Совокупный объём торгов на KASE в феврале вырос на 8,7% до 11,5 трлн тенге
Положительную динамику продемонстрировали рынок ценных бумаг (объём вырос в 3 раза) и иностранных валют (+30,8%). На рынке ценных бумаг рост отмечался почти во всех секторах: в секторе корпоративных облигаций – в 4,3 раза, ГЦБ – на 13,8%, облигаций МФО – в 2 раза, ценных бумаг инвестиционных фондов – на 59,8% и производных ценных бумаг – в 4 раза.
Диаграмма 1. Торговая статистика за январь-февраль 2019 года:
Источник: KASE
Акции. Объём торгов акциями в феврале снизился на 13,6% до 9,8 млрд тенге. При этом весь объём торгов пришелся на вторичный рынок. Среднедневной объём торгов составил 491,0 млн тенге, среднедневное количество сделок – 482, средний объём одной сделки – 1,0 млн тенге. На начало марта в торговых списках находились акции 126 наименований (-3) 111 эмитентов (-2), из них два выпуска допущены к обращению в секторе нелистинговые ценные бумаги.
В то же время по итогам февраля индекс KASE демонстрирует рост на 3,5% после снижения на 1,2% в январе. Драйвером роста выступили акции Казахтелекома (+13,6%), которые восстанавливались после значительного снижения в январе (-25,4%). Существенный рост также продемонстрировали бумаги группы KAZ Minerals (+9,92%) на фоне дальнейшего увеличения цен на медь (+7,0% по итогам февраля), публикации положительных производственных и финансовых результатов за прошлый год.
Лидерство по активности в секторе «купля-продажа долевых ценных бумаг» сохранили за собой АО «Фридом Финанс», АО «BCC Invest» и АО «Казпочта», занявшие с первого по третье места соответственно. При этом в феврале на рынке ценных бумаг увеличило активность АО «CAIFC Investment Group», поднявшись с девятого на седьмое место (Ка-0,73). Новым участником Топ-10 стало АО «ИД «Fincraft», в то время как АО «Орда Капитал» не попало в десятку лидеров. В феврале в сегменте купли-продажи акций работали 20 членов KASE (16 - в январе).
Таблица 1. ТОП-10 в секторе акций:
Источник: KASE
Облигации. Объём торгов корпоративными облигациями на KASE в прошлом месяце увеличился в 4,3 раза до 948,1 млрд тенге (преимущественно за счет увеличения торгов на первичном рынке). Напомним, в феврале ФПК разместил облигации на сумму 604,0 млрд тенге, привлечённая ликвидность была направлена да выкуп сельхозкредитов у Цеснабанка. В феврале размещение долговых обязательств также осуществили АО «ИО «Баспана», АО «КазАгроФинанс», АО «Нурбанк» и ТОО «Компания Фаэтон» сумарным объёмом 37,9 млрд тенге под 9,75-12,0% в зависимости от срока размещения. Между тем среднедневной объём торгов составил 47,4 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 12, средний объём одной сделки – 4,1 млрд тенге. На начало марта в официальном списке KASE находились 245 выпусков облигаций 63 эмитентов (+2). Средний показатель доходности корпоративных облигаций (-2), обращающихся на KASE, – индикатор KASE_BMY по итогам февраля снизился до 11,0% годовых (-1 б.п.).
В сегменте «купли-продажи долговых ценных бумаг» активнее всего в феврале себя проявило АО «Фридом Финанс» (ранее – второе место). При этом опустившееся на вторую строчку АО «Цесна Капитал» находится в значительном отрыве от первого места (Ка-1,41). Тем временем третью строчку занимает АО «BCC Invest», которое месяцем ранее занимало пятую строчку по активности в данном сегменте. Новыми участниками по итогам февраля значатся АО «Евразийский Капитал» и АО «CAIFC Investment Group» (9-10 места). В указанном сегменте в феврале работали 14 членов KASE (в январе - 19).
Таблица 2. ТОП-10 в секторе корпоративных облигаций:
Источник: KASE
ГЦБ. Объём торгов ГЦБ на KASE в феврале вырос на 13,8% и составил 158,9 млрд тенге. При этом объём торгов на первичном рынке вырос на 6,9% до 123,9 млрд тенге, и был обусловлен высокой активностью размещения муниципальных облигаций. Отметим, Министерство финансов привлекло 101,2 млрд тенге (-12,6%), разместив четыре выпуска долгосрочных облигаций под 8,66-8,74% годовых. При этом в рамках реализации государственных программ местные исполнительные органы г. Астаны и четырех областей Жамбылской, Западно-Казахстанской, Костанайской, Павлодарской привлекли 22,7 млрд тенге под 0,35% годовых (в январе не размещались). Между тем объём торгов на вторичном рынке вырос на 47,2% до 35,0 млрд тенге (99,3% об общего оборота торгов вторичного рынка пришлось на ноты НБРК). При этом среднедневной объём торгов составил 7,0 млрд тенге, среднедневное количество сделок - 3, средний объём одной сделки 2,5 млрд тенге.
