При этом изменения процентных ставок в США по итогам текущего заседания не ожидается

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам сессии понедельника средневзвешенный курс по паре USDKZT закрылся на отметке 449,3 тенге за доллар (+0,64 тенге). При этом объем торгов резко увеличился, составив 257,3 млн против пятничных 125,6 млн долларов. Вероятно, позитивное влияние на нацвалюту от роста нефтяных котировок на вчерашних торгах было нивелировано повышением индекса доллара (+0,1%). Соответственно, динамика обменного курса тенге, вероятно, в большей степени определялась внутренними факторами. В частности, предложение инвалюты, обеспечиваемое продажей экспортной выручки и конвертацией трансфертов из Нацфонда, не смогло полностью удовлетворить несколько повышенный в связи с предстоящими длинными выходными спрос со стороны казахстанских компаний и населения.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка открыли неделю слабой разнонаправленной динамикой: TONIA снизилась на 6 б.п., до 13,48%, SWAP вырос на 10 б.п., до 8,16%. При этом торговая активность оставалась пониженной – объем торгов составил 556,6 млрд тенге при среднесуточном значении с начала года в 746,0 млрд. В то же время Нацбанк в рамках депозитного аукциона изъял с рынка 1,4 трлн тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса) с годовой доходностью 14,75%. Открытая позиция НБРК находится у отметки 5,9 трлн тенге, из которых около 93% составляют размещенные на счетах регулятора депозиты.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов понедельника заметно снизился, зафиксировавшись на отметке 4 932,35 пункта (-1,3%). Основными драйверами этого снижения выступили акции Эйр Астаны (-3,7%) и банковского сектора: долевые бумаги Народного Банка потеряли 2,9%, БЦК – 1,8%, Kaspi – 1,6%. При этом распродажи акций национального авиаперевозчика могли быть связаны со слабыми прошлогодними результатами (чистая прибыль снизилась на 18%), тогда как бумаги банков, вероятно, продавались на фоне фиксации прибыли локальными инвесторами. Из событий долгового рынка можно выделить размещение МФО ОнлайнКазФинанс трехлетних облигаций объемом 2,2 млн долларов и годовой доходностью 10%.

МИРОВОЙ РЫНОК

В преддверии заседания Федрезерва основные американские фондовые индексы завершили торги понедельника увеличением в диапазоне 0,2%-0,8%. Учитывая, что изменения процентных ставок регулятором не ожидается, настроения инвесторов, вероятно, определялись корпоративными событиями. Акции Alphabet выросли на 6,4% после сообщений о начале переговоров с Apple о встраивании модели искусственного интеллекта Google в iPhone. Акции Tesla прибавили 2,8% после объявления о повышении цен на электромобили Model Y в части европейских стран. Также в центре внимания оказалась Nvidia (+3,8%), начавшая ежегодную конференцию разработчиков, в рамках которой может объявить о новых чипах. Однако следует отметить, что в случае, если комментарии Федрезерва по итогам завтрашнего заседания окажутся «ястребиными», фондовые индексы могут оказаться под давлением.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent в понедельник повысились на 1,8%, закрывшись на отметке 86,9 доллара за баррель на фоне дисбаланса спроса и предложения. Ирак, второй по величине производитель ОПЕК+, заявил о сокращении экспорта нефти до 3,3 млн б/с, что приведет к уменьшению мирового предложения на 130 тыс. б/с. В то же время в Китае, крупнейшем в мире импортере нефти, объемы промышленного производства и розничные продажи в январе-феврале превзошли ожидания аналитиков, ознаменовав хорошее начало 2024 года. Более того, во время празднования Лунного нового года наблюдалось увеличение спроса на топливо, в результате чего китайским НПЗ пришлось увеличить объем производства.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов в понедельник рубль укрепился против доллара США до 91,9 рубля за доллар (-1,1%), практически полностью отыграв пятничное ослабление (+1,3%). Подобная динамика курса российской валюты могла быть связана с обязательными регулярными продажами выручки крупными экспортерами, подготовкой нефтегазовых компаний к уплате квартального налога на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья (до 28 марта), а также жесткой монетарной политикой. Напомним, что в пятницу состоится заседание Банка России, по итогам которого ожидается сохранение базовой ставки в РФ на уровне 16%.

События в Казахстане:

• Доля Казахстана в инвестициях ЕАБР за год выросла до 59%.
• В правительстве РК назвали причины повышения цен на товары и услуги.
• Антиинфляционные меры: каких изменений ожидать в Казахстане?
• Туркменистан намерен поставлять газ и электроэнергию в Казахстан.
• Товарооборот между Казахстаном и Арменией достиг $53 млн.
• На субсидирование проектов МСБ правительство РК выделит 320 млрд тенге.
• Минфин планирует сократить расходы республиканского бюджета на 23,4 млрд тенге.
• В Казахстане упростили процедуру возврата НДС.
• В Казахстане запустят новую льготную программу с выделением ипотечных займов на 300 млрд тенге.

Корпоративные события:

• Казатомпром не планирует увеличивать долю поставок урана в обход России.
• Кселл опубликовал финансовые результаты за 4 квартал и январь–декабрь 2023 года.
• ЕБРР выделит 47,4 млрд тенге на строительство канализационных очистных сооружений в Актобе.
• Kaspi Bank выплатит первые дивиденды за 2023 год.
• Изменен состав Совета директоров ФРП Даму.

Международные события:

• США призвали Россию и Китай начать переговоры о контроле за оружием.
• 14 стран ЕС призвали к увеличению инвестиций в оборону.
• Макрон допустил проведение войсками НАТО «наземных операций» против России.
• Bloomberg: ЕС может начать перечислять Украине доход от активов РФ в июле.
• ЕС увеличил фонд поддержки украинской армии на 5 млрд евро.
• ЕС согласовал санкции против России из-за смерти Алексея Навального.
• Канада будет торговать с Германией водородным топливом, снижая импорт российской нефти.
• В Saudi Aramco призвали перестать мечтать о переходе к зеленой энергетике.
• США рекордно увеличили добычу нефти в 2023 году.