В то же время спрос на рисковые активы падает

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Продавцы инвалюты сохраняют высокую активность на KASE, что обуславливает дальнейшее укрепление тенге. По итогам торгов четверга средневзвешенный курс USDKZT снизился до отметки 446,46 тенге за доллар (-0,45 тенге). При этом объём торгов был вблизи среднесуточного показателя с начала года (191,4 млн) и составил 185,3 млн долларов (+22,5 млн). Напомним, новый импульс укреплению нацвалюты придаёт резкий рост цен на нефть, а также крупные продажи инвалюты из Нацфонда в сочетании с потенциальной продажей валютной выручки экспортёрами и растущим интересом нерезидентов к тенговым активам.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:47 ALA) торгуется на уровне 447,02 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка тем временем продемонстрировали заметную нисходящую динамику (TONIA опустилась с 13,52% до 13,24%, SWAP упал с 8,59% до 7,95%) на фоне укрепления нацвалюты и повышенных объёмов краткосрочной ликвидности в системе. Отметим, что объём чистой задолженности НБРК перед рынком сохраняется вблизи отметки 5,5 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам четверга индекс KASE снизился до отметки 5 093,4 пункта (-0,1%) на фоне глобального бегства от риска (см. ниже). Отметим, что под давлением продавцов оказались акции Air Astana (-2,0%), Kcell (-1,5%) и Народного Банка (-1,4%).

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые американские фондовые индексы в четверг снизились в пределах 1,2-1,4% на фоне растущих опасений о сохранении высоких ставок на более длительный период. Такие ожидания в четверг подогревались продолжающимся ростом цен на нефть, ухудшением геополитической обстановки на Ближнем Востоке и заявлениями отдельных представителей Федрезерва (в целом выступили за сохранение текущих жестких денежно-кредитных условий). В этом ключе отметим, что сегодня внимание инвесторов направлено на отчет о рынке труда за март, который даст понимание о текущем состоянии американской экономики и может соответствующим образом сказаться на аппетите к риску.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в четверг продолжили расти, зафиксировавшись на отметке 91,1 доллара за баррель (+2,0%). Главным фактором роста выступают опасения о разрастании конфликта между Израилем и Ираном после авиаудара по иранскому консульству в Дамаске. Кроме того, в США наблюдается увеличение спроса на сырьё (товарные запасы бензина в стране на прошлой неделе снизились на 4,26 млн баррелей).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам валютных торгов четверга пара USDRUB опустилась 92,24 рубля за доллар (-0,1%). Очевидно, что поддержка от растущих цен на нефть перевесила новости об исполнении с дефицитом консолидированного бюджета РФ (на сумму 412,3 млрд рублей в январе-феврале 2024 года), а также сильное падение ежедневных нетто-продаж инвалюты в рамках бюджетного правила (с 5 апреля сократятся до 0,6 млрд с мартовских 7,1 млрд рублей).

События в Казахстане:

• Токаев провёл заседание оперативного штаба по чрезвычайной ситуации в ЗКО.
• Президенты Казахстана и Узбекистана проведут неформальную встречу.
• Казахстан может получить разрешение на запуск прямого авиасообщения между РК и США.
• Соглашения об инвестициях: срок рассмотрения заявок сократят до 3 месяцев.
• Минпром выставит до 30 июня на аукцион более 100 месторождений.
• Нацбанк опубликовал новые прогнозы по экономике страны и нефти.
• Запасы казахстанской нефти достигнут 1 трлн тонн — Минпромышленности.
• В Нацбанке рассказали об индексе деловой активности в марте.
• Жесткие требования предъявят в РК к новым арендаторам возвращенных земель.

Корпоративные события:

• Kcell привлечет на AIX 70 млрд тенге.
• CITIX привлечет $20 млн на расширение бизнеса за рубежом.
• Teniz Capital Investment Banking сообщает о размещении зеленых облигаций Jet Group Ltd.
• Акционеры Жалтырбулак решили не распределять дивиденды за 2023 год.
• Ерлан Бурабаев возглавил Фонд гарантирования страховых выплат.

Международные события:

• Йеллен отправилась в Китай для переговоров на высоком уровне.
• Директор МАГАТЭ Гросси: Запорожской АЭС грозит реальная опасность.
• Материальный ущерб в Газе оценили в $18,5 млрд.
• Страны НАТО будут изыскивать средства на увеличение поставок в Украину средств ПВО.
• NYT узнала об отказе приглашать Киев в НАТО, несмотря на угрозу поражения.
• Украина и Финляндия заключили соглашение о сотрудничестве в сфере безопасности.
• В МВФ прокомментировали возможную конфискацию активов РФ.
• Япония расширила экспортные ограничения в отношении России.