Совокупный объём торгов на KASE в первом квартале текущего года снизился на 6,2% до 31,7 трлн тенге
Отмечается снижение объёмов торгов на денежном рынке (-9,6%) и валютном рынке (-17,0%), в то время как положительную динамику продемонстрировал рынок ценных бумаг (х3,5). При этом на рынке ценных бумаг основной рост отмечается в секторе корпоративных облигаций (рост в 16,2 раза). Напомним, в феврале ФПК разместил крупный объём облигаций на сумму 604,0 млрд тенге для выкупа части сельхозкредитов АО «Цеснабанк».
Диаграмма 1. Торговая статистика, 1Q19:
Источник: KASE
Акции. Объём торгов акциями в марте снизился до 3,4 млрд тенге с 9,8 млрд тенге ранее. При этом практически весь объём торгов пришелся на вторичный рынок. Между тем за первый квартал 2019 года суммарный объём торгов акциями на KASE составил 24,6 млрд тенге, что почти в два раза ниже в сравнении с первым кварталом 2018 года (45,1 млрд тенге). На начало апреля в торговых списках находились акции 138 наименований 123 эмитентов, из них два выпуска допущены к обращению в секторе нелистинговых ценных бумаг.
По итогам марта индекс KASE демонстрирует рост на 4,0% в сравнении с увеличением на 3,5% в феврале. Драйвером роста выступили акции АО «KEGOC» (+8,9%), АО «Kcell» (+8,4%) и АО «Народный Банк» (+7,2%). Вместе с тем по итогам первого квартала индекс KASE продемонстрировал рост на 6,8% до 2 461,3 пунктов (тек. 2500,0), тогда как в первом квартале 2018 года рост составил 12,7%.
АО «Фридом Финанс» удерживает лидерство по активности в секторе «купля-продажа долевых ценных бумаг» с максимальными оценками по всем четырем ключевым параметрам[1] (Ка – 3,8). При этом в марте на рынке ценных бумаг немного увеличило активность АО «Казпочта», поднявшись с третьего на второе место, в то время как АО «BCC Invest» опустилось на третью строчку. Новым участником Топ-10 стало АО «Орда Капитал», в то время как АО «ИД «Fincraft» не попало в десятку лидеров. В марте в сегменте купли-продажи акций работали 17 членов KASE (20 - в феврале).
Таблица 1. ТОП-10 в секторе акций:
Источник: KASE
Облигации. Объём торгов корпоративными облигациями на KASE в прошлом месяце резко снизился до 92,8 млрд тенге против 948,1 млрд тенге в феврале. Напомним, в феврале ФПК разместил облигации на сумму 604,0 млрд тенге, привлечённая ликвидность была направлена на выкуп сельхозкредитов у Цеснабанка. При этом в марте прошло два размещения корпоративных облигаций: АО «АТФБанк» разместило семилетние облигации на сумму 60,0 млрд тенге под 10,95% годовых; АО «Банк ЦентрКредит» разместило облигации со сроком погашения 6,8 лет на сумму 27,7 млрд тенге под 10,95% годовых. Между тем по итогам первого квартала текущего года объём торгов в указанном секторе вырос в 16,1 раз до 1,3 трлн тенге в сравнении с 77,8 млрд тенге по итогам первого квартала 2018 года. На начало апреля в официальном списке KASE находились 244 выпусков облигаций 63 эмитентов. Средний показатель доходности корпоративных облигаций, обращающихся на KASE, – индикатор KASE_BMY по итогам первого квартала снизился на 46 б.п. до 10,68% годовых (-32 б.п. по итогам марта).
В марте АО «Фридом Финанс» упрочило лидерство в секторе «купля-продажа долговых ценных бумаг», показатель активности (Ка) вырос с 2,81 до 3,19. При этом АО «Сентрас Секьюритиз» также увеличило свою активность на рынке корпоративных облигаций, заняв второе место (ранее - пятое). В то же время АО «BCC Invest» по-прежнему удерживает третью строчку. Новыми участниками по итогам марта значатся АО «Астана-Инвест» и АО «Private Asset Management». В указанном сегменте в марте работали 16 членов KASE (в феврале - 14).
Таблица 2. ТОП-10 в секторе корпоративных облигаций:
Источник: KASE
ГЦБ. Объём торгов ГЦБ на KASE в марте был примерно на одном уровне с февралём и составил 165,1 млрд тенге (+3,9%). При этом по итогам первого квартала объём торгов в указанном секторе вырос в 3,6 раза до 436,6 млрд тенге. Объём торгов первичного рынка ГЦБ вырос в 7,6 раз, активность на вторичном рынке выросла менее выраженно – на 19,8%. Министерство финансов привлекло по итогам первого квартала 333,8 млрд тенге под 8,6-8,94% годовых разместив десять выпусков долгосрочных облигаций со сроком погашения в диапазоне 10,6-19,8 лет. В то же время в рамках реализации государственных программ местные исполнительные органы привлекли 30,7 млрд тенге под 0,35% годовых.
