Значительное увеличение объясняется как ростом выручки материнской компании, так и консолидацией выручки мобильного оператора «Кселл»

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На открытии валютных торгов текущей короткой недели инициатива вновь перешла на сторону продавцов тенге. По итогам торгов понедельника средневзвешенный курс по паре USDKZT вплотную приблизился к отметке 387 тенге за доллар, закрывшись с приростом на 0,70 тенге на уровне 386,97. При этом объём торгов снизился на 42,8% до 86,0 млн долларов, отражая текущий интерес к купле продажи валюты. Между тем в предверии длинных выходных объёмы торгов на KASE могут увеличиться.

При этом состояние внешнего фона перед началом сегодняшних торгов можно охарактеризовать как умеренно негативное (котировки нефти вчера вновь снизились, рубль немного ослаб), что может оказать давление на нацвалюту. На текущий момент (10:18 ALA) курс по паре USDKZT составляет 387,10 тенге за доллар, что на 13 тиынов выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в понедельник продемонстрировали понижательную динамику. Средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар США снизилась до уровня 8,80% годовых (-220 б.п.), в то время как средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт снизилась менее выражено до 9,67% годовых (-2 б.п.), что вероятно обусловлено сохраняющимся спросом на тенговую ликвидность со стороны отдельных участников рынка.

Тем временем в понедельник центробанк разместил месячные ноты на сумму 92,8 млрд тенге под 9,11% годовых (90,2% спроса), при этом объём погашений составил 100,3 млрд тенге. В то же время изъятие ликвидности через депозитные операции составило 44,0 млрд тенге (100% спроса) под 9,03% годовых, а объём погашений — 62,1 млрд тенге. Таким образом, лишь 84,2% освободившейся свободной ликвидности сектора было обратно реинвестировано в короткие инструменты НБРК.  Из событий на долговом рынке хотим отметить размещение облигаций Министерством финