Акции Tesla упали на 8,3%, Amazon — на 7,6%, Microsoft — на 4,4%, Alphabet — на 4,8%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта в четверг продолжила уверенное укрепление шестую сессию подряд на фоне дорожающей нефти, крепкого российского рубля, профицита торгового баланса, а также – мер, принимаемых казахстанскими властями (повышение базовой ставки, объемов обязательной продажи валютной выручки квазигоссектора и пр.). По итогам торгов средневзвешенный курс по паре USDKZT существенно снизился, закрепившись на отметке 427,82 тенге за доллар (-9,05 тенге). Объём торгов увеличился на 10,5 млн долларов по сравнению с днем ранее и составил 138,8 млн. Отметим, что в ближайшее время спрос на тенге может продолжить расти в связи с предстоящим налоговым периодом, пик которого приходится на 20-25 мая.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка на торгах в четверг продемонстрировали снижение. На фоне укрепления нацвалюты и снижения избыточного спроса на тенговую ликвидность средневзвешенная доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT сократилась до 15,79% годовых (-14 б.п.), в то время как доходность однодневных операций репо снизилась до отметки 14,37% годовых (-7 б.п.). В то же время в четверг изъятие ликвидности Нацбанком составило 644,5 млрд тенге (100% спроса), в том числе нотами объемом 461,5 млрд и депозитными операциями объемом 183,0 млрд под 13,9% и 14,0% годовых, соответственно. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК остается в диапазоне 2,3-2,5 трлн тенге. 

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в четверг продолжил снижение, зафиксировавшись на отметке 2 928,3 пункта (-0,58%). В наибольшей степени распродажи коснулись долевых бумаг Кселл, Казатомпрома и Народного Банка, акции которых снизились на 3,1%, 1,3% и 1,1%, соответственно. Среди событий долгового рынка можно выделить размещение акиматами Алматы, Акмолинской и Западно-Казахстанской областей облигаций объемом 19,4 млрд тенге для финансирования реализации госпрограмм, а также выпуск Министерством финансов ГЦБ объемом 31,5 млрд тенге в рамках удовлетворения спроса единственного участника торгов.  

Из опубликованной статистики отметим, что, по данным Центрального депозитария ценных бумаг, объём вложений нерезидентов в ГЦБ РК за апрель вырос на 61,3 млрд тенге, с 424,4 до 485,7 млрд тенге (+14%), на фоне повышения привлекательности тенговых инструментов после расширения дифференциала процентных ставок.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в четверг продемонстрировали одновременное падение на 3,1-5,0% на фоне переоценки инвесторов итогов последнего заседания Федрезерва. Оптимизм на рынке сменился пониманием неизбежности предстоящей борьбы с инфляцией и дальнейшего повышения процентных ставок. В большей степени распродажи коснулись акций технологических компаний как наиболее рисковых и подверженных снижению будущих доходов. Так, Акции Tesla упали на 8,3%, Amazon - на 7,6%, Microsoft - на 4,4%, Alphabet - на 4,8%.

Между тем, вышедшая макростатистика по США показала признаки замедления экономического роста. Производительность труда в первом квартале сократилась на 7,5% против прогноза 5,4%, стоимость рабочей силы выросла на 11,6% против прогноза 9,9%. Также выросло количество заявок на пособие по безработице – до 200 тыс человек. Сегодня в фокусе внимания инвесторов – апрельский отчет о занятости в США.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки в четверг продолжили рост – до 111,04 доллара за баррель (+0,8%) на фоне сохраняющихся ожиданий сокращения предложения на мировом рынке энергоресурсов. Помимо перспективы возникновения временной нехватки нефти в случае отказа стран ЕС от российской нефти, рынок отыгрывает данные о неожиданном сокращении запасов бензина и дистиллятов в США, которые за прошлую неделю сократились на 2,2 и 2,3 млн баррелей, соответственно. Между тем Минэнерго США объявило о восполнении стратегических запасов нефти путем обратного выкупа выпущенных на рынок 180 млн баррелей, 60 млн из которых планируется выкупить уже осенью.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов четверга курс по паре USDRUB вырос на 1,1% и составил 67,0 рубля за доллар. Незначительное ослабление могло быть вызвано общемировой тенденцией «бегства от риска», повышающей спрос на американскую валюту. Между тем в целом, динамика курса рубля по-прежнему определяется рамками валютного контроля Банка России и профицитом торгового баланса. Внешние фундаментальные факторы, включая геополитические риски, оказывают на рубль слабое влияние. Дальнейшая динамика курса будет зависеть от действий российских властей, так как текущий курс рубля, с одной стороны, негативно влияет на доходную часть бюджета РФ, а с другой – может способствовать снижению инфляционного давления в стране.

События в Казахстане:

• Токаев подписал указ: референдум пройдет 5 июня 2022 года.
• Токаев: «Новую экономическую политику» надо доработать.
• Токаев: У Казахстана слабая переговорная позиция по вододелению трансграничных рек.
• Сенат принял уточнения в республиканский бюджет на 2022 год.
• Казахстан увеличит ежесуточные объемы добычи нефти.
• Пик роста цен в Казахстане ожидается во второй половине года.
• Регулятор разработал рейтинговую модель для корпоративных заемщиков.
• В Казахстане утверждены ставки и коэффициенты утилизационного платежа.

Корпоративные события:

• Компания NOSTRUM OIL & GAS PLC объявляет результаты деятельности за 2021 год.
• Сентрас Секьюритиз выплатил дивиденды по простым акциям KZ1C00009562 (CSEC) за 2021 год.
• Усть-Каменогорская Птицефабрика выплатила дивиденды по простым акциям KZ1C00000199 (UKPF) за 2020 год.
• 1 июня состоится ВОСА финансовой компании REAL-INVEST.kz.

Международные события:

• Белый дом обсудит с лидерами G7 новые санкции против Москвы.
• США заявили о готовности обеспечить безопасность Швеции и Финляндии.
• Венгрия не поддержит запрет ЕС на импорт нефти.
• Россия и ОПЕК сохранили план увеличения добычи нефти с июля.
• Европейские банки потеряли $7 млрд из-за «спецоперации» России на Украине.
• ЕС запретит россиянам покупать недвижимость в Евросоюзе.
• Объявлен план действий ООН по обеспечению чистой и доступной энергии к 2030 году.