По активности в категории купли-продажи государственных ценных бумаг в прошлом месяце первое место заняло АО «Halyk Finance» (ранее четвертое место), у которого максимальные оценки по двум ключевым параметрам (V - объёму сделок, N – количество сделок). На вторую строчку вышло АО «Фридом Финанс» (ранее - третье), у которого наивысшие показатели по количеству результативных дней. Далее список продолжило АО «First Heartland Bank», которое опустилось на две ступени вниз. Новыми участниками топ-10 значатся АО «ForteBank», АО «SkyBridge Invest» и АО «Жилстройсбербанк Казахстана». В прошлом месяце в указанном в сегменте работали 16 членов KASE против 12 в феврале.
Таблица 3. ТОП-10 в секторе ГЦБ:
Источник: KASE
Торги на спот-рынке иностранных валют. Объём торгов иностранными валютами на KASE (USD, EUR, RUB, CNY) в марте сложился на уровне 0,8 трлн тенге в сравнении с 1,0 млрд тенге в феврале. При этом по итогам первого квартала объём торгов на рынке иностранных валют составил 2,6 трлн тенге, что ниже аналогичного показателя прошлого года на 17% или на 526,0 млрд тенге. Разбивка по валютным парам выглядит следующим образом: 99,2% всех торгов приходится на валютную пару USDKZT, 0,3% – на RUBKZT, оставшиеся 0,5% – CNYKZT и EURKZT. Хотим отметить, что по итогам первого квартала доллар США подешевел по отношению к нацвалюте на 1,1% (+1,4% за март), тогда как российский рубль подорожал на 6,5% (+2,8% за март).
Операции РЕПО. Объём торгов в данном сегменте в марте достиг отметки 6,6 трлн тенге, что выше аналогичного показателя за февраль на 4,8%. Вместе с тем объём торгов в данном сегменте по итогам первого квартала незначительно превысил показатель аналогичного периода прошлого года и составил 19,0 трлн тенге (+0,4%). Между тем 98% от общего объема сделок открытия репо пришлось на сделки авторепо с ГЦБ. В то же время ставки по операциям репо (TONIA) по итогам первого квартала снизились на три б.п. 8,29% годовых (+4 б.п. за март). Отметим, что по итогам вчерашнего заседания (15.04) НБРК принял решение снизить базовую ставку до уровня 9,0% годовых. В этой связи ставки по сделкам репо скорее всего продемонстрируют снижение в ближайшие дни (в моменте - 8,22% годовых).
Первая пятерка лидеров по активности в сегменте операций репо за март не изменилась. При этом новыми участниками топ-10 стали АО «Банк ЦентрКредит» (7 место), АО «Казпочта» (8 место) и АО «First Heartland Securities» (10 место). В марте участниками рынка репо стали 42 члена KASE (не изменилось), что является максимальным количеством среди всех сегментов.
Таблица 4. ТОП-10 в секторе РЕПО:
Источник: KASE
Валютные свопы. Объём торгов на рынке валютного свопа снизился в марте до 2,1 трлн тенге в сравнении с 3,0 трлн тенге в феврале. При этом по итогам первого квартала объём торгов на рынке валютного свопа снизился на 26,4% до 8,3 трлн тенге. В общей структуре 83,3% объёма торгов (6,9 трлн тенге) на рынке валютного свопа пришлось на сделки с двухдневным свопом (USDKZT_0_002). В то же время доходность однодневного долларового свопа SWAP-1D (USD) по итогам первого квартала снизилась с 7,43% до 6,92% годовых (-58 б.п. в марте), двухдневного свопа SWAP-2D (USD) - с 7,38% до 6,89% годовых (+28 б.п. в марте). Отметим, с февраля на KASE открыты торги операциями валютного свопа по паре USDKZT со сроками исполнения одна неделя, один месяц и три месяца.
По операциям валютного свопа лидерство по-прежнему за ДО АО «Банк ВТБ (Казахстан)» (Ка 2,10), с максимальными оценками по всем трем ключевым параметрам. При этом отмечается увеличение активности АО «Евразийский банк развития» (ранее девятое место) и АО «Ситибанк» (ранее восьмое), которые ранее заняли второе и третье места соответственно. Новыми участниками значатся АО «Tengri Bank» и АО «AsiaCredit Bank» (9-10 места). Общее количество участников рынка операций валютного свопа в марте составило 19 (в феврале - 20).
