Банк России: «американский» спрос на российские гособлигации есть вопреки санкциям

04.04.2019

715 просмотров

В конгресс США внесли законопроект о новых санкциях против России

Нацвалюта к середине недели продолжила демонстрировать невысокие колебания в паре с долларом США. По итогам вчерашних торгов на KASE курс доллара США снизился до отметки 379,16 тенге за доллар (-0,50 тенге). При этом объём торгов продемонстрировал нисходящую динамику и составил 88,7 млн долларов (-35,5 млн долларов). Отмечаем, некоторое улучшение настроений участников торгов происходило на фоне дальнейшего роста нефтяных котировок и умеренного укрепления российского рубля во время сессии KASE.

На текущий момент (10:30 AST) курс по паре USDKZT составляет 378,4 тенге за доллар, что на 76 тиынов ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на денежном рынке в среду практически не изменились (TONIA - 8,25%, SWAP-1D - 7,10%), при этом объёмы торгов также показали снижение. Совокупный объём торгов составил 277,1 млрд тенге против 308,0 млрд тенге ранее. Тем временем в среду отмечалось превышение объёмов изъятия ликвидности посредством депозитных аукционов нежели аукционов нот. Так, НБРК вчера разместил годовые ноты на сумму 45,5 млрд тенге под 8,96% годовых (50,0% спроса), в то время как объём изъятия посредством депозитных операций был практически в два раза выше и составил 97,5 млрд тенге при средневзвешенной доходности в 8,83% годовых (100% спроса). Таким образом, суммарный объём изъятия ликвидности посредством депозитных инструментов составил 0,3 трлн тенге, посредством краткосрочных нот - 3,8 трлн тенге.

Индекс KASE завершил торги среды достаточно уверенным ростом (+1,08%), продолжив восходящую динамику после достижения минимумов текущего года в конце января. При этом торги проходили при средней активности - совокупный объём торгов вырос на 37,2% до 136,8 млн тенге. Значительные покупки наблюдались в акциях группы KAZ Minerals (+3,4%) и Казахтелекома (+4,7%), что было частично нивелировано снижением цен на акции Kcell (-1,0%) и Народного Банка (-0,5%). Отметим, после достижения локального минимума в конце января индекс KASE вырос на 9,4%, с начала года сохраняется положительная динамика в пределах 6,5%.

Диаграмма 2. Индекс KASE:

Источник: KASE

Несмотря на плохие статистические данные по рынку труда и сфере услуг, основные американские фондовые индексы в среду закрылись с умеренным ростом в пределах 0,2-0,6% на фоне позитивных новостей по торговой сделке между США и КНР. По данным аналитической компании Automatic Data Processing (ADP), число рабочих мест в частных компаниях США в марте выросло на 129 тысяч против прогноза аналитиков в 184 тысячи. Хуже прогнозов вышли и данные американского Института управления поставками (Institute for Supply Management, ISM) - индекс деловой активности в сфере услуг США в марте снизился до 56,1%, тогда как эксперты ожидали уменьшения индикатора лишь до 58,1%. Однако рынки поддерживали новости из проходящих на текущей неделе в Вашингтоне торговых переговоров. Экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу сообщил, что переговоры между США и Китаем имеют прогресс и обе стороны надеются приблизится к соглашению на текущей неделе. Ожидается, что сегодня президент США Дональд Трамп встретится с главой китайской делегации - вице-премьером КНР Лю Хэ. Ранее, WJS сообщила, что переговоры находятся на финальной стадии.

Улучшила сентимент на рынках и новость об одобрении парламентом Великобритании законопроекта о новой отсрочке Brexit. В среду, палата общин парламента Великобритании с шатким перевесом (313 депутатов высказались за отсрочку, против — 312) приняла в третьем чтении законопроект, обязывающий власти страны вновь попросить ЕС об отсрочке Brexit. Премьер-министр страны Тереза Мэй уже заверила парламентариев, что намеревается просить о новой отсрочке. Предполагается, что премьер-министр Мэй попросит об отсрочке на саммите лидеров стран-участниц ЕС 10 апреля. При этом в ЕС заявили, что Брюссель не согласится на очередное продление сроков, если страна не предоставит четких обоснований ее необходимости. На новостях об утверждении парламентом законопроекта об отсрочке Brexit курс фунта стерлингов в среду вырос на 0,36% до 1,3176 долларов за фунт.

Между тем новость о приближении торговой сделки поддержала и рынок углеводородов. Цены на нефть Brent в среду закрылись ростом на 0,23% до 69,53 долларов за баррель. При этом рост котировок сдерживался публикацией данных о значительном росте запасов сырья в США. По данным EIA, коммерческие запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 29 марта, выросли на 7,2 млн баррелей до 449,5 млн баррелей. При этом аналитики ожидали снижения запасов на 0,4 млн баррелей до 441,9 млн баррелей. Отметим, также и позитивное сообщение министра нефти Нигерии Bloomberg о том, что среди участников ОПЕК+ существует консенсус относительно продления сделки.

Указанный рост цен на нефть и снижение планового объёма покупок валюты Минфином РФ поддержали рубль на торгах среды, несмотря на внесение в Конгресс США законопроекта о новых санкциях против России (DETER Act). По итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс доллара США снизился на 0,10% до 65,24 рублей за доллар. Отметим, это уже второй законопроект, предусматривающий санкции против России, который вносится новым составом конгресса. Хотя в документе сказано, что потенциальную угрозу могут представлять Китай, Иран и КНДР, главным образом он направлен против России. Новые ограничения могут коснуться банковского, энергетического и оборонного секторов экономики, а также госдолга РФ. Между тем Минфин РФ в рамках бюджетного правила с 05 апреля по 13 мая приобретёт валюту на 255,4 млрд рублей, против 310,0 млрд рублей в предыдущем периоде. Также отметим, что на стороне рубля выступили и вербальные интервенций представителей Банка России. Первый зампред ЦБРФ Сергей Швецов выступая на биржевом форуме в Москве заявил, что Банк России видит спрос американских инвесторов на ОФЗ, несмотря на угрозу санкций. Отметим, что доля нерезидентов в ОФЗ РФ по состоянию на 01 марта составила 25,9% против 25,0% месяцем ранее.

События в Казахстане:

О чём Токаев говорил с Путиным.
Назарбаев: Я приступил к обязанностям первого президента – Елбасы.
Путин предложил построить в Казахстане АЭС.
АБР: Экономический рост в Казахстане немного замедлится в 2019 и 2020.
НБРК: О проведении работ по совершенствованию платежного баланса.
First Heartland Securities вышла в лидеры по размеру собственных активов среди участников РЦБ.
Казахстан за год продал за рубеж продуктов на $3 млрд. Что у нас покупают?
Мажилис одобрил ратификацию Соглашения с РФ о контроле за военной продукцией.
Бизнесмены Казахстана передадут свой опыт молодёжи.
Акимат Атырауской области привлек на KASE 03 апреля 2,0 млрд тенге.
Акимат Восточно-Казахстанской области привлек на KASE 03 апреля 1,5 млрд тенге.

Корпоративные события:

Акционеры АО "Корпорация "Цесна" приняли решение об утверждении устава в новой редакции и добровольном делистинге привилегированных акций KZ1P00000178 (TSNAp).
Совет директоров АО "Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана" принял решение о привлечении бюджетного кредита в размере 50,0 млрд тенге.
АО "Национальная компания "КазМунайГаз" сообщило о частичном досрочном выкупе международных облигаций XS1134544151, US48667QAK13 (KMGZe9).
05 апреля на KASE состоятся специализированные торги по размещению 10,0 млн облигаций KZ2C00005833 (BASPb3) АО "Ипотечная организация "Баспана".
КМГ и Лукойл подписали контракт на разведку участка Женис.
Каспарс Кукелис: Что ожидает компанию «Кселл» и её клиентов.
Новый поворот в «деле миноритариев».

Международные события:

В конгресс США внесли законопроект о новых санкциях против России.
В Госдуме начали считать, какой счет выставить Украине за Крым.
"Твиттер" отказался от кампании французского МВД. Она противоречит закону о фейках.
Генсек ООН заявил о необходимости сохранить единство Сирии, включая Голаны.
Минфин РФ снизит плановый объем покупок валюты в апреле до 255,4 млрд рублей.
Британская Палата общин проголосовала за отсрочку "Брекзита".
Брюссель не готов к отсрочке, если британский парламент не одобрит договор о "Брекзите".
Столтенберг заявил, что НАТО не хочет новой холодной войны с Россией.
Демократы США официально запросили налоговые декларации Трампа.
Минфин РФ предпочёл бы сохранение доли нерезидентов в ОФЗ на уровне 25% – Сторчак.
Изменение политики ЦБР по закупке золота связано с ДКП, не отразится на рынке – Селютина.