Спрос на акции растет на фоне сильных операционных и финансовых результатов по итогам 9 месяцев 2024 года

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов вторника пара USDKZT показала слабую волатильность, закрывшись на уровне 498,58 тенге (-0,1 тенге). При этом торговая активность остается у своих среднегодовых значений: совокупный объем составил 203,1 млн долларов (-21,0 млн). На вчерашних торгах внешний фон складывался негативно для нацвалюты: нефтяные котировки продолжали снижаться, индекс доллара США показывал рост. Соответственно, относительный баланс на локальном рынке мог быть связан с тем, что объемы предложения инвалюты, включая ее продажу в рамках нормы об обязательной продаже валютной выручки, конвертацию трансфертов из Нацфонда и зеркалирование операций по приобретению акций Казатомпрома, полностью покрывали спрос на нее со стороны казахстанских экспортеров и компаний-внешних заемщиков.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (09:55 ALA) торгуется на уровне 499,04 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Во вторник ставки денежного рынка слабо снизились: доходность операций репо овернайт – до отметки 13,69% годовых (-2 б.п.), ставки однодневных своп-операций по паре USDKZT – до 8,76% годовых (-12 б.п.). При этом объем торгов вновь сократился, составив по итогам сессии 547,5 млрд тенге (-108,8 млрд). В рамках депозитного аукциона Нацбанк изъял с рынка 1,1 трлн тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса, 14,25% годовых). На фоне прошедшего налогового периода открытая позиция НБРК также продолжила снижение, составив 6,5 трлн тенге чистой задолженности перед рынком против 7,6 трлн неделей ранее.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов вторника индекс KASE вырос на 0,8% – до отметки 5 473,28 пункта, при росте торговой активности в 1,9 раза, до 2,7 млрд тенге. Наиболее заметным спросом пользовались долевые бумаги банковского и нефтегазового секторов: БЦК прибавил 3,0%, Народный Банк – 1,4%, КМГ – 2,4%, КазТрансОйл – 2,7%. Вероятно, позитивные операционные и финансовые результаты «голубых фишек» по итогам 9 месяцев текущего года стимулировали локальных инвесторов к активным покупкам. Среди событий долгового рынка отметим размещение Минфином РК долгосрочных облигаций на сумму 14,9 млрд тенге с доходностью к погашению 13,17% годовых.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent по итогам торгов вторника замедлили снижение из-за потенциального перемирия на Ближнем Востоке, зафиксировавшись на отметке 72,3 доллара за баррель (-0,2%). Президент США Джо Байден заявил, что соглашение о прекращении огня между Израилем и Хезболлой вступит в силу уже сегодня. Помимо снижения геополитического риска нефтяным котировкам также угрожает возможный профицит сырья на мировом рынке: нефтетрейдеры не исключают, что США могут снизить санкции на иранскую нефть для поддержки перемирия. Однако дальнейшее снижение цен на нефть было ограничено новостями о переговорах членов ОПЕК+ по отсрочке запланированного повышения добычи в январе, а также ожиданиями введения новой администрацией Трампа 25%-ной пошлины на нефть из Мексики и Канады.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Ключевые фондовые индексы США завершили торговую сессию вторника повышением в диапазоне 0,3-0,6%. Внимание инвесторов было сосредоточено на протоколе последнего заседания Федрезерва, который показал отсутствие единой позиции в отношении дальнейшей траектории движения процентных ставок у членов голосующего комитета. Что касается макроданных, то они также вышли достаточно противоречивыми. Индекс потребительского доверия в США в ноябре вырос до 111,7 пункта против прогнозов роста до 111,3 пункта. При этом инфляционные ожидания американцев на ближайших год снизились до 4,9% с 5,3% месяцем ранее. В то же время продажи новых домов в США в октябре показали максимальное с 2013 года падение – на 17,3%, до двухлетних минимумов в 610 тыс.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

По итогам торгов вторника золото несколько восстановилось (+0,6%) после обвала накануне (-3,5%) на фоне сохранения обеспокоенности по поводу эскалации российско-украинского конфликта и тарифных планов Трампа. Индекс доллара США (+0,2%) и доходность казначейских облигаций (+2 б.п.) слабо увеличились из-за ожиданий потенциального разгона инфляции на фоне политики Трампа, которая может стать препятствием для дальнейшего смягчения монетарных условий в стране.   

События в Казахстане:

• Касым-Жомарт Токаев опубликовал статью «Казахстан и Россия: новые горизонты стратегического партнерства» в газете «Известия».
• Владимира Путин опубликовал статью «Россия — Казахстан: союз, востребованный жизнью и обращённый в будущее» в газете «Казахстанская правда».
• РК и РФ планируют 75 совместных проектов на общую сумму около $33 млрд.
• Олжас Бектенов раскритиковал акиматы за отсутствие цифровой инфраструктуры.
• Казахстан и Венгрия расширяют сотрудничество в банковской сфере.
• Казахстан вдвое увеличит пропускную способность транзитных коридоров ТМТМ и «Север — Юг».
• Проекты КТЖ позволят вернуть в Нацфонд 543 млрд тенге — глава нацкомпании.
• Казахстан не будет продлевать запуски ракет с токсичным топливом с «Байконура» после 2025 года.
• Новые правила приватизации: гарантийный взнос привязывают к начальной цене объекта.

Корпоративные события:

• НУХ «Байтерек» сократил прибыль за 9 месяцев 2024 года на 6%.
• Казахстан и Китай создали совместное предприятие Sunkar Eavision International LLP по сборке агродронов.
• ЕвроХим-Каратау планирует запустить завод по выпуску удобрений в Жамбылской области.
• Air Astana выкупила свои акции и ГДР на $6,5 млн.
• ЕНПФ опубликовал отчет об управлении пенсионными активами за 5 месяцев 2024 года.

Международные события:

• Страны G7 подтвердили план по переводу Киеву займа за счет активов РФ.
• Politico: Байден запросил $24 млрд на помощь Киеву и восполнение запасов оружия.
• Reuters: Евросоюз может предложить 16-й пакет антироссийских санкций в январе.
• В проекте нового пакета санкций ЕС – компании из Китая и военные КНДР.
• Трамп пригрозил Китаю добавить 10% пошлины на все товары.
• Соглашение о перемирии между Израилем и группировкой «Хезболла» вступило в силу.
• Команда Трампа обсуждает проведение прямых переговоров с Ким Чен Ыном.
• Bloomberg сообщил о спаде морских поставок российской нефти до минимума за два месяца.
• Нацбанк Кыргызстана сохранил учетную ставку на уровне 9%.