Рынки США прибавили 1,1-1,4% после заявления советника Белого дома Кевина Хассета о возможном соглашении в Сенате уже на этой неделе

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На валютных торгах понедельника инициатива сохранялась на стороне покупателей инвалюты, несмотря на привлекательные тенговые ставки в системе и продажи инвалюты в рамках операций Национального Банка. По итогам торгов понедельника средневзвешенный курс по паре USDKZT закрылся на отметке 538,09 тенге за доллар (+1,61 тенге). При этом объем торгов продолжил снижение до 257 млн долларов (-48,3 млн). Покупки инвалюты могли происходить как вследствие бегства от риска со стороны локальных инвесторов, так и в целях оплаты казахстанскими компаниями импортных контрактов и погашения или обслуживания внешних обязательств. Дополнительное давление мог оказать неблагоприятный внешний фон – снижение цен на нефть наряду с ростом индекса доллара.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику на фоне изменений профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA снизилась с 17,01% до 17,00%, тогда как доходность SWAP-1D выросла с 9,66% до 9,79%. Общий объём торгов составил 559,1 млрд тенге (+24,9 млрд). Между тем Национальный Банк продолжает изымать краткосрочную ликвидность с рынка – вчера на депозитах было размещено 730 млрд тенге (-15,6 млрд). На этом фоне открытая позиция удерживается у отметки 6,1 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в понедельник продемонстрировал снижение на 1,0% – до 6 974,9 пункта. Основным драйвером падения индекса стали акции Казатомпрома (-5,3%), тогда как бумаги остальных эмитентов показали околонулевое изменение в диапазоне от -0,5% до 0,6%. Среди корпоративных новостей отметим, что KEGOC сообщил о выплате дивидендов по итогам первого полугодия 2025 года в размере 22,2 млрд тенге или 80,90 тенге на акцию.

НЕФТЬ

Фьючерсы на нефть завершили торги с незначительным снижением на 0,1% – до 61,0 доллара за баррель. Давление на рынок сохраняется на фоне угрозы избыточного предложения и ослабления геополитической премии за риск. По мнению аналитиков, большинство участников рынка считают, что соглашение между США и Китаем остаётся отдалённой перспективой, тогда как возможная новая встреча Трампа и Путина может привести к деэскалации конфликта между Россией и Украиной, что вновь оказывает давление на нефтяные котировки. Кроме того, с увеличением добычи ОПЕК+ и стабильным уровнем производства в США краткосрочные перспективы для нефти, вероятнее всего, остаются нисходящими.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американские фондовые индексы завершили торги заметным ростом на 1,1–1,4% после заявления экономического советника Белого дома Кевина Хассета, который предположил, что приостановка работы правительства «вероятнее всего завершится в течение этой недели». По его словам, Сенат может достичь соглашения в течение недели после завершения акций No Kings, прошедших в выходные. Он также добавил, что, если соглашение не будет достигнуто, Белый дом может рассмотреть возможность применения «более жёстких мер», чтобы вынудить демократов принять сделку.

Дополнительную поддержку рынку оказал рост акций Apple, которые подорожали почти на 4%, достигнув исторического максимума после сообщения Counterpoint Research о том, что новая линейка iPhone 17 превзошла продажи серии iPhone 16 на 14% в первые 10 дней после выхода на рынки США и Китая.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Приток капитала в рисковые активы не сократил спрос на безрисковые инструменты. Так, цены на золото выросли на 3,0% – до 4 377 долларов за тройскую унцию. Доходность 10-летних американских гособлигаций снизилась с 4,01% до 3,99%, а индекс доллара поднялся до 98,6 пункта (+0,1%).

События в Казахстане:

• Президент Азербайджана прибыл с государственным визитом в Казахстан.
• Казахстан рассматривает возможность размещения ГЦБ на Нью-Йоркской фондовой бирже.
• С начала года экспортерам оказали поддержку на 484 млрд тенге.
• Доля ВИЭ в выработке электроэнергии в Казахстане достигла почти 7%.
• Нацбанк усложнит казахстанцам получение кредитов.
• Какие налоги будут платить казахстанские банки с 2026 года.
• В Казахстане обновляют правила оценки рисков отмывания доходов и терроризма.
• Ценовой механизм через СПК показал системные сбои — АЗРК.
• В Казахстане все государственные мобильные сервисы объединят в экосистемы eGov и Aitu.

Корпоративные события:

• Доля Иржи Шмейца в Home Credit Bank снизилась до 73,2%.
• Freedom, Kaspi, ЦАТЭК и TAU GROUP могут стать владельцами футбольных клубов.
• ERG строит новый завод за 650 млрд тенге вместе с США и Австрией.
• Китайская GCL&Integra Energy Ltd. выиграла тендер на строительство Экибастузской ГРЭС-3.

Международные события:

• Трамп намерен посетить Китай в начале 2026 года.
• Сенат США отложил принятие проекта о санкциях до встречи Трампа и Путина.
• ЕС формирует стратегию против США и Китая.
• Совет ЕС утвердил запрет на импорт газа из России.
• Вопрос о введении ЕС санкций против Израиля остается открытым.
• Израиль возобновил перемирие в Газе после серии ударов.
• Рейтинг Франции упал из-за бюджетных рисков.
• Рекордные показатели экспорта зафиксированы в Грузии.
• Туркменистан и Россия запустили упрощенный таможенный коридор.