По активности в категории «купли-продажи государственных ценных бумаг» в прошлом месяце первое и второе места заняли АО «First Heartland Bank» (ранее - 8 место) и АО «First Heartland Securities» (ранее - 6 место), у которых максимальные оценки по объёму и количеству сделок (V, N). С небольшим отрывом на третью строчку вышло АО «Фридом Финанс» (ранее - 1 место) c наивысшей оценкой по количеству результативных дней. По результатам февраля новыми участниками Топ-10 стали АО «Казкоммерц Секьюритиз» (5 место) и АО «Цесна Капитал» (10 место). В феврале в указанном сегменте работали 12 членов KASE (в январе - 13).
Таблица 3. ТОП-10 в секторе ГЦБ:
Источник: KASE
Торги на спот-рынке иностранных валют. Объём торгов иностранными валютами на KASE (USD, EUR, RUB, CNY) в январе сложился на уровне 1,0 трлн тенге, что на 30,8% выше показателя предыдущего года. Среднедневной объём торгов составил 50,4 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 306, средний объём одной сделки – 164,8 млн тенге. Разбивка по валютным парам выглядит следующим образом: 99,4% всех торгов приходится на валютную пару USDKZT (+0,3%), 0,3% – на RUBKZT (-0,1%), оставшиеся 0,3% – CNYKZT и EURKZT. Хотим отметить, что по итогам февраля доллар США подешевел по отношению к нацвалюте на 1,3% (-1,1% в январе), тогда как российский рубль подешевел на 1,8% (+5,0%), китайский юань – 0,6% (+2,3%), единая европейская валюта – на 2,6% (+2,7%).
Операции РЕПО. Объём торгов в данном сегменте в феврале достиг отметки 6,3 трлн тенге, что выше аналогичного показателя за январь на 2,9%. При этом среднедневной объём операций составил 315,8 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 358, средний объём одной сделки – 882,9 млн тенге. Вместе с тем 98,1% от общего объёма сделок репо пришлось на сделки авторепо с ГЦБ, что объясняется их высокой надежностью. В то же время ставки по операциям репо (TONIA) по итогам прошлого месяца не изменились и составили 8,25% годовых (тек. 8,23%). Напомним, что по итогам мартовского заседания (04.03) НБРК принял решение сохранить базовую ставку на уровне 9,25% годовых.
В активности по привлечению/размещению коротких денег под залог ценных бумаг лидерство сохраняется за АО «Фридом Финанс» (Ka 2,34). Лидерство компании подкреплено максимальным количеством сделок, использованных счетов и результативных дней. На втором месте расположилось АО «Народный Банк» (ранее - 5 место), у которого также максимальная оценка по количеству результативных дней. Тем временем третью строчку занимает АО «Банк Развития Казахстана» (ранее - 2 место), у которого максимальный объём торгов. Новыми участниками Топ-10 стали АО «АТФБанк» (6 место), АО «Альфа-Банк» (9 место) и АО «ForteBank» (10 место). В феврале участниками рынка репо стали 42 члена KASE (в январе - 41).
Таблица 4. ТОП-10 в секторе РЕПО:
Источник: KASE
Валютные свопы. Объём торгов на рынке валютного свопа снизился на 8,4% до 3,0 трлн тенге. Среднедневной объём операций составил 147,5 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 50, средний объём одной сделки – 3,0 млрд тенге. В общей структуре 80,0% объёма торгов (2,4 трлн тенге) на рынке валютного свопа пришлось на сделки с двухдневным валютном свопом (USDKZT_0_002). В то же время доходность однодневного долларового свопа SWAP-1D (USD) увеличилась с 5,95% до 7,5% годовых, двухдневного свопа SWAP-2D (USD) выросла с 6,84% до 7,61% годовых. Более низкая доходность по свопам в сравнении со ставками репо связана с меньшей премией по заимствованиям под доллар США с учётом валютного риска. Хотим также напомнить, что в апреле 2018 года НБРК регламентировал проведение операций по предоставлению/изъятию ликвидности под доллар США. Так, изъятие ликвидности осуществляется с использованием однодневной ставки LIBOR (тек. ~2,38%) с учетом дифференциала ставок США и РК, тогда как предоставление ликвидности – по базовой ставке НБРК плюс два процента годовых.
По операциям валютного свопа лидерство за ДО АО «Банк ВТБ (Казахстан)» (Ка 2,10), с максимальными оценками по всем трем ключевым параметрам (ранее - 8 место). Второе место в данном сегменте сохранило за собой АО «Евразийский банк» (Ка – 1,66), а АО «Цеснабанк» опустилось на третью строчку (Ка – 1,45) с первого. Общее количество участников рынка операций валютного свопа в феврале составило 20 (в январе - 18).
Таблица 5. ТОП-10 по операциям валютного свопа:
Источник: KASE
На данный момент (14.03.2019г.) количество котируемых маркет-мейкерами инструментов на KASE составляет 115 (113 на 13.02.2019г.).
Таблица 6. Маркет-мейкеры KASE:
Источник: KASE
Рэнкинги активности членов биржи составляются по методике, разработанной KASE.
Ссылку на рэнкинг активности членов KASE можно найти здесь.
Последние события (15.02 - 13.03)
Торги облигациями МФРК:
11.03.19 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 23,1 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-300 первого выпуска (KZKD00000725) с доходностью к погашению 8,94% годовых.
11.02.19 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 6,8 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-216 второго выпуска (KZKD00001079) с доходностью к погашению 8,70% годовых.
25.02.19 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 27,6 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-168 третьего выпуска (KZKD00000949) с доходностью к погашению 8,66% годовых.
18.02.19 Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 36,7 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-180 выпуска 14 (KZKD00000956) с доходностью к погашению 8,70% годовых.
Торги облигациями местных исполнительных органов:
07.03.19 Акимат города Шымкента привлек на KASE 6,5 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZSJ00000044 (SHK024_004) под 0,35% годовых.
27.02.19 Акимат Павлодарской области привлек на KASE 2,3 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJ00000446 (PVK024_044) под 0,35% годовых.
22.02.19 Акимат Костанайской области привлек на KASE 6,2 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJ00000420 (KSK024_042) под 0,35% годовых.
20.02.19 Акимат Западно-Казахстанской области привлек на KASE 4,1 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJ00000404 (ZKK024_040) под 0,35% годовых.
20.02.19 Акимат города Астаны привлек на KASE 5,1 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZZJ00000052 (ASK024_005) под 0,35% годовых
Привлечение средств эмитентами:
05.03.19 Евразийский банк развития привлек на KASE 9,8 млрд тенге на 3 месяца, разместив дебютный выпуск краткосрочных облигаций KZ2D00005808 (EABRK050619) со средневзвешенной доходностью 9,2032% годовых.
01.03.19 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 5,0 млн долларов США.
01.03.19 В торговой системе KASE было приобретено 112,4 тыс. простых акций KZ000A1CTMZ4 (RAHT) АО "Рахат" по 20 228 тенге за акцию на сумму 2,3 млрд тенге.
28.02.19 Европейский банк реконструкции и развития привлек на KASE через подписку 20,0 млрд тенге, разместив семилетние международные облигации XS1957561555 (EBRDK280226) с маржой 1,0% годовых.
28.02.19 АО "Кселл" привлекло на KASE 17,0 млрд тенге, разместив облигации KZ2C00004208 (KCELb1) под 11,50% годовых.
28.02.19 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 4,0 млн долларов США.
27.02.19 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 1,0 млрд тенге.
27.02.19 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 1,0 млн долларов США.
27.02.19 АО "Нурбанк" привлекло на KASE 10,0 млрд тенге, разместив семилетние облигации KZ2C00002871 (NRBNb15) под 10,95% годовых.
22.02.19 Евразийский банк развития привлек на KASE 20,0 млрд тенге, разместив трехлетние облигации KZ2C00004737 (EABRK220222) под 9,70% годовых.
20.02.19 ТОО "Компания Фаэтон" привлекло на KASE 1,7 млрд тенге, разместив облигации KZ2P00004500 (FATNb3) под 10,50% годовых.
Другие новости:
13.03.19 Совет директоров АО "НУХ "Байтерек" принял решение о размещении 15,0 млн простых акций путем реализации единственным акционером права преимущественной покупки.
12.03.19 В список KASE включены акции Tesla, Ford, Coca-Cola и другие.
12.03.19 АО "Halyk Finance" сообщило о получении лицензии МФЦА на осуществление операций по инвестированию.
07.03.19 Единственный акционер АО "Ипотечная организация "Баспана" принял решение о выпуске облигаций общества на сумму 100,0 млрд тенге.
07.03.19 KASE провела церемонию открытия торгов ценными бумагами, посвященную гендерному равноправию.
06.03.19 В список KASE включены акции Apple, Facebook, Microsoft и другие.
01.02.19 С 04 марта 2019 года АО "CAIFC INVESTMENT GROUP" допущено к участию в торгах иностранными валютами на KASE.
22.02.19 АО "Фридом Финанс" выкупило на KASE 228 459 своих облигаций KZ2C00003945 (FFINb2) на сумму 251,3 млн тенге.
20.02.19 АО "Halyk Finance" признано "Лучшим инвестиционным банком в Казахстане" и "Лучшим инвестиционным банком на рынке акций в Центральной и Восточной Европе" по версии авторитетного международного журнала "Global Finance".
20.02.19 АО "Казкоммерц Секьюритиз" признано "Лучшим инвестиционным банком на пограничных рынках в 2019 году" по версии международного издания "Global Finance".
20.02.19 АО "Самрук-Энерго" досрочно выкупило облигации KZ2C00003994 (SNRGb3) на сумму 28,0 млрд тенге.
19.02.19 АО "CAIFC INVESTMENT GROUP" присвоен статус клирингового участника по категории "клиринговый участник валютного рынка".
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz