По итогам одиннадцати месяцев общий объем торгов во всех секторах KASE снизился на 15,6% и составил 118,3 трлн тенге
Разбивка по секторам биржевого рынка выглядит следующим образом: на денежный рынок, который включает в себя рынки операций репо и валютного свопа, приходится 85,8% (-3,9%) всех торгов на KASE, на рынок иностранных валют – 10,5% (+2,6%), а доля рынка ценных бумаг – 3,7% (+1,4%).
Диаграмма 1. Торговая статистика:
Источник: KASE
Акции. В ноябре объём торгов акциями снизился относительно предыдущего месяца в 4,4 раза до 10,0 млрд тенге, что является минимальным значением текущего года. Среднедневной объем торгов достиг отметки 455,0 млн тенге, среднедневное количество сделок – 532, средний объем одной сделки – 0,9 млн тенге. Весь объем сделок прошел в секторе купли-продажи (вторичный рынок). Размещений акций в ноябре не было. На 01 декабря в торговых списках KASE находились акции 128 наименований (+5) 111 эмитентов (+3). В частности, в отчетном периоде в официальный список включены акции пяти наименований четырех эмитентов - АО «Аскер Мунай Эксплорэйшн» (AMXP), АО «Банк ЦентрКредит» (CCBNp), АО «Шубарколь комир» (SHUK и SHUKp), АО «НАК «Казатомпром» (KZAP).
Индекс KASE в ноябре продолжил восходящую динамику, продемонстрировав рост на 2,0% до уровня 2 249,61 пунктов. Лидерами роста в ноябре стали акции KAZ Minerals (+9,4%) и АО «Казахтелеком» (+3,3%), которые восстанавливались после предыдущего падения. В разрезе основных категорий инвесторов наиболее активными были физические лица, на счета которых пришлось 48,3% от брутто-оборота торгов акциями (+0,5%).
В секторе купли-продажи долевых ценных бумаг по итогам ноября абсолютным лидером остается АО «Фридом Финанс» (Ка 3,8), у которого максимальные оценки по всем четырем ключевым параметрам[1]. В прошлом месяце на второе место в секторе купле-продажи акций вышло АО «Казпочта» (Ка 1,16), ранее занимавшее третье место. На третьей строчке - АО «Halyk Finance» (Ка 1,13), также упрочившее свою позицию на одну ступеньку. Новым участником Топ-10 на рынке акций по итогам ноября стало АО «CAIFC INVESTMENT GROUP», в то время как АО «Евразийский Капитал» не попало в рейтинг Топ-10.В ноябре в сегменте купли-продажи акций работали 17 участников KASE по сравнению с 18 в октябре.
Таблица 1. ТОП-10 в секторе акций:
Источник: KASE
Облигации. Объём торгов корпоративными облигациями на KASE в ноябре увеличился в 10,6 раз и составил 584,9 млрд тенге. Среднедневной объем торгов составил 26,6 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 13, средний объем одной сделки – 2,1 млрд тенге. Рост объема наблюдается как на первичном (в 10,2 раз), так и на вторичном рынке (в 13,5 раз). В ноябре на KASE состоялось семь размещений на общую сумму 490,5 млрд тенге с доходностью в диапазоне 9,5-12,0% годовых. При этом средний показатель доходности корпоративных облигаций, обращающихся на KASE, – индикатор KASE_BMY по итогам ноября вырос на 22 б.п. до 10,92% годовых (с начала года – на 57 б.п.). На начало декабря в официальном списке KASE находились 244 выпусков облигаций (+5) 59 эмитентов.
В ноябре АО «Фридом Финанс» немного ослабило лидерство в секторе купли-продажи долговых ценных бумаг - показатель активности снизился с максимальных 3,80 до 2,70 (за счет снижения объёма торгов). Одновременно АО «Цесна Капитал» упрочило свою позицию (ранее занимало восьмую строчку), а АО «Сентрас Секьюритиз» сохранило за собой третье место (Ка-1,71). Список участников топ-10 по итогам прошлого месяца не изменился. В указанном сегменте в ноябре работали 13 членов KASE (в октябре - 14).
