18.11.2022
1326 просмотров
На фоне инфляции в Казахстане темпы роста страховых выплат в 2,6 раза превысили рост страховых премий

Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор казахстанского рынка общего страхования за 9 месяцев 2022 года.

Ключевые тенденции

  • Рынок общего страхования в январе-сентябре 2022 года демонстрировал рост по всем ключевым показателям.
  • Активы КОС за 9М2022 г. выросли на 7,9%, до ₸1 131,6 млрд, что составляет 56,1% активов страхового рынка. Прирост был, в основном, связан с увеличением объемов операций «обратного РЕПО» (в 3,5 раза или ₸58,2 млрд) и ценных бумаг (+6,1% или ₸41,0 млрд), частично нивелированным сокращением вкладов (-51,3% или ₸65,8 млрд).
  • Обязательства сектора выросли на 16,5% до ₸524,2 млрд, в основном, за счет увеличения резервов незаработанной премии (+34,7% или ₸64,9 млрд), тогда как объемы операций РЕПО за отчетный период заметно снизились (-35,0% или ₸16,2 млрд).
  • В отрасли по-прежнему сохраняется умеренная концентрация (индекс Херфиндаля-Хиршмана — 0,2). Более 80% активов и страховых резервов сектора приходятся на семь основных игроков рынка общего страхования. При этом с начала года наиболее существенный рост как активов, так и резервов, наблюдался у Казахмыс (+15,3% и 41,5%), СК Евразии (+15,0% и 31,3%) и Халык (+13,0% и 27,8%).
  • Объем страховых премий сектора вырос на 23,2%, до ₸404,7 млрд на фоне роста спроса на продукты по страхованию имущества (+19,6%), страхования на случай болезни (+38,7), а также ГПО (+55,1%). За 9 месяцев 2022 г. 82,8% всех выплат приходились на ГПО владельцев транспортных средств (32,6%), выплаты по страхованию имущества (22,5%) и автотранспорта (10,2%), а также страхование на случай болезни (17,6%).
  • Рост доходов от страховой деятельности (+26,1% или ₸54,3 млрд) и от переоценки инвалюты (в 11,4 раза или ₸32,1 млрд) был частично нивелирован ростом расходов сектора (+39,4% или ₸77,1 млрд). В результате чистая прибыль КОС за 9М2022 г. выросла на 16,1%, до ₸65,4 млрд.
  • Соотношение выплат к премиям по рынку общего страхования составляет 27,2% (за 9М2021 г. — 20,8%). При этом темп роста страховых выплат превышал рост страховых премий в 2,6 раза.
  • Коэффициент средневзвешенной рентабельности капитала (RoAE) составил по рынку 11,5% (10,5% за 9М2021 г.).
  • Объем страховой премии КОС на душу населения вырос с начала года с 21 065 до 23 972 тенге.
  • С учетом текущих макроэкономических условий (замедление экономического роста, заметное повышение базовой ставки), возможно некоторое снижение темпов роста показателей сектора общего страхования до конца текущего года.

Краткие итоги периода

Рост показателей сегмента общего страхования в январе-сентябре текущего года происходил на фоне умеренного экономического роста (2,8%) и высокого уровня потребительского спроса (розничный товарооборот вырос на 15,7% в сравнении с прошлым годом) в стране.

Более 60% страховых премий по итогам 9М2022 г. приходились практически в равной степени на премии по страхованию имущества и ГПО автовладельцев, с учетом страхования автотранспорта. Между тем заметный рост показали премии по таким продуктам, как страхование грузов (+31,3%), экологическое и титульное страхование (+72,2% и 122,6%, соответственно).

Между тем рост объема страховых выплат сектора был связан с увеличением суммы средней выплаты: 248 тыс. по сравнению с 193 тыс. тенге в аналогичном периоде прошлого года. Это обусловлено тем, что более 65% приходятся на автострахование и страхование имущества. При этом цены на недвижимость с начала года выросли, в среднем, на 10%, на автомобили — на 12%.

Однако до конца года на фоне повышения базовой ставки может наблюдаться замедление экономического роста и сдерживание потребительского спроса, что может привести к снижению темпов роста показателей КОС. При этом поддержку КОС будет по-прежнему оказывать дальнейшая цифровизация сектора и законодательно принятые изменения по совершенствованию процедуры обязательного страхования.

В целом потенциал для дальнейшего развития рынка общего страхования в Казахстане по-прежнему достаточно высокий. Напомним, что согласно S&P, в развивающихся странах страховые премии на душу населения и уровень проникновения общего страхования составляют около 170 долларов США и 1,8%, тогда как в Казахстане эти показатели пока находятся на отметках 50 долларов США и 0,52%.

PDF-версия обзора

Аналитический центр АФК регулярно готовит экономические обзоры различной периодичности об экономической ситуации на валютных, фондовых, товарных рынках, анализ эмитентов KASE, статистических данных Национального банка РК, Министерства национальной экономики РК, Министерства финансов РК, Комитета государственных доходов, а также прочих событий, оказывающих влияние на текущую экономическую ситуацию в стране.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz

последние новости
26.07.2024
У следующего президента США будет ограниченный набор инструментов для увеличения предложения нефти – Goldman Sachs
Аналитики инвестбанка ожидают цену барреля нефти марки Brent в 2025 году в диапазоне 75-90 долларов
25.07.2024
Nasdaq упал на 3,6% из-за не оправдавших ожиданий Tesla и Alphabet
Их слабые финрезультаты привели к падению акций других компаний «великолепной семерки»
24.07.2024
Финрезультаты Tesla и Google тянут индексы вниз, но в целом сезон отчётности очень сильный
У 80% из уже отчитавшихся 100 компаний из списка S&P 500 финрезультаты превзошли ожидания рынка
23.07.2024
Тенге продолжает восстанавливать позиции, несмотря на полный выход нерезидентов из нот НБРК
На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:35 ALA) торгуется на уровне 472,19 тенге за доллар
22.07.2024
Народный банк Китая снизил процентные ставки для поддержания замедляющейся экономики
Напомним, во втором квартале т. г. темпы роста ВВП КНР составили 4,7% по сравнению с 5,3% в первом квартале
22.07.2024
Розничные инвесторы активно наращивают долю в торгах на рынке акций
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор рынка ценных бумаг Казахстана за первое полугодие 2024 года.