04.08.2023
373 просмотров
В первом полугодии банки одобряли каждую вторую кредитную заявку от бизнеса против каждой четвертой от розницы

Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор банковского сектора Казахстана за первое полугодие 2023 года.

Ключевые тенденции периода

  • В первом полугодии 2023 года рост ссудного портфеля БВУ (+6,8%) опережал общее увеличение активов системы (+4,5%). Позитивная динамика наблюдалась как в портфеле кредитов розницы (+9,1%), так и бизнеса (+4,0%).
  • Потребительский спрос на заёмные ресурсы мог стимулироваться высокой популярностью рассрочек среди казахстанцев, а также желанием поддержать привычный уровень жизни в условиях снижения реальных денежных доходов населения (-2,6%).
  • В то же время увеличение инвестиционного спроса на кредиты происходило на фоне ускорения экономического роста (ВВП вырос на 5% за 6М23).
  • Об увеличении потребительского и инвестиционного спроса в экономике можно также судить по заметно возросшему импорту товаров в страну (+39% за январь-май т.г.).
  • Между тем 64% прироста ссудного портфеля системы обеспечили ТОП-5 банков по размеру активов (активы свыше 3 трлн тенге). Тем не менее концентрация среди пяти крупнейших БВУ не возросла (см. ниже)
  • Рост ставок по банковским продуктам (кредиты и депозиты) прекратился на фоне неизменной базовой ставки. При этом умеренный рост месячной инфляции три месяца подряд (0,5–0,6%) и резкое падение годового значения ИПЦ из-за высокой базы прошлого года (опустилась до 14%) формируют предпосылки для снижения процентных ставок.
  • Сберегательная модель поведения среди казахстанцев сохранилась на фоне высоких ставок по депозитам: средства населения выросли с начала года на 1,1 трлн тенге (+6,4%).
  • Но корпоративные депозиты снизились на 0,8 млрд тенге (-5,2%), вероятно, ввиду предпочтения собственных средств заёмным в условиях их более высокой стоимости, увеличения налоговой нагрузки на отдельные сектора экономики.
  • Рост ссудного портфеля при практически неизменном его качестве вкупе с умеренным ростом процентной маржи (с 5,75% до 6,11%) способствовали увеличению прибыли сектора, что, в свою очередь, благотворно сказалось на уровне капитализации (+9,6%).
  • В результате отмеченных изменений финансовый рычаг сектора (debt-to-equity ratio) улучшился с 7,5 до 7,1.

Резюме

Несмотря на более высокие процентные ставки в системе и повышенное инфляционное давление, в текущем году наблюдается положительная динамика как по выдаче новых кредитов (+16,7% за полугодие), так и по росту ссудного портфеля системы (+6,8%).

Между тем готовность БВУ кредитовать бизнес была выше, чем розницу. Доля одобрения кредитных заявок для бизнеса в среднем составила почти половину всех заявок (47%), но лишь одну четверть для розницы (27%). При этом наибольший объём одобрений приходится на субъекты крупного предпринимательства (55% от заявок), наименьший – на автокредитование (13% от всех заявок).

На этом фоне наблюдается превалирование займов корпоративного сектора (52,3% или 6,9 трлн тенге) в выдаче новых кредитов по стране (13,3 трлн тенге).

Финансирование этой кредитной активности происходило преимущественно за счет роста сберегательной модели поведения среди казахстанцев (депозиты населения выросли на 1,1 трлн) и увеличения собственного капитала БВУ (+0,5 трлн).

На фоне роста капитализации сектора коэффициент достаточности собственного капитала банковского сектора k1 увеличился до 18,5% (16,4% годом ранее и при нормативе 7,5%), а k2 вырос до 25,8% (19,8% годом ранее и при нормативе 10%).

Вместе с тем умеренный рост месячной инфляции (последние три месяца в пределах 0,5–0,6%) и сильное падение её годового показателя (с февральского пика в 21,3% опустилась до 14% к настоящему моменту) открывает окно для осторожного умеренного снижения базовой ставки в ближайшее время и потенциально может привести к снижению ставок по банковским продуктам.

  PDF-версия обзора

Аналитический центр АФК регулярно готовит экономические обзоры различной периодичности об экономической ситуации на валютных, фондовых, товарных рынках, анализ эмитентов KASE, статистических данных Национального банка РК, Министерства национальной экономики РК, Министерства финансов РК, Комитета государственных доходов, а также прочих событий, оказывающих влияние на текущую экономическую ситуацию в стране.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
27.09.2023
Скачок цен на на уран и нефть значительно повысил спрос на акции Казатомпрома и КМГ
С начала сентября акции Казатомпрома выросли на 33%, КМГ – на 8%
26.09.2023
Нацвалюта укрепляется вопреки негативным внешним факторам
Укрепление происходило на фоне дешевеющей нефти и растущего индекса доллара
25.09.2023
Минэкономразвития РФ ожидает, что до конца текущего года доллар будет стоить 94 рубля
Согласно обновленным макропрогнозам, в 2024-2026 «новое равновесие» может сложиться на уровне 90-92 рубля за доллар
25.09.2023
Сокращение господдержки обусловило рост коммерческой ипотеки до каждого четвёртого нового займа
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор ипотечного рынка Казахстана за первые семь месяцев 2023 года.
22.09.2023
Фондовые рынки падают за 9 дней до потенциальной остановки работы правительства США
В случае наступления шатдауна в неоплачиваемый отпуск отправятся около 1 млн человек
21.09.2023
Еще одно повышение ставок Федрезервом практически неизбежно
12 из 19 голосующих членов регулятора ожидают повышения на 25 б.п. до конца 2023 года