Таблица 2. ТОП-10 в секторе корпоративных облигаций:
Источник: KASE
ГЦБ. В ноябре объём торгов на рынке ГЦБ уменьшился на 51,5% до 63,0 млрд тенге. Среднедневной объем торгов сложился на уровне 2,9 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 4, средний объем одной сделки – 0,7 млрд тенге. Снижение объёмов торгов отмечается как на первичном рынке (-12%), так и на вторичном (-56%). В отчетном месяце в рамках реализации государственных программ местные исполнительные органы (четырех областей: Западно-Казахстанской, Актюбинской, Жамбылской, Северо-Казахстанской и г. Шымкент) привлекались под 0,35% годовых (см. далее в событиях). В то же время 94,0%общего оборота торгов вторичного рынка пришлось на ноты НБРК.
В сегменте купли-продажи государственных ценных бумаг в прошлом месяце произошла очередная смена лидеров по активности. По итогам ноября первое место заняло АО «First Heartland Securities» (ранее занимало седьмую строчку), у которого максимальная оценка по объёму торгов. На вторую строчку вышло АО «First Heartland Bank» (ранее отсутствовало в Топ-10), у которого максимальный показатель по количеству сделок. На третьем месте – АО «Фридом Финанс» (ранее занимало лидирующую позицию), у которого также максимальный показатель по количеству сделок и еще наивысшая оценка по количеству результативных дней. По результатам ноября новыми участниками десятки лидеров также стали АО «Альфа-Банк» и АО «Halyk Finance». В прошлом месяце в указанном сегменте работали 16 членов KASE (в октябре – 13).
Таблица 3. ТОП-10 в секторе ГЦБ:
Источник: KASE
Торги на спот-рынке иностранных валют. Объём торгов иностранными валютами на KASE (USD, EUR, RUB, CNY) сложился на уровне 1,0 трлн тенге, что на 6,9% выше показателя предыдущего месяца. Среднедневной объем торгов составил 46,1 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 283, средний объем одной сделки – 163,1 млн тенге. Разбивка по валютным парам выглядит следующим образом: 99,6% всех торгов приходится на валютную пару USDKZT (+0,35%), 0,5% – на RUBKZT (+0,20%), менее 0,2% на оставшиеся – CNYKZT, EURKZT и EURUSD. Хотим отметить, что по итогам ноября доллар США подорожал по отношению к нацвалюте на 0,7%, в тот время как российский рубль ослаб на 0,4%.
Операции РЕПО. В ноябре отмечается рост объёмов торгов на рынке операций репо до 7,2 трлн тенге (+20,1%). Среднедневной объем операций в ноябре составил 328,0 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 410, средний объем одной сделки – 0,8 млрд тенге. Вместе с тем, 98,2% от общего объема сделок репо пришлось на сделки авторепо с ГЦБ. Наиболее популярным инструментом на рынке авторепо с ГЦБ остается операция репо сроком на один день (овернайт), доля сделок с ним в общем объеме торгов на рынке авторепо с ГЦБ составила 85,7%. Вместе с тем ставки по операциям репо к началу декабря достигли отметки 8,33% годовых, увеличившись за ноябрь на восемь б.п. (тек. 8,47%).
В активности по привлечению/размещению коротких денег под залог ценных бумаг в ноябре особых изменений не отмечается. Лидерство по-прежнему за АО «Фридом Финанс» (Ка - 2,33), что подкреплено максимальным количеством сделок, использованных счетов и результативных дней. На втором и третьем месте расположились АО «Народный Банк» (Ка – 1,15) и АО «Банк Развития Казахстана» (Ка – 1,11), у которых высокие показатели по объёму торгов и количеству результативных дней. Вместе с тем новыми участниками топ-10 стали АО «БЦК», АО «Сентрас Секьюритиз», АО «Halyk Finance» и АО «Tengri Capital MB». В ноябре участниками рынка репо стали 42 члена KASE (не изменилось).
Таблица 4. ТОП-10 в секторе РЕПО:
Источник: KASE
Валютные свопы. Объём торгов в сегменте валютного свопа в ноябре снизился на 6,2% до 2,8 трлн тенге. Среднедневной объем операций составил 128,9 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 43, средний объем одной сделки – 3 млрд тенге. В общей структуре 76% от объема торгов (2,4 трлн тенге) на рынке валютного свопа пришлось на сделки с двухдневным валютном свопом (USDKZT_0_002). Доходность однодневного долларового свопа SWAP-1D (USD) к началу декабря составила 8,02% годовых, повысившись за ноябрь на три б.п. (тек. 7,59%).
В операциях валютного свопа лидерство за АО «Цеснабанк» (Ка – 2,10), у которого максимальный показатель по всем трем показателям. На втором и третьем местах находятся АО «Евразийский банк» (Ка – 1,40) и АО «Kaspi Bank» (Ка – 1,37), у которых также отмечаются наивысшие показали по количеству результативных дней. При этом новыми участниками Топ-10 значатся АО «Евразийский банк развития» и АО «AsiaCredit Bank». Общее количество участников рынка операций валютного свопа в октябре составило 18 (в октябре - 19).
Таблица 5. ТОП-10 по операциям валютного свопа:
Источник: KASE
На данный момент (19.12.2018г.) количество котируемых маркет-мейкерами инструментов на KASE составляет 124 (-1).
Таблица 6. Маркет-мейкеры KASE:
Источник: KASE
Рэнкинги активности членов биржи составляются по методике, разработанной KASE.
Ссылку на рэнкинг активности членов KASE можно найти здесь.
Последние события (08.11 - 19.12)
Торги облигациями МФРК:
- не проводились в отчетном периоде.
Торги облигациями местных исполнительных органов:
13.12.18 Акимат города Шымкента привлек на KASE 10,0 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMEKY020636 (SHK024_063) под 9,00% годовых.
05.12.18 Акимат Атырауской области привлек на KASE 1,9 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020673 (ARK024_067) под 0,35% годовых.
05.12.18 Акимат Восточно-Казахстанской области привлек на KASE 609,6 млн тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020681 (VKK024_068) под 0,35% годовых.
30.11.18 Специализированные торги по размещению 10,0 млн двухлетних облигаций KZMEKY020636 (SHK024_063) местного исполнительного органа города Шымкента объявлены несостоявшимися.
26.11.18 Акимат Северо-Казахстанской области привлек на KASE 356,4 млн тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020665 (SKK024_066) под 0,35% годовых.
Привлечение средств эмитентами:
14.12.18 АО "Kaspi Bank" привлекло на KASE 7,3 млрд тенге, разместив облигации KZP03Y08E830 (KZ2C00003036, CSBNb17) под 11,50% годовых.
14.12.18 АО "Фонд развития предпринимательства "Даму" привлекло на KASE 16,0 млрд тенге, разместив 13-тимесячные облигации KZP01M13G071 (KZ2C00005684, FRMPb2).
13.12.18 АО "АстанаГаз КМГ" привлекло на KASE 85,0 млрд тенге, разместив 15-тилетние облигации KZP01Y15G081 (KZ2C00005676; AKMGb1) под 10,00% годовых.
13.12.18 АО "Kaspi Bank" привлекло на KASE 1,3 млрд тенге, разместив облигации KZP03Y08E830 (KZ2C00003036, CSBNb17) под 11,50% годовых.
12.12.18 АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк" привлекло на KASE 12 декабря 4,8 млрд тенге, разместив четырехлетние облигации KZP04Y04E654 (KZ2C00004562, HCBNb5) под 13,00% годовых.
11.12.18 АО "Kaspi Bank" привлекло на KASE 6,0 млрд тенге, разместив облигации KZP03Y08E830 (KZ2C00003036, CSBNb17) под 11,50% годовых.
06.12.18 АО "Ипотечная организация "Баспана" привлекло на KASE 10,0 млрд тенге, разместив облигации KZ2C0M12F921 (KZ2C00004372, BASPb1).
06.12.18 АО "Ипотечная организация "Баспана" привлекло на KASE 19,7 млрд тенге, разместив облигации KZ2C0M12G010 (KZ2С00004513, BASPb2) под 9,9126% годовых.
28.11.18 АО "Kaspi Bank" привлекло на KASE 4,9 млрд тенге, разместив облигации KZP03Y08E830 (KZ2C00003036, CSBNb17) под 11,50% годовых.
27.11.18 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 1,0 млн долларов США.
27.11.18 АО "Kaspi Bank" привлекло на KASE 4,9 млрд тенге, разместив облигации KZP03Y08E830 (KZ2C00003036, CSBNb17) под 11,50% годовых.
27.11.18 Дочерний Банк АО "Сбербанк России" привлек на KASE 4,2 млрд тенге, разместив трехлетние облигации KZP01Y03E488 (KZ2C00003218, SBERb10) под 11,00% годовых.
26.11.18 АО Дочерний Банк "Альфа-Банк" привлекло на KASE 800,0 млн тенге, разместив облигации KZ2C0M12F996 (KZ2С00004497, ALBNb4) под 9,50% годовых.
09.11.18 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 4,5 млн долларов США.
09.11.18 АО "Казахтелеком" разместило на бирже МФЦА Astana International Exchange облигации KZX000000013 при поддержке АО "Казкоммерц Секьюритиз".
08.11.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" получило заем в размере 742,4 млн тенге.
08.11.18 ТОО "Компания Фаэтон" привлекло на KASE 200,7 млн тенге, разместив облигации KZP02Y07F484 (KZ2P00004286, FATNb2) под 10,99% годовых.
08.11.18 АО "КазАгроФинанс" привлекло на KASE 3,9 млрд тенге, разместив облигации KZP01Y05F316 (KZ2C00003747, KAFIb7) со средневзвешенной доходностью к погашению 12,00% годовых.
Другие новости:
14.12.18 KASE установила значения лимитов и ставок концентрации по акциям, торгуемым по схеме T+2, и ставок дисконтов на рынке репо на период с 15 декабря 2018 по 15 января 2019 года.
11.12.18 С 14 декабря в секторе вторичного рынка KASE открываются торги акциями IE00BG0C3K84 (IE_FXBF) сегрегированного субфонда Finex FFIN Kazakhstan Equity ETF.
30.11.18 АО "РД "КазМунайГаз" выкупило на KASE 37 871 своих привилегированных акций KZ1P51460114 (KZ000A0RMTC3, RDGZP) по цене 12 800,00 тенге за акцию.
30.11.18 С 01 декабря в представительский список индексов серии KASE_BM* войдут облигации четырех выпусков.
28.11.18 KASE сформировала списки акций первого, второго и третьего классов ликвидности на декабрь 2018 года – январь 2019 года.
16.11.18 С 15 ноября 2018 года на KASE открыты торги новыми инструментами на рынке автоматического репо с НЦБ.
16.11.18 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" сообщило о завершении присоединения АО "Казкоммерц-Life" к АО "Халык-Life".
16.11.18 АО Kaspi.kz планирует провести IPO на Лондонской фондовой бирже в 2019 году.
16.11.18 АО "РД "КазМунайГаз" выкупило на KASE 109 405 своих привилегированных акций KZ1P51460114 (KZ000A0RMTC3, RDGZP) по цене 12 800,00 тенге за акцию.
15.11.18 С 15 ноября 2018 года на KASE открыты торги новыми инструментами на рынке автоматического репо с НЦБ.
15.11.18 KASE установила значения лимитов и ставок концентрации по акциям, торгуемым по схеме T+2, и ставок дисконтов на рынке репо на период с 15 ноября по 15 декабря 2018 года.
13.11.18 С 01 ноября по 14 декабря 2018 года KASE проводит конкурс среди розничных инвесторов на рынке акций.
12.11.18 АО "Halyk Finance" сообщило о получении лицензии Комитета Международного финансового центра "Астана" по регулированию финансовых услуг на осуществление операций по инвестированию в качестве принципала и других видов деятельности.
09.11.18 Совет директоров KASE утвердил поправки в Листинговые правила.
[1] Рэнкинг активности членов биржи KASE рассчитывается в соответствии с методикой на основании четырех ключевых параметров: объёма сделок (V), количества сделок (N), количества результативных дней (D) и количества использованных счетов (A).
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz