В апреле отмечается рост объёмов торгов во всех секторах биржевого рынка KASE
Совокупный объём торгов на KASE в апреле 2019 года вырос на 10,4% до 10,8 трлн тенге. Положительную динамику продемонстрировали все рынки: рынок ценных бумаг – на 5,2%, рынок иностранных валют – на 1,1%, рынок денег – на 11,4%. Вместе с тем по итогам четырёх месяцев текущего года объём торгов во всех секторах рынка составил 42,5 трлн тенге, что на 2,9% ниже в сравнении с аналогичным показателем прошлого года.
Диаграмма 1. Торговая статистика:
Источник: KASE
Акции. Объём торгов акциями в апреле увеличился до 8,3 млрд тенге с 3,4 млрд тенге ранее (рост в 2,4 раза). При этом весь объём торгов пришелся на вторичный рынок (сектор купли-продажи). Среднедневной объём торгов составил 378,1 млн тенге, среднедневное количество сделок – 537, средний объём одной сделки – 0,7 млн тенге. Среди основных категорий инвесторов наиболее активными были физические лица, на счета которых пришлось 49,5% от всего объёма сделок. Далее следуют брокеры-дилеры – 34,4%, прочие юрлица – 14,7%, институциональные инвесторы – 1,1%, БВУ – 0,2%. На начало мая в торговых списках находились акции 140 (+2) наименований 125 (+2) эмитентов, из них два выпуска допущены к обращению в секторе нелистинговых ценных бумаг.
По итогам апреля индекс KASE демонстрирует снижение на 5,2% в сравнении с увеличением на 4,0% в марте. Давление на индекс оказывало падение цен на акции АО «Казахтелеком» (-12,7%), АО «КазТрансОйл» (-10,1%), АО «Народный Банк» (-6,2%). Напомним, котировки телекоммуникационного провайдера демонстрируют высокую волатильность на повышенных объёмах торгов на фоне продолжающихся судебных разбирательств с миноритариями, расходами АО «Kcell» по выплате штрафа ТОО «Кар-Тел» в связи с досрочным прекращением сотрудничества о совместном использовании сети.
Первая тройка лидеров в секторе «купля-продажа долевых ценных бумаг» за апрель не изменилась. АО «Фридом Финанс» по-прежнему является абсолютным лидером в данном сегменте, показатель активности[1] компании в несколько раз превышает следующие за ней компании. Отметим, что клиентами Freedom Holding Corp., согласно официальному веб-сайту компании, являются 110 тыс. человек. Вместе с тем новым участником Топ-10 по итогам апреля стало АО «Евразийский Капитал» (10 место), вытеснившее из лидеров АО «RESMI». В апреле в сегменте купли-продажи акций работали 19 членов KASE (17 - в марте).
Таблица 1. ТОП-10 в секторе акций:
Источник: KASE
Облигации. Объём торгов корпоративными облигациями на KASE в прошлом месяце снизился до 43,3 млрд тенге против 92,8 млрд тенге в марте (уменьшение в 2,1 раза). Основное снижение приходится на первичный рынок, где состоялось всего два аукциона по размещению облигаций АО «ИО «Баспана» суммарным объёмом 19,8 млрд тенге под 9,60% годовых. Отмечаем, месяцем ранее (в марте) объём торгов на первичном рынке составил 87,7 млрд тенге. Между тем среднедневной объём торгов составил 2,0 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 8, средний объём одной сделки – 241,8 млн тенге. На начало мая в официальном списке KASE находились 241 (-3) выпусков облигаций 63 эмитентов. Средний показатель доходности корпоративных облигаций, обращающихся на KASE, – индикатор KASE_BMY по итогам апреля снизился на 14 б.п. до 10,54% годовых.
В апреле АО «Фридом Финанс» сохранило лидерство в секторе «купля-продажа долговых ценных бумаг», однако показатель активности (Ка) немного снизился с 3,19 до 3,13. При этом также произошло уменьшение показателя активности занимающего вторую строчку АО «Сентрас Секьюритиз» с 2,91 до 2,46. На третью строчку в апреле вышло АО «Halyk Finance» (Ка – 1,98) ранее занимавшее четвёртое место. Новыми участниками Топ-10 по итогам апреля стали АО «Цесна Капитал» (6 место), АО «First Heartland Securities» и АО «Казкоммерц Секьюритиз» (8-9 места соответственно). В указанном сегменте в апреле работали 16 членов KASE, как и в марте.
Таблица 2. ТОП-10 в секторе корпоративных облигаций:
Источник: KASE
ГЦБ. Объём торгов ГЦБ на KASE в апреле был примерно на одном уровне с мартом и составил 173,8 млрд тенге (+5,3%). Объём торгов первичного рынка ГЦБ снизился на 0,7%, активность на вторичном рынке выросла на 23,6%. Министерство финансов привлекло в апреле 113,4 млрд тенге под 8,62-8,76% годовых, разместив три выпуска долгосрочных облигаций со сроком погашения в диапазоне 12,1-17,8 лет (один из аукционов был объявлен несостоявшимся в связи с неудовлетворительно сложившейся ценой по поданным заявкам). В то же время в рамках реализации государственных программ местные исполнительные органы привлекли 10,4 млрд тенге под 0,35% годовых. Номинальная стоимость торгуемого на KASE государственного долга в апреле выросла на 8,0% до 12,3 трлн тенге.
По активности в категории купли-продажи государственных ценных бумаг в прошлом месяце первое место заняло АО «Halyk Finance», у которого максимальные оценки по двум ключевым параметрам (V - объёму сделок, N – количество сделок). На вторую строчку вышло АО «Фридом Финанс», у которого наивысшие показатели по количеству результативных дней. Далее список продолжило АО «Народный Банк», с высокими показателями по объёму торгов и количеству сделок. Список участников Топ-10 обновился почти треть: в апреле активность на рынке ГЦБ также увеличили АО «Money Experts», АО «Bank RBK» и АО «Сентрас Секьюритиз». В прошлом месяце в указанном в сегменте работали 15 членов KASE против 16 в марте.
Таблица 3. ТОП-10 в секторе ГЦБ:
Источник: KASE
Торги на спот-рынке иностранных валют. Объём торгов иностранными валютами на KASE (USD, EUR, RUB, CNY) в марте сложился на уровне 794,9 млрд тенге в сравнении с 786,6 млрд тенге в марте (+1,1%). Разбивка по валютным парам выглядит следующим образом: 99,1% всех торгов приходится на валютную пару USDKZT (+0,04%), 0,6% – на RUBKZT (+0,21%), оставшиеся 0,3% – CNYKZT и EURKZT (-0,2%). По итогам апреля доллар США подорожал по отношению к нацвалюте на 0,3% (-0,8% с начала года), тогда как российский рубль подорожал на 0,7% (+6,7% с начала года). В апреле в торгах на рынке иностранных валют KASE принимали участие 29 членов KASE.
Операции РЕПО. Объём торгов в данном сегменте в апреле достиг отметки 6,8 трлн тенге, что выше аналогичного показателя за март на 1,3%. Среднедневной объём операций составил 303,3 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 347, средний объём одной сделки – 875,2 млн тенге. Между тем 97,7% (-0,3%) от общего объема сделок открытия репо пришлось на сделки авторепо с ГЦБ. В то же время ставки по операциям репо (TONIA) по итогам апреля снизились до 8,00% годовых (-29 б.п.) вслед за снижением базовой ставки.
Первая пятерка лидеров по активности в сегменте операций репо за апрель не изменилась. При этом новыми участниками топ-10 стали АО «АТФБанк» (7 место) и АО «ForteBank» (9 место). В апреле участниками рынка репо стали 41 члена KASE (-1), что является максимальным количеством среди всех сегментов.
Таблица 4. ТОП-10 в секторе РЕПО:
Источник: KASE
Валютные свопы. Объём торгов на рынке валютного свопа увеличился в апреле до 3,0 трлн тенге в сравнении с 2,1 трлн тенге в марте (+43,1%). Среднедневной объём операций составил 137 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 52, средний объём одной сделки – 2,7 млрд тенге. В общей структуре 88,3% объёма торгов на рынке валютного свопа пришлось на сделки с двухдневным валютном свопом (USDKZT_0_002). В то же время доходность однодневного долларового свопа SWAP-1D (USD) по итогам апреля снизилась до 6,40% годовых (-52 б.п.), двухдневного свопа SWAP-2D (USD) до 6,51% годовых (-38 б.п.). Отметим, с февраля на KASE открыты торги операциями валютного свопа по паре USDKZT со сроками исполнения одна неделя, один месяц и три месяца.
По операциям валютного свопа лидерство по-прежнему за ДО АО «Банк ВТБ (Казахстан)» (Ка 2,10), с максимальными оценками по всем трем ключевым параметрам. Далее следуют АО «Евразийский банк развития» и АО «Ситибанк», у которых также отмечаются наивысшие показатели по количеству результативных дней. Новыми участниками Топ-10 значатся АО «Jýsan Bank» и АО «Народный Банк» (6 и 8 места соответственно). Общее количество участников рынка операций валютного свопа в апреле составило 20 (19 в марте).
Таблица 5. ТОП-10 по операциям валютного свопа:
Источник: KASE
На данный момент (15.05.2019г.) количество котируемых маркет-мейкерами инструментов на KASE составляет 115 (117 на 16.04.2019г.).
Таблица 6. Маркет-мейкеры KASE:
Источник: KASE
Рэнкинги активности членов биржи составляются по методике, разработанной KASE.
Ссылку на рэнкинг активности членов KASE можно найти здесь.
Последние события (16.04 - 15.05)
Торги облигациями МФРК:
13.05.19 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 29,9 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-168 третьего выпуска (KZKD00000949) с доходностью к погашению 8,56% годовых.
06.05.19 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 29,8 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-216 второго выпуска (KZKD00001079) с доходностью к погашению 8,76% годовых.
29.04.19 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 48,4 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-240 четвертого выпуска (KZKD00000832) с доходностью к погашению 8,68% годовых.
22.04.19 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 38,4 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-216 второго выпуска (KZKD00001079) с доходностью к погашению 8,76% годовых.
Торги облигациями местных исполнительных органов:
03.05.19Акимат города Алматы привлек на KASE 2,2 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZAJ00000044 (ALK024_004) под 0,35% годовых.
28.04.19 Акимат Карагандинской области привлек на KASE 2,5 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJ00000503 (KGK024_050) под 0,35% годовых.
22.04.19 Акимат Северо-Казахстанской области привлек на KASE 1,4 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJ00000495 (SKK024_049) под 0,35% годовых.
16.04.19 Акимат Актюбинской области привлек на KASE 2,0 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJ00000453 (ABK024_045) под 0,35% годовых.
Привлечение средств эмитентами:
14.05.19 Дочерний Банк АО "Сбербанк России" привлек на KASE 4,4 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00003218 (SBERb10) под 10,47% годовых.
13.05.19 АО "Ипотечная организация "Баспана" привлекло на KASE 10,0 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00005833 (BASPb3) под 9,44% годовых.
08.05.19 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 1,0 млн долларов США.
03.05.19 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 2,0 млн долларов США.
30.04.19 Совет директоров АО "Кселл" одобрил заключение дополнительного соглашения к соглашению о срочной кредитной линии с АО "Народный сберегательный банк Казахстана".
30.04.19 Специализированные торги по продаже на KASE 221 463 простых акций KZ1C00000025 (KATR) АО "Атамекен-Агро" объявлены несостоявшимися.
25.04.19 Европейский банк реконструкции и развития привлек на KASE через подписку 60,0 млрд тенге, разместив пятилетние международные облигации XS1982112069 (EBRDK250424) с маржой к полугодовому купону 0,5%.
24.04.19 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 1,25 млн долларов США.
Другие новости:
15.05.19 Совет директоров АО "Сентрас Секьюритиз" принял решение о размещении 200 000 простых акций общества путем реализации единственным акционером права преимущественной покупки.
08.05.19 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" проведет 20 мая 2019 года День инвестора в Лондоне.
03.05.19 Акционеры Дочернего Банка АО "Сбербанк России" утвердили финансовую отчетность за 2018 год и приняли решение о выплате дивидендов.
03.05.19 Акционеры АО "ForteBank" утвердили финансовую отчетность за 2018 год и приняли решение о выплате дивидендов.
03.05.19 20 мая 2019 года АО "Народный сберегательный банк Казахстана" проведет Capital Markets Day в Лондоне.
03.05.19 Акционеры АО "Рахат" утвердили финансовую отчетность за 2018 год и приняли решение о выплате дивидендов.
03.05.19 АО "Казахтелеком" выплатит дивиденды по простым акциям за 2018 год в размере 781,06 тенге на одну акцию.
02.05.19 С 02 мая 2019 года облигации KZ2C00005833 (BASPb3) АО "Ипотечная организация "Баспана" включены в перечень ценных бумаг, входящих в корзину ГЦБ.
02.05.19 Единственный акционер АО "Банк Развития Казахстана" утвердил финансовую отчетность за 2018 год и принял решение о выплате дивидендов по простым акциям банка.
02.05.19 Совет директоров АО "AsiaCredit Bank (АзияКредит Банк)" принял решение о созыве совместного общего собрания акционеров АО "AsiaCredit Bank (АзияКредит Банк)", АО "Tengri Bank" и АО "Capital Bank Kazakhstan" на 31 мая 2019 года.
02.05.19 Турлов Т.Р. приобрел 635 998 простых акций KZ1C00001585 (ASLF) АО "Компания по страхованию жизни "Freedom Finance Life".
30.04.19 Совет директоров KASE предварительно утвердил отдельную и консолидированную финансовую отчетность Биржи за 2018 год
30.04.19 АО "Каспий нефть" намерено выплатить дивиденды по простым акциям KZ1C00000694 (KSNF) за 2018 год.
29.04.19 Акционеры АО "Цеснабанк" приняли решение об изменении наименования банка на АО "First Heartland Jýsan Bank" и утвердили устав в новой редакции.
29.04.19 Единственный акционер АО "Самрук-Энерго" утвердил финансовую отчетность компании за 2018 год и принял решение не производить распределение чистого дохода компании по итогам 2018 года.
25.04.19 АО "Народный сберегательный банк Казахстана" сообщило о прекращении деятельности АО "Казкоммерцбанк".
23.04.19 Совет директоров АО "Евразийский банк" принял решение о выкупе размещенных облигаций KZ2C00003176 (EUBNb16).
19.04.19 Акционеры АО "Народный сберегательный банк Казахстана" утвердили годовую финансовую отчетность и приняли решение о выплате дивидендов по простым акциям KZ000A0LE0S4 (HSBK) за 2018 год.
18.04.19 Дочерний банк АО "Хоум Кредит энд Финанс Банк" сообщил о выплате дивидендов по простым акциям за 2018 год.
17.04.19 Единственный акционер АО Дочерний Банк "Альфа-Банк" утвердил финансовую отчетность и порядок распределения чистого дохода банка за 2018 года.
[1] Рэнкинг активности членов биржи KASE рассчитывается в соответствии с методикой на основании четырех ключевых параметров: объема сделок (V), количества сделок (N), количества результативных дней (D) и количества использованных счетов (A).
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz