Внешняя конъюнктура заметно улучшилась и можно ожидать ослабления давления на тенге

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Национальная валюта по ходу вчерашних торгов продолжила оставаться под давлением на фоне обвала нефтяных котировок. По итогам торгов на KASE средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос на 8,94 тенге, до 448,50 тенге за доллар. При этом объём торгов составил 141,0 млн долларов в сравнении с 320,1 млн долларов в среду. Хотим заметить, что торги по валютной паре тенге-доллар 19 и 20 марта 2020 года на KASE проводятся в форме Франкфуртского аукциона.

Отметим, что после завершения торгов на KASE внешняя конъюнктура заметно улучшилась и можно ожидать ослабления давления на тенге по ходу сегодняшних торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Тем временем на денежном рынке продолжает ощущаться повышенный спрос на краткосрочную ликвидность. Так, вчерашний объем торгов однодневными инструментами составил 634,0 млрд тенге, что на 73,7 млрд тенге выше объема среды и на 341,5 млрд тенге выше среднедневного объема в текущем году. Между тем ставки денежного рынка продолжают удерживаться у верхней границы базовой ставки НБРК, а ММ Index на уровне 13,50% (+2 б.п.).

В то же время Нацбанк провел два аукциона по привлечению краткосрочной ликвидности. Рынку были предложены недельные депозиты и четырёхнедельные ноты. Спрос на депозиты в Нацбанке составил 75,0 млрд тенге, который был удовлетворён в полном объеме. Доходность депозитов составила 12,05% годовых. Спрос на ноты составил 178,6 млрд тенге при объеме размещения в 156,5 млрд тенге. Доходность нот также составила 12,05% годовых. Вместе с тем открытая позиция по операциям НБРК немного снизилась и находится вблизи уровня 3,7 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В четверг индекс KASE к закрытию торгов вырос на 0,52% до 2 116,40 пунктов. Росту индекса поспособствовало подорожание акций НАК «Казатомпром» (+3,25%), АО «Кселл» (+1,05%), АО «KEGOC» (+0,92%) и АО «Казахтелеком» (+0,79%). Между тем снижение стоимости долевых бумаг АО «Народный банк Казахстана» (-2,59%), KAZ Minerals PLC (-0,75%) и АО «КазТрансОйл» (-0,36%) ограничило рост индекса.

МИРОВОЙ РЫНОК

В четверг на внешних рынках продолжили преобладать панические настроения и наблюдался повышенный спрос на валюту США, а индекс доллара вырос до максимума более чем трех лет – 102,99 пункта (+1,8%). При этом центробанки ведущих экономик мира продолжают предпринимать меры по стабилизации ситуации на финансовых рынках и пытаются сбить панические настроения среди инвесторов. В частности, ФРС сообщила о том, что открывает новые линии долларового свопа с девятью странами. Также ФРС запустила новую программу, направленную на поддержание функционирования паевых инвестиционных фондов денежного рынка объемом в 3,8 трлн долларов. Указанные новости помогли облегчить напряжение, а индекс доллара США к данному моменту снижается на 0,77% и находится на уровне 102,19 пунктов. Тем временем Банк Англии провел в четверг экстренное заседание и снизил ставку на 15 б.п. до 0,1% и увеличил объем программы количественного смягчения до 645 млрд фунтов стерлингов. Напомним, что ставка Банка Англии 11 марта была снижена с 0,75% до 0,25%. За вчерашний день курс GBPUSD снизился на 1,04%, а к данному моменту растет на 1,31% и находится на уровне 1,16 доллара за фунт.

Диаграмма 2. Индекс доллара США:

Источник: investing.com

НЕФТЬ

Нефтяные котировки резко выросли по ходу вчерашних торгов. Стоимость эталонной нефти Brent поднялась на 14,4% до 28,47 долларов за баррель, тогда как WTI подорожал на 23,81% до 25,22 долларов США за баррель. Поддержку нефтяным котировкам оказало правительство США, объявившая о намерении пополнить стратегические запасы. Министерство энергетики США заявило, что купит 30 млн баррелей нефти в качестве начального шага для выполнения директивы президента Дональда Трампа по заполнению резерва. В то же время в СМИ появилось сообщение о том, что власти США рассматривают возможность введения санкций в отношении России в попытке стабилизировать ситуацию на рынке нефти.

Диаграмма 3. Стоимость барреля нефти Brent:

Источник: investing.com

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль демонстрировал укрепление в четверг на фоне резко дорожающей нефти. По итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс по паре USDRUB снизился на 2,12% до 79,16 рублей за доллар. Поддержку рублю оказало и решение ЦБРФ начать продажу на рынке валюты в рамках сделки по пакету Сбербанка. Регулятор будет осуществлять данные операции в дополнение к стандартным операциям по продаже валюты из ФНБ на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила. Между тем глава Минфина РФ Антон Силуанов заявил, что правительство и Банк России обладают необходимыми инструментами для контроля потребительских цен, риска ускорения темпов роста инфляции и серьезного превышения целевого уровня в 4% сейчас нет. Сегодня в фокусе внимания итоги заседания по монетарной политике ЦБРФ.

События в Казахстане:                    

• Назарбаев обратился к народу.
• Токаев: Надо быть готовым к самым худшим вариантам развития, включая мобилизационную экономику.
• Совместное заявление Национального Банка Республики Казахстан и АО "Казахстанская фондовая биржа".
• В рамках Программы «7-20-25» принято 28 242 заявки на предоставление займа.
• Падение цен на нефть окажет негативное влияние на кредитоспособность банков России, Казахстана и Азербайджана.

Корпоративные события:  

• «Казахтелеком» в год своего 25-летия значительно увеличил чистую прибыль.
• Опубликован аудиторский отчет по консолидированной финансовой отчетности АО "Кселл" за 2019 год.
• АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына" привлекло на KASE 19 марта 13,7 млрд тенге, продав KZ2C00002343 (SKKZb14) под 12,5 % годовых.
• АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына" привлекло на KASE 19 марта 34,5 млрд тенге, продав облигации KZ2C00002335 (SKKZb13) под 12,5 % годовых.
• АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына" привлекло на KASE 19 марта 40,5 млрд тенге, продав облигации KZ2C00002285 (SKKZb8) под 12,5 % годовых.
• АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына" привлекло на KASE 19 марта 40,5 млрд тенге, продав облигации KZ2C00002293 (SKKZb9) под 12,5 % годовых.
• Сулейменов К.Ш. избран членом Совета директоров АО Дочерний Банк "Альфа-Банк".

Международные события:

• Банк Англии снизил ставку до 0,1%, увеличил скупку активов.
• ФРС запустила кредитную программу для поддержки паевых инвестиционных фондов денежного рынка.
• Китай увеличит расходы для оживления экономики, может снизить ориентир роста – источники.
• Авиакомпании США просят немедленной финансовой поддержки.
• ЕЦБ готов расширить покупки активов для поддержки экономики еврозоны на фоне шока от COVID.
• В Италии уже больше жертв коронавируса, чем в Китае. Европа намерена продлевать карантин.
• ЦБР поможет рублю на деньги от продажи Сбербанка.
• Лукойл хочет возобновления переговоров с ОПЕК для поддержания рынка нефти.