В пятницу акции Kcell снизились 1,9%, Казахтелекома – на 1,2%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов пятницы биржевой курс доллара США вырос до отметки 474,66 тенге за доллар (+0,43 тенге). При этом активность участников локального валютного рынка продолжила падать – объём торгов долларами составил 137,8 млн долларов (-41,6 млн). Некоторое ослабление тенге происходило на относительно благоприятном внешнем фоне: цены на нефть Brent удерживались выше 85 долларов за баррель, а на рынках капитала преобладали позитивные настроения при дальнейшем ослаблении индекса доллара. Соответственно, спрос на инвалюту мог быть обусловлен аккумулированием средств казахстанскими компаниями для погашения внешних обязательств, расчетов по импортным контрактам, а также физлицами ввиду прохождения пика сезона отпусков. Кроме того, дальнейшее умеренное снижение базовой ставки может снизить привлекательность тенговых активов.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 471,7 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Конъюнктура казахстанского денежного рынка сохраняется стабильной: индикативные ставки удерживаются вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 13,03%, SWAP_1D – 9,13%) на фоне наблюдаемого роста структурного профицита краткосрочной ликвидности системы. Так, открытая позиция по операциям НБРК удерживается у рекордной отметки в 6,3 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Минувшую неделю индекс KASE завершил небольшим снижением – до отметки 5 235,6 пункта (-0,14%). После сильного ралли инвесторы фиксировали прибыль в акциях телекоммуникационного сектора – Kcell (-1,9%) и Казахтелекома (-1,2%). В то же время изменения в остальных инструментах индекса не превысили 0,6%.  Из событий долгового рынка можно отметить размещение Capital Leasing Group трёхлетних облигаций на сумму 2,0 млрд тенге под 20,0% годовых.

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть в пятницу удержались выше отметки 85 долларов за баррель (-0,43%). Сдерживают более глубокую коррекцию отраслевая статистика из США (запасы снизились на 3,4 млн барр.), ожидания скорого снижения ставок Федрезервом и глобальное ослабление доллара после публикации данных по потребительским ценам в США, которые указали на снижение инфляции.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Аппетит к риску продолжил расти, что способствовало очередной «зеленой» сессии ключевых фондовых индексов США, завершивших пятничные торги увеличением в пределах 0,6%. Отметим, что потребительские настроения в США и инфляционные ожидания от Мичиганского университета продолжили снижаться, усиливая ожидания скорого начала снижения ставок. В то же время стартовавший сезон корпоративной отчетности в целом был позитивным. Так, например, JPMorgan и Citigroup превзошли ожидания аналитиков Уолл-стрит по прибыли и выручке.

Сегодня в фокусе внимания – отчётность Goldman Sachs и BlackRock, данные по промпроизводству в ЕС, и т.д.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

По итогам пятничных торгов индекс доллара и золото продолжили терять позиции (-0,3% и -0,1% соответственно), но инвесторы сохраняли высокий интерес к 10-летним гособлигациям США в надежде зафиксировать их высокую доходность (снизилась с 4,21 до 4,18% годовых). Между тем покушение на бывшего президента США в прошедшие выходные пока не оказало сильного влияния на динамику защитных активов, но его возросшие шансы на победу в предстоящих в ноябре президентских выборах могут привести к ребалансировке портфелей инвесторов и высокой волатильности рынков на текущей неделе.

События в Казахстане:

• Президент принял посла ОАЭ в Казахстане.
• Правительство Казахстана распространит обязательную цифровую маркировку на сотни новых товаров.
• Ускорить прохождение товаров на казахстанско-китайской границе намерены Казахстан и КНР.
• До $10 млрд планируют довести товарооборот Казахстан и Узбекистан в среднесрочной перспективе.
• Обеспечение автодорог мобильным интернетом обойдется бюджету в 61 млрд тенге.
• Нацбанк Казахстана снизил базовую ставку.
• Мы расширили сферы цифрового тенге – Нацбанк РК.
• Процедуры госзакупок будут проверять в режиме реального времени.
• В этом году коррупционеры возвратили в казну почти 195 млрд тенге.

Корпоративные события:

• Нацбанк: вопрос об интеграции KASE и AIX поставлен на стоп.
• Нацфонд за полгода заработал около $3 млрд — Нацбанк.
• Единственный акционер Акбакай Голд Ресорсиз решил не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2023 год.
• Изменен состав правления Казатомпром.

Международные события:

• Джо Байден: «Политика никогда не должна превращаться в поле боя».
• AFP узнало о решении ХАМАС выйти из переговоров о прекращении огня в секторе Газа.
• Politico: ЕС созовет свой саммит с целью бойкота встречи глав МИД в Будапеште.
• Канада заявила, что укрепит оборону Арктики перед лицом российской и китайской угроз.
• Генассамблея ООН потребовала от России вернуть Запорожскую АЭС Украине.
• Япония не намерена создавать азиатскую версию НАТО.
• Китай проводит совместные военные учения с Россией.
• Крупнейший проект по добыче урана стартовал в Китае.