75% экспертов АФК ожидают сохранения базовой ставки сегодня

15.07.2019

896 просмотров

Доллар США в данный момент торгуется на уровне 383,6/383,7 тенге, российский рубль 6,07/6,08 тенге

Баланс на казахстанском валютном рынке в пятницу практически не изменился. Так, курс по паре USDKZT в пятницу вырос на 19 тиынов, до 383,30 тенге за доллар (+0,05%). При этом объём торгов вырос на 62,5 млн долларов США в сравнении с четвергом, до 165,6 долларов США. Также отметим, что на момент завершения торгов на KASE отмечался негативный сентимент в отношении валют развивающихся стран. Так, доллар в паре с российским рублём укреплялся на 0,39%, а с китайским юанем на 0,15%. Между тем стоимость российского рубля на KASE выросла на семь тиынов, до 6,10 тенге за рубль, тогда как китайский юань подешевел на семь тиынов, до 55,73 тенге за юань.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 383,70 тенге за доллар, что на 40 тиынов выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии. Напомним, сегодня в 17:00 будет объявлено об очередном решении по базовой ставке НБ РК (тек. 9,0%; 8,0-10,%). Напомним, 75% опрошенных АФК экспертов ожидают сохранения базовой ставки.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Cтавки денежного рынка в пятницу продемонстрировали разнонаправленную динамику. При этом, ММ Index вырос на 2 б.п. до 8,10% годовых. Тем временем стоимость операций репо овернайт выросла на один б.п. до 8,08% годовых (238,2 млрд тенге), а доходность двухдневных операций снизилась на 1 б.п. до 8,34% годовых (2,1 млрд тенге). Операции своп со сроком на один день подешевели на 11 б.п. до 8,33% годовых (22,3 млрд тенге), в то время как операции своп сроком на два дня подорожали на 62 б.п. до 7,91% годовых (77,9 млрд тенге).

Объём размещения на недельные депозиты в НБРК вырос в пятницу, но был ниже привычных уровней. Так, спрос на недельные депозиты в НБРК в пятницу составил 44,4 млрд тенге, который был удовлетворён в полном объёме при доходности размещённых депозитов в 9,08% годовых. Для сравнения среднедневной объём размещения на недельные депозиты с момента запуска инструмента составляет 108,0 млрд тенге. Между тем открытая позиция по операциям НБРК на протяжении всей прошлой недели находилась вблизи уровня в 4,0 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

Индекс KASE в пятницу снизился на 0,19%, до 2 278,34 пунктов. При этом объем торгов вернулся в рамки привычных уровней, составив 198 млн тенге. В составе индекса подорожали лишь бумаги KAZ Minerals (+1,59%) и Kcell (+0,45%). Максимальное снижение продемонстрировали долевые бумаги АО «Народный банк Казахстана» (-1,18%) и KEGOC (-0,93%).

Потребительские цены в США в июне росли немногим быстрее чем ожидалось. По данным министерства труда США годовой индекс цен производителей (PPI) снизился с 1,8% до 1,7%, тогда как ожидалось замедление до 1,6%. При этом базовый индекс цен производителей остался на уровне 2,3%, тогда как ожидалось замедление до 2,2%. Также напомним, что данные по базовой инфляции потребительских цен, опубликованные днём ранее, показали ускорение темпов роста до 2,1%, при ожиданиях сохранения показателя на уровне 2,0% годовых. Между тем в CMEGroup оценивают вероятность снижения ставок ФРС по итогам июльского заседания на 25 б.п. в 74,4%, тогда как вероятность снижения ставки на 50 б.п. оценивается в 25,6%. Напомним, что уверенность инвесторов в том, что ФРС снизит ставку 31 июля подогревается выступлением главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США, где он заявил о готовности регулятора поддержать экономику в условиях ослабления глобального роста и неопределённости, связанной с торговыми спорами.

Индекс доллара США в пятницу снизился на 0,25%, до 96,81 пунктов. Между тем ожидания снижения ставок ФРС и рост цен в США выше ожиданий оказывают поддержку котировкам золота. Стоимость одной тройской унции в пятницу выросла в пятницу на 0,81%, до 1 415,5 долларов США.

На фоне вышеуказанных факторов фондовый рынок США обновляет исторические максимумы. Индустриальный индекс Dow Jones вырос в пятницу на 0,9%, более широкий индекс S&P поднялся на 0,46%, тогда как высокотехнологичный Nasdaq прибавил 0,59%.

Диаграмма 2. Индекс DowJones:

Источник: investing.com

Тропический шторм «Барри» обрушившийся на побережье штата Луизиана в эти выходные вызвал перебои в добыче нефти в Мексиканском заливе, что стало одной из основных причин роста нефтяных котировок. Стоимость эталонной нефти марки Brent выросла в пятницу на 0,3%, до 66,72 долларов США за баррель. За прошлую неделю цены Brent повысились почти на 4%. К данному моменту сентимент сменился на негативный на фоне замедления темпов роста экономики Китая. Так, по данным Государственного статистического управления КНР рост ВВП Китая во втором квартале 2019 года замедлился до 6,2% годовых, что является минимумом с марта 1992 года т.е. за все время регулярных наблюдений за ВВП страны.

Диаграмма 3. ВВП Китая (г/г):

Источник: tradingeconomics.com

Биржевой курс российского рубля демонстрировал ослабление в пятницу, отыгрывая увеличение риска новых санкций США против российского госдолга. По итогам торгов пара USDRUB закрылась на отметке 62,95 рублей за доллар (+0,21%). Как стало известно в конце прошлой недели, нижняя палата Конгресса США включила в проект военного бюджета на следующий год поправку о запрете каких-либо операций с госдолгом РФ для своих граждан, связывая это с вмешательством России в американские выборы. Новые санкционные меры должен быть утверждены обеими палатами Конгресса и подписаны президентом США прежде, чем они вступят в силу. Между тем поддержку рублю, по мнению аналитиков, оказывают удержание нефтяных котировок выше отметки 66 долларов за баррель и приближение налогового периода. Июльский налоговый период стартует сегодня (15.07), а его пик, включая уплату НДПИ, приходится на 25 июля, а 29 июля пройдёт уплата налога на прибыль.

События в Казахстане:

Премьер-министр Казахстана посетил Кыргызстан и Таджикистан.
О мерах по снижению долговой нагрузки граждан Республики Казахстан.
Делать ставки: как удержать валютные депозиты от бегства под матрац и за границу.
Почему в Казахстане строительство жилья может стать источником проблем.
Изменение цен экспортных поставок и импортных поступлений в мае 2019 года.

Корпоративные события:

Компания KAZ Minerals PLC (Соединенное Королевство) предоставила KASE сведения о своих акционерах по состоянию на 01 июля 2019 года.
16 июля на KASE состоятся специализированные торги по размещению 11,0 млн облигаций KZ2C00005833 (BASPb3) АО "Ипотечная организация "Баспана".
17 июля на KASE состоятся специализированные торги по размещению 20,0 млн облигаций KZ2C00004133 (JSBNb1) АО "Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана".
Кыдыков Р.Е. избран заместителем Председателем Правления АО "Ипотечная организация "Баспана".
АО "АК Алтыналмас" выплатило дивиденды по своим привилегированным акциям за второй квартал 2019 года.

Международные события:

Рост ВВП Китая в I полугодии 2019 года замедлился до 6,3% на фоне торговой войны с США.
США намерены объявить о санкциях против Турции.
Порошенко допустил освобождение Россией моряков на этой неделе.
"Дипломатический вандализм": что писал посол Британии о политике Трампа.
Зеленский внес в Раду законопроект о люстрации команды Порошенко.
"Я не пыль": как в Москве прошел массовый митинг в поддержку оппозиционных кандидатов.