитентов.
В марте АО «Фридом Финанс» упрочило лидерство в секторе «купля-продажа долговых ценных бумаг», показатель активности Ка вырос с 2,85 до 3,15. При этом АО «Сентрас Секьюритиз» также увеличила свою активность на рынке корпоративных облигаций, заняв второе место (ранее - четвертое). В то же время АО «Halyk Finance» опустилось со второй строчки на третью. Отмечаем, наибольшими объёмами в марте торговало АО «Евразийский капитал», которое вместе с OA «Банк ЦентрКредит» и АО «Kaspi Bank» стало новым участником топ-10 по итогам марта. В указанном сегменте в марте работали 21 участник KASE (в феврале - 14).
ГЦБ. В марте совокупный объем торгов на рынке ГЦБ вырос в 2,5 раз до 82,2 млрд тенге с 32,5 млрд тенге в феврале. Однако за январь–март 2018 год объем торгов ГЦБ на KASE снизился на 43,4% до 130,5 млрд тенге. Оборот первичного рынка ГЦБ оказался на 72,3% ниже в сравнении с соответствующим периодом 2017 года, в то же время активность на вторичном рынке выросла на 41,7%.
По активности в категории купли-продажи государственных ценных бумаг в прошлом месяце первое место заняло АО «Народный Банк» (Ка 2,72), у которого максимальные оценки по двум ключевым параметрам (N – количество сделок, D – количество результативных дней). На вторую строчку вышло АО «Казкоммерцбанк», у которого высокие показатели по объёму и количеству сделок. Далее список продолжило АО «Halyk Finance», которое улучшило свою позицию на одну ступень. Новыми участниками топ-10 значатся АО «First Heartland Securities» (максимальный объём сделок) и АО «Евразийский Капитал». В прошлом месяце в указанном в сегменте работали 13 членов KASE против 14 в феврале.
Паи инвестиционных фондов (ПИФ). За январь - март 2018 года объем торгов ценными бумагами инвестиционных фондов на KASE снизился на 41,1% до 50,3 млн тенге (в марте 3,6 млн тенге). В разрезе основных категорий инвесторов 32,9% приходится на физические лица, 32,6% – на брокерско-дилерские компании и 34,5% на другие юридические лица. На начало апреля в секторе ценные бумаги инвестиционных фондов находилось шесть паевых фондов под управлением пяти компаний.
Торги на спот-рынке иностранных валют. Объем торгов на рынке иностранных валют в марте сложился на уровне 0,7 млрд тенге, что ниже результата февраля на 29,2%.Между тем за январь - март 2018 года объем торгов иностранными валютами на KASE вырос на 34,6% до 3,1 трлн тенге. На валютную пару USDKZT приходится 77% всех торгов, на валютную пару RUBKZT – 22,6% торгов, CNYKZT – 0,3% и EURKZT - 0,1%. По итогам первого квартала 2018 года тенге укрепился к доллару США на 4,1%, с 332,33 до 318,31 тенге за доллар. В то же время курс по паре RUBKZT окреп на 22 тиын до 5,57 тенге за рубль (-3,8%).
Денежный рынок (РЕПО). В марте объём торгов в данном сегменте вырос на 6,9% и составил 6,2 трлн тенге. В то же время за три месяца текущего года объем торгов на рынке операций репо вырос относительно аналогичного периода 2017 года на 8,6% до 19,0 трлн тенге. На долю сделок авторепо с ГЦБ пришлось 98,0% всего объёма торгов, на авторепо с НЦБ – 1,7%, на "прямое" репо с НЦБ – 0,2%, на репо с неттингом – 0,1%. Вместе с тем ставки по операциям репо снизились с начала года на 82 б.п. до 8,51% годовых (-27 б.п. в марте) вслед за снижением базовой ставки НБРК (снизилась с начала года на 75 б.п. до 9,5%).
Первая четверка лидеров по активности в сегменте операций репо за март не изменилась. При этом новыми участниками топ-10 стали АО «Цеснабанк» и АО «Альфа-Банк». В марте участниками рынка репо стали 45 члена KASE (в феврале - 44).
Рынок валютного свопа. Объем торгов на рынке валютных свопов в марте снизился на 25% до 3,0 трлн тенге. Активность на рынке операций валютного свопа показывает понижательную динамику с июля 2017 года. Таким образом, по итогам трех месяцев 2018 года совокупный объем торгов валютным свопом снизился на 39,1% до 11,2 трлн тенге по отношению к аналогичным данным предыдущего года. В то же время ставки по свопам снизились с начала года с 9,89% до 8,62% годовых.
По операциям валютного свопа абсолютное лидерство за ДО АО «Банк ВТБ (Казахстан)» (Ка 2,10). Далее следуют АО «Евразийский банк» (Ка – 1,74) и АО «Банк Астаны» (Ка – 1,47). Общее количество участников рынка операций валютного свопа в марте составило 21 членов KASE.
По состоянию на 16.04.2018 года количество котируемых маркет-мейкерами инструментов на KASE составляет 141 (в текущем отчетном периоде список сократился на один инструмент).
Ссылку на рэнкинг активности членов KASE можно найти здесь.
Последние события (12.03 - 16.04)
Торги облигациями МФРК:
04.04.18 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 04 апреля 7,5 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-180 выпуска 13 (KZKDKY150131) с доходностью к погашению 8,66 % годовых.
20.03.18 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 20 марта 32,5 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-180 выпуска 11 (KZKDKY150118) с доходностью к погашению 8,60 % годовых.
Торги облигациями местных исполнительных органов:
06.04.18 Акимат Северо-Казахстанской области привлек на KASE 06 апреля 1,1 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020533 (SKK024_053) под 0,35 % годовых.
30.03.18 Акимат Южно-Казахстанской области привлек на KASE 30 марта 1,2 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020525 (UKK024_052) под 0,35 % годовых.
Привлечение средств эмитентами:
13.04.18 АО "АК Алтыналмас" сообщило о получении займа в размере 8,7 млн долларов США.
12.04.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о получении займа в размере 325,4 млн тенге.
11.04.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о получении займа в размере 400,4 млн тенге.
06.04.18 АО "Phystech II" сообщило о получении займа в размере 2,4 млн долларов США.
06.04.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о получении займа в размере 383,9 млн тенге.
28.03.18 АО "КазТрансГаз Аймак" сообщило о получении займа в размере 11,5 млрд тенге.
28.03.18 АО "Halyk Finance" сообщило о получении займа в размере 1,0 млн долларов США.
28.03.18 АО "Phystech II" сообщило о получении займа в размере 8,0 млрд тенге.
19.03.18 АО "АК Алтыналмас" сообщило о получении займов в размере 830,6 тыс. и 83,9 тыс. долларов США.
16.03.18 АО "Phystech II" сообщило о получении займа в размере 1,7 млн долларов США.
15.03.18 АО "Атамекен-Агро" сообщило о получении займа в размере 2,4 млрд тенге.
15.03.18 АО "АК Алтыналмас" сообщило о получении займа в размере 1,7 млн долларов США.
13.03.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о получении займа в размере 319,5 млн тенге.
Другие новости:
13.04.18 Fitch подтвердило рейтинги РК на уровне «BBB», прогноз «Стабильный».
12.04.18 АО "Банк Развития Казахстана" сообщило о решении Совета директоров о выпуске облигаций на сумму 43,5 млрд тенге.
12.04.18 АО "Банк Развития Казахстана" сообщило о решении Совета директоров об увеличении объема программы по выпуску среднесрочных ценных бумаг на сумму до 3,0 млрд долларов США.
11.04.18 АО "Банк "Bank RBK" сообщило о решении Совета директоров о выкупе 748,1 млн субординированных облигаций KZP02Y07E461 (KZ2C00002004, INBNb2) по номинальной стоимости с учетом накопленного вознаграждения.
11.04.18 Правление KASE дало согласие на включение планируемых к выпуску международных облигаций Евразийского банка развития в сектор "Ценные бумаги международных финансовых организаций" официального списка KASE.
10.04.18 KASE И Московская биржа подписали соглашение о намерении стратегического сотрудничества.
09.04.18 АО "Казкоммерц Секьюритиз" объявляет о проведении 10 апреля 2018 года роудшоу для потенциальных казахстанских инвесторов в рамках возможного выпуска деноминированных в тенге еврооблигаций Евразийского Банка Развития.
06.04.18 АО "Национальный управляющий холдинг "КазАгро" сообщило о выделении 60,0 млрд тенге из средств республиканского бюджета на проведение весенне-полевых и уборочных работ в 2018 году.
06.04.18 АО "Банк Развития Казахстана" сообщило о планируемом выпуске облигаций на сумму 43,5 млрд тенге.
06.04.18 АО "РД "КазМунайГаз" выкупило на KASE 722 485 своих глобальных депозитарных расписок US48666V2043 (RDGZD) по цене 14,00 долларов США за расписку.
06.04.18 АО "РД "КазМунайГаз" выкупило на KASE 15 896 своих простых акций KZ1C51460018 (KZ000A0KEZQ2, RDGZ) по цене 84,00 долларов США за акцию.
04.04.18 С 09 апреля на KASE открываются торги новыми инструментами на рынках операций валютного свопа и иностранных валют.
03.04.18 АО "Halyk Finance" объявляет о проведении 06 апреля 2018 года презентации для потенциальных казахстанских инвесторов в рамках возможного выпуска еврооблигаций АО "НК "КазМунайГаз".
03.04.18 АО "НК "КазМунайГаз" объявляет о начале встреч с потенциальными инвесторами в Казахстане, Европе и США в рамках возможного выпуска еврооблигаций.
03.04.18 АО "НК "КазМунайГаз" объявляет о предложении о выкупе и одновременном запросе на получение согласия в отношении своих действующих еврооблигаций четырех выпусков.
02.04.18 НБРК объявил о внедрении нового инструмента ДКП по предоставлению и изъятию ликвидности на денежном рынке.
27.03.18 KASE сформировала списки акций первого, второго и третьего классов ликвидности на апрель-май 2018 года.
19.03.18 20 апреля на KASE состоятся специализированные торги по размещению 10 527 простых акций KZ1C59680013 (KZ1C00001015, BAST) АО "БАСТ".
16.03.18 Листинговая комиссия KASE дала согласие на включение планируемых к выпуску международных облигаций АО "Национальная компания "КазМунайГаз" в официальный список KASE по категории "облигации" основной площадки.
13.03.18 АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" сообщило об окончании действия тендерного предложения о выкупе глобальных депозитарных расписок US48666V2043 (RDGZd) и простых акций KZ1C51460018 (KZ000A0KEZQ2, RDGZ) и о решениях внеочередного общего собрания акционеров, состоявшегося 12 марта 2018 года.
12.03.18 S&P подтвердило рейтинговые оценки Республики Казахстан, прогноз "стабильный".
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz