Тем временем нефть продолжает дорожать, стоимость Brent вблизи 72 долларов за баррель

По итогам валютных торгов на KASE во вторник стоимость доллара США выросла на 40 тиынов до 379,96 тенге за доллар при объёме торгов, равном 79,8 млн долларов США (+18,0 млн долларов США). Между тем стоимость российского рубля не изменилась – 5,91 тенге за рубль. Отметим, что определенное давление на тенге могло создать достаточно неожиданное решение Нацбанка о снижение базовой ставки на 25 б.п. до 9,0% годовых днём ранее. Тем временем на стороне тенге продолжают выступать высокие цены на нефть.

На текущий момент (10:30 ALA) курс по паре USDKZT составляет 379,25 тенге за доллар, что на 71 тиын ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке KASE соответственно отреагировали на изменение базовой ставки снижением. Так, MM Index вчера снизился на 28 б.п. до 7,90% годовых. В частности, доходность операций репо овернайт уменьшилась на 25 б.п. до 8,01% годовых, а доходность операций своп со сроком на один день снизилась на 72 б.п. до 6,23% годовых.

Открытая позиция Нацбанка по операциям изъятия ликвидности продолжает оставаться на уровне вблизи 4,2 трлн тенге нетто-задолженности. Отметим, что сегодня завершается срок обращения четырёхнедельных нот на 624,0 млрд тенге, размещённых 18 марта. Между тем вчера НБРК провёл традиционный аукцион недельных депозитов. Объем размещения составил 85,0 млрд тенге при доходности 8,78%.

Волатильность на казахстанском фондовом рынке повысилась во вторник. Так, объем торгов акциями, включёнными в представительский список, увеличился до 621,6 млн тенге с 224,4 млн тенге днём ранее. Тем временем сам индекс KASE просел на 2,7% до 2 447,45 пунктов, после роста на 0,63% в понедельник. В частности, акции АО «Казахтелеком» подешевели на 12,87% при объёме в 474,4 млн тенге. Напомним, что 10 апреля прошло слушание по иску к АО «Казахтелеком» со стороны части миноритарных акционеров. Также отметим, что акции KAZ Minerals вчера подешевели на 3,89%.         

Индекс доллара США вчера вырос на 0,14% до 97,97 пунктов, но к данному момент теряет набранные за вчерашний день позиции (-0,12%). Отметим, вчера индекс доллара рос несмотря на слабые данные по промышленному производству в США и мягкую риторику представителей ФРС. Так, по данным ФРС промышленное производство в США снизилось в марте на 0,1% после роста на 0,1% в феврале. Экономисты прогнозировали рост показателя на 0,2%. Также давление на американскую валюту создают комментарии главы ФРБ Бостона Эрика Розенгрена, который заявил, что что на данный момент не требуется корректировка монетарной политики. Замечания Розенгрена прозвучали на следующий день после того, как президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс заявил, что ставки могут оставаться неизменными до осени 2020 года. Тем временем росту индекса доллара способствовало ослабление британского фунта стерлингов и евро. Так, курс по паре GBPUSD вчера снизился на 0,42% до 1,30 долларов за фунт. Отметим, что на рынке сохраняется неопределённость в отношении Brexit несмотря на то, что лидер лейбористов Джереми Корбин опроверг информацию о том, что переговоры по Brexit с правительством премьер-министра Терезы Мэй зашли в тупик. Тем временем курс по паре EURUSD снизился на 0,21% до 1,13 долларов за евро. Индекс экономических настроений от ZEW в Евросоюзе поднялся с -2,5 до 4,5. По мнению представителей ЕЦБ первое посткризисное повышение процентной ставки центробанка, которое ожидается в следующем году, будет отложено на более долгий срок.

Нефтяные котировки продолжают оставаться вблизи максимальных с ноября 2018 года уровнях. В частности, стоимость барреля эталонной нефти Brent вчера выросла на 0,93% до 71,84 долларов. Поддержку нефтяным котировкам оказали данные о запасах нефти в США. Так, Американский институт нефти (API) сообщил во вторник, что на неделе, закончившейся 12 апреля, запасы коммерческой нефти в США неожиданно снизились на 3,1 млн баррелей, тогда как аналитиками ожидался рост в 2,3 млн баррелей. Сегодня ожидается публикация официальных данных от Управления энергетической информации по запасам сырой нефти в США. 

Российский рубль во вторник демонстрировал укрепление на фоне позитивных внешних сигналов. По итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс доллара США снизился на 0,25% до 64,10 рублей за доллар. Отмечаем, укрепление российской валюты происходило на фоне роста цен на рынке углеводородов. При этом приближение пика налогового периода апреля в России также поддерживает спрос на рублевую ликвидность. Между тем Минфин России запланировал на сегодня три аукциона по размещению рублёвых облигаций. Рынку будут предложены ОФЗ датой погашения в 2026 и 2034 годах в объёме остатков, доступных для размещения в соответствующих выпусках; а также инфляционные ОФЗ с погашением в 2028 году на сумму 5,2 млрд рублей.   Напомним, на прошлой неделе Минфин установил новый рекорд размещения облигаций федерального займа, продав за день бумаги на 137,1 млрд рублей при совокупном спросе в 192,2 млрд рублей.

События в Казахстане:

• Токаев дал Келимбетову поручения по дальнейшему развитию МФЦА.
• Что двигало экономику Казахстана в первом квартале 2019.
• На поддержку экспортеров Казахстана выделят 500 млрд тенге.
• Решение о снижении базовой ставки окажет положительное воздействие на снижение кредитных ресурсов для конечных заемщиков.
• В Национальном Банке Казахстана состоялась очередная встреча с представителями экспертного сообщества.
• Розничное кредитование может стать источником растущих рисков для казахстанских банков – Fitch.
• Есимов высказался об арестах активов «Самрук-Казыны».
• Строительство LRT в Нур-Султане остановлено.
• Почему возникают проблемы с возвратом НДС в Казахстане.
• Акимат Актюбинской области привлек на KASE 16 апреля 2,0 млрд тенге, разместив двухлетние облигации KZMJ00000453 (ABK024_045) под 0,35% годовых.

Корпоративные события:

• Beeline и Kcell разрывают договор о совместном использовании сети.
• Изменен состав Правления АО "ForteBank".
• Изменен состав Правления АО "АТФБанк".
• Совет директоров АО "Цеснабанк" принял решение о созыве совместного общего собрания акционеров АО "Цеснабанк" и АО "First Heartland Bank" на 15 мая 2019 года.
• Акционеры АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" приняли решение о добровольном делистинге привилегированных акций KZ000A0RMTC3 (RDGZp) на KASE.
• Изменен состав Совета директоров АО "КазАгроФинанс".
• АО "КазТрансОйл" сообщило результаты производственной деятельности за первый квартал 2019 года.
• АО "Баян Сулу" передало в залог имущество на сумму 22,3 млрд тенге.

Международные события:

• Темпы роста ВВП Китая в первом квартале 2019 года составили 6,4% - статбюро.
• Общие друзья и одолженные машины: как потенциальный президент Украины связан с олигархом.
• NYT узнала об изначальном нежелании Трампа давать ход «делу Скрипалей».
• Некоторые члены руководства ЕЦБ сомневаются в прогнозируемом восстановлении роста - источники.
• Дело арестованного в России инвестора из США начало разваливаться.
• Великобритания подготовила замену антироссийским санкциям.
• ЦБР заставит банки сокращать безотзывные кредитные линии ставками и лимитами.