Сроки и темпы повышения ставки будут зависеть от прогноза инфляции

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В четверг нацвалюта продолжила отвоевывать потерянные ранее позиции к доллару США на фоне обновления котировками нефти максимальных значений за последние 13 месяцев. По итогам валютных торгов средневзвешенный курс доллара США снизился до отметки 416,0 тенге за доллар (-0,78 тенге). При этом объём торгов сохраняется вблизи средних значений – 110,1 млн долларов (-5,9 млн). Очевидно, что налоговый фактор пока не в полной мере отразился в курсообразовании.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Стоимость коротких денег на KASE в четверг продемонстрировала незначительную восходящую динамику, по-прежнему удерживаясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки (тек. 9,0%). Средневзвешенная доходность операций репо овернайт выросла до 8,50% годовых (+4 б.п.), в то время как доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT зафиксировалась на уровне 7,92% годовых (+1 б.п.). Между тем в четверг НБРК разместил относительно большой объем краткосрочных обязательств. Так, спрос со стороны рынка на недельные депозиты вчера составил 293,1 млрд тенге, который был удовлетворён в полном объеме при доходности бумаг в 9,0% годовых.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

После трехдневного обновления исторических рекордов кряду индекс KASE в четверг к закрытию торгов снизился на 0,24% до 2 977,5 пунктов.  Рост акций БЦК (+1,0%) и KAZ Minerals (+2,1%) был перевешан снижением долевых инструментов Народного Банка (-1,2%) и Казатомпрома (-2,4%). Из предстоящих событий на рынке отметим, что 15 марта состоится конференция Народного Банка по объявлению финансовых результатов за 12 месяцев и четвертый квартал 2020 года.

МИРОВОЙ РЫНОК

На новостях об увеличении числа заявок на пособие по безработице в стране и снижении количества вводимых в эксплуатацию новых домов основные фондовые индексы США снизились по итогам четверга на 0,4-0,7%. Отметим, число первичных заявок на пособие по безработице в США за минувшую неделю увеличилось до 861 тысячи заявок (+13 тыс.). При этом аналитики ожидали снижения показателя до 765 тысяч. Увеличение количества обращений может быть, в т.ч., связано с временным закрытием автомобильных заводов, начавшимся на прошлой неделе из-за нехватки полупроводниковых чипов. Кроме того, количество новых домов в США, строительство которых было начато в январе, снизилось на 6% и составило 1,58 млн. Эксперты ожидали снижения показателя до 1,66 млн с первоначального уровня декабря в 1,67 млн.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent в течение дня демонстрировали разностороннюю динамику, однако к концу дня закрылись со снижением на 1,3% до 63,5 долларов за баррель. С одной стороны, поддержку котировкам оказывала статистика по снижению коммерческих запасов нефти в США (-7,3 млн баррелей), но с другой – появляются всё больше сообщений в СМИ о готовности Саудовской Аравии воспользоваться благоприятной рыночной конъюнктурой и увеличить добычу в апреле текущего года. Напомним, в начале января Саудовская Аравия добровольно обязалась сократить производство нефти на один млн б/с в феврале-марте, чтобы поддержать цены. Однако теперь, когда нефть торгуется на максимумах более чем за год, Эр-Рияд собирается отказаться от сокращений, и намерен объявить об этом в ходе встречи стран ОПЕК, которая пройдет в следующем месяце.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне негативной динамики котировок нефти и ослабления аппетита к риску российский рубль в четверг демонстрировал снижение. По итогам вчерашних торгов курс по паре USDRUB вырос на 0,25% до 73,90 рублей за доллар. Участники рынка также отыгрывали новости о возможном согласовании представителями стран Евросоюза санкций против России из-за ситуации с Алексеем Навальным. По информации Bloomberg, ограничения, вероятнее всего, не коснутся крупных российских предпринимателей, но их целью могут стать ряд должностных лиц и организаций. Между тем определенную поддержку рублю оказали вербальные интервенции главы ЦБРФ Эльвиры Набиуллиной. Она заявила, что ЦБ РФ в 2021-2023 годах будет возвращаться к нейтральной ключевой ставке в 5-6% с нынешних 4,25%, сроки и темпы будут зависеть от прогноза инфляции.

События в Казахстане:                    

• Когда казахстанцы смогут инвестировать пенсионные накопления.
• Законы в Казахстане будут разрабатывать по-новому.
• Какие профессии могут исчезнуть в Казахстане до 2025 года.
• В министерстве образования рассказали, почему закрывают вузы.

Корпоративные события: 

• 15 марта состоится конференция АО "Народный сберегательный банк Казахстана" по объявлению финансовых результатов за 12 месяцев и четвертый квартал 2020 года.
• Jýsan Invest готов к управлению пенсионными активами и подписал договор с ЕНПФ.
• С 18 февраля международные облигации XS2294363689 (ASDBe7) Азиатского банка развития включены в сектор "Ценные бумаги международных финансовых организаций" официального списка KASE.
• С 18 февраля облигации KZ2C00007300 (KFUSb8) АО "Казахстанский фонд устойчивости" включены в корзину ГЦБ с ЦК и в корзину НБРК с ЦК.
• Крючков М.В. избран членом Правления АО "Tengri Partners Investment Banking (Kazakhstan)".

Международные события:

• Набиуллина снова начала подавать сигналы.
• О чём договорились Евросоюз и Китай, хотя и слишком поздно.
• Bloomberg: санкции ЕС по Навальному не затронут предпринимателей.
• Гейтс допустил необходимость третьей дозы вакцины от COVID-19.
• Facebook и Twitter определили принципы работы с поведением в Сети.