Таблица 5. ТОП-10 по операциям валютного свопа:
Источник: KASE
На данный момент (16.04.2019г.) количество котируемых маркет-мейкерами инструментов на KASE составляет 117 (115 на 13.03.2019г.).
Таблица 6. Маркет-мейкеры KASE:
Источник: KASE
Рэнкинги активности членов биржи составляются по методике, разработанной KASE.
Ссылку на рэнкинг активности членов KASE можно найти здесь.
Последние события (14.03 - 16.04)
Торги облигациями МФРК:
08.04.19 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 08 апреля 26,6 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-156 шестого выпуска (KZKD00000964) с доходностью к погашению 8,62% годовых.
26.03.19 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 23,7 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-180 выпуска 12 (KZKD00000840) с доходностью к погашению 8,61% годовых.
18.03.19 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 31,0 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-240 четвертого выпуска (KZKD00000832) с доходностью к погашению 8,78% годовых.
Торги облигациями местных исполнительных органов:
10.04.19 Акимат Кызылординской области привлек на KASE 10 апреля 1,0 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJ00000487 (KOK024_048) под 0,35% годовых.
03.04.19 Акимат Восточно-Казахстанской области привлек на KASE 1,5 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJ00000461 (VKK024_046) под 0,35% годовых.
03.04.19 Акимат Атырауской области привлек на KASE 2,0 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJ00000479 (ARK024_047) под 0,35% годовых.
Привлечение средств эмитентами:
12.04.19 АО "Ипотечная организация "Баспана" привлекло на KASE 9,9 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00005833 (BASPb3) под 9,5974 % годовых.
12.04.19 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 120,0 млн российских рублей.
11.04.19 АО "Phystech II" получило заем в размере 1,1 млн евро.
10.04.19 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 120,0 млн российских рублей.
05.04.19 АО "Ипотечная организация "Баспана" привлекло на KASE 9,9 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00005833 (BASPb3) под 9,6001% годовых.
03.04.19 Совет директоров АО "Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана" принял решение о привлечении бюджетного кредита в размере 50,0 млрд тенге.
20.03.19 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 225,0 млн российских рублей.
20.03.19 В рамках подписки на KASE продано 14 908 простых акций GG00BGDYDZ69 (GG_FERR) Ferro-Alloy Resources Limited по 0,7 фунтов стерлингов за акцию.
19.03.19 АО "Банк ЦентрКредит" привлекло на KASE 27,7 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00004554 (CCBNb32) под 10,95% годовых.
14.03.19 АО "АТФБанк" привлекло на KASE 60,0 млрд тенге, разместив семилетние облигации KZ2C00003135 (ATFBb15) под 10,95% годовых.
Другие новости:
15.04.19KASE установила значения лимитов и ставок концентрации по акциям, торгуемым по схеме T+2, и ставок дисконтов на рынке репо на период с 15 марта по 14 мая 2019 года.
12.04.19 Биртанов Е.А. назначен представителем Национального Банка Республики Казахстан в Совете директоров KASE.
10.04.19 АО "Самрук-Энерго" выкупило на KASE 16 872 498 своих облигаций KZ2С00003986 (SNRGb2) на сумму 17,9 млрд тенге.
10.04.19 Совет директоров АО Kaspi.kz одобрил выпуск ГДР, базовым активом которых являются простые акции KZ1C00001536 (KSPI).
10.04.19 "Halyk Finance" девятый год подряд завоёвывает награды "EMEA Finance Achievement Awards" от авторитетного международного журнала "EMEA Finance".
10.04.19 Мобильное приложение Сбербанк Онлайн признано лучшим по версии "Mobile Banking Rank 2019 Казахстан".
09.04.19 АО "Фридом Финанс" сообщило о получении лицензии на проведение банковских операций в иностранной валюте.
05.04.19 Правление KASE определило средневзвешенные ставки доходности на второй квартал 2019 года для расчета справедливой стоимости неликвидных долговых ценных бумаг организаций – резидентов Республики Казахстан.
03.04.19 АО "НК "КазМунайГаз" сообщило о частичном досрочном выкупе международных облигаций XS1134544151, US48667QAK13 (KMGZe9).
28.03.19 Акции АО "Казахтелеком" и АО "Кселл" включены в список ценных бумаг, допущенных к торгам на ПАО "Санкт-Петербургская биржа".
26.03.19 Определены параметры подгрупп неиндексированных ГЦБ на второй квартал 2019 года в целях осуществления их рыночной оценки.
20.03.19 В список KASE включены акции Exxon Mobil Co, Yandex N.V., Tiffany&Co и другие.
15.03.19 Совет директоров АО "Кселл" предложил выплатить дивиденды по итогам 2018 года в размере 29,86 тенге на одну простую акцию или ГДР.
14.03.19 В список KASE включены акции Tesla, Intel, Nike и другие.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz