27.02.2025
463 просмотров
Биткоин потерял 18% с момента вступления в должность нового президента США

Аппетит к риску на мировых рынках ухудшается на фоне торговых войн Белого дома

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В среду баланс спроса и предложения на валютном рынке KASE сместился в сторону покупателей инвалюты. Так, по итогам валютных торгов среды средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос на 2,28 тенге – до 501,04 тенге за доллар. При этом объём торгов был пониженным – 172,7 млн долларов (-41,7 млн). Покупки инвалюты могли быть обусловлены привлекательным курсом приобретения, продолжающимся падением котировок нефти до минимума за последние два месяца, подготовкой игроков рынка к праздничным выходным, которые сопровождаются возобновлением зарубежных поездок казахстанцев, а также оживлением деловой активности в стране (оплата импортных поставок).

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:37 ALA) торгуется на уровне 503,9 тенге за доллар. 

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

После двух дней роста индикативные ставки денежного рынка продемонстрировали небольшое снижение: средневзвешенная ставка репо овернайт опустилась до уровня 15,71% годовых (-1 б.п.), а ставки однодневного валютного свопа зафиксировались на уровне 10,49% годовых (-10 б.п.). В то же время совокупный объём изъятия ликвидности (нетто-позиция НБРК) опустился отметки 7,0 трлн тенге после завершения налогового периода в стране.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

На фоне разносторонних изменений инструментов индекс KASE в среду закрылся с околонулевым изменением – на отметке 5 581,1 пункта (-0,03%). Рост акций Казахтелекома (+1,1%) и Air Astana (+1,2%) был нивелирован снижением бумаг Kcell (-0,7%), КМГ (-0,5%) и Kaspi (-0,4%). Между тем совет директоров Kaspi предложил акционерам не выплачивать дивиденды за 2024 год «с учетом ранее выплаченных квартальных дивидендов в 2024 году». Но тем не менее акции финтехкомпании на Nasdaq выросли на 0,2%, а ключевой брокер страны дал рекомендацию покупать его акции с потенциалом роста на 22% от текущей цены.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки завершили торги среды снижением до 72,1 доллара за баррель (-0,6%). Рыночный сентимент ухудшился на новостях о намерении президента США ввести пошлины в размере 25% на товары из Мексики и Канады, а также автомобили и другие товары из ЕС, что может привести к замедлению роста мировой экономики и спроса на сырьё. К тому же, перспективы дальнейшей нормализации отношений между США и РФ растут, что может привести к ослаблению санкций против нефтяного сектора РФ. Напомним, стороны сегодня проведут встречу в Стамбуле по устранению препятствий работы диппредставительств.

С другой стороны отметим, что президент США Дональд Трамп отозвал разрешение Chevron на поставки нефти из Венесуэлы. Белый дом обвиняет Каракас в невыполнении условий соглашения с США по добыче нефти и обязательств по возврату мигрантов.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Наметившийся отскок после четырёх сессий снижения подряд не произошел: основные американские фондовые индексы завершили торговый день среды почти без изменений. Давление на рыночный сентимент могли оказать комментарии президента США о введении пошлин на товары из Мексики, Канады и ЕС, подогревая опасения в отношении торговых войн и экономического роста. Отметим, что представитель Еврокомиссии отверг критику Трампа и заверил в готовности ЕС реагировать на необоснованные барьеры на пути свободной и справедливой торговли.

Между тем о серьёзности опасений относительно влияния торговых войн на мировую экономику и спросе на риск можно также судить по продолжающимся продажам на рынке криптовалют. Так, в среду курс биткоина опустился до 84,2 тыс. долларов (-5,0%), а с момента вступления в должность нового президента США – упал на 17,5% с отметки 102,2 тыс. долларов.

Диаграмма 2. Курс BTCUSD:

Источник: CoinMarketCap

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На фоне опасений по усугублению торговых войн динамика безрисковых инструментов, наоборот, отразила некоторый спрос на них: золото выросло на 0,5%, индекс доллара – на 0,1%, а доходности 10-летних гособлигаций снизились с 4,30 до 4,25%.

События в Казахстане:

  • Президент провел совещание Совета безопасности.
  • Президент поручил премьеру активизировать усилия по обеспечению роста экономики.
  • Мажилис ратифицировал соглашение о свободной торговле услугами в СНГ.
  • Казахстан будет развивать космические технологии с Нигерией.
  • Казахстан и Китай совместно увеличат объем перевозок по ТМТМ.
  • Объем инвестиций ЕАБР в экономику Казахстана вырос почти на 40%.
  • Еще больше увеличить долю местного содержания планируют в закупках недропользователей РК.
  • Казахстан увеличит экспорт нефти в 2025 году.
  • Цены на бензин в Казахстане вырастут как минимум до уровня российских – Минэнерго.

Корпоративные события:

  • Тенгизшевройл увеличит добычу нефти с 87 до 96 млн тонн в 2025 году.
  • КМГ планирует выплатить за 2024 год дивиденды на 350 млрд тенге.
  • Совет директоров Kaspi.kz предложил акционерам не выплачивать дивиденды за 2024 год.
  • Изменен состав правления Аграрной кредитной корпорации.
  • Изменен состав правления QAZAQGAZ AIMAQ.
  • Изменен состав Совета директоров Bereke Bank.
  • Изменен состав Совет директоров Аскер Мунай Эксплорэйшн.

Международные события:

  • Госдепартамент: дипломаты США и России проведут встречу в Стамбуле.
  • Трамп заявил, что США будут добиваться возвращения территорий Украине.
  • Украина подготовила предварительное соглашение с США.
  • Бразилия сообщила об институциональных проблемах БРИКС из-за расширения.
  • США и ЕС ужесточают таможенные и налоговые правила для маркетплейсов из Китая.
  • Китай намерен продвигать сотрудничество в рамках ШОС по 8 направлениям.
последние новости
16.04.2025
Ликвидность вновь перетекает в защитные активы
Все ключевые безрисковые инструменты во вторник продемонстрировали рост
15.04.2025
Американский фондовый рынок растёт два дня подряд
В понедельник фондовые индексы США прибавили 0,6-0,8% на фоне тарифных послаблений президента
14.04.2025
Индекс доллара находится под давлением на фоне снижающегося доверия инвесторов
За год индекс доллара опустился ниже своего годового минимума в 100,4 пункта
11.04.2025
Приток новых клиентов в розничном кредитовании замедлился с 411 тыс. в 2023 г. до 300 тыс. по итогам 2024 г., отражая насыщение рынка
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор рынка розничных кредитов банков второго уровня за 2024 год.
11.04.2025
Нацбанк примет решение по ставке на фоне ускорения экономического роста
Мнения опрошенных экспертов финрынка об исходе предстоящего заседания НБРК по базовой ставке разделились
10.04.2025
Рынки в ожидании реакции Пекина на очередное повышение тарифов
Ранее Трамп повысил тарифы на товары из КНР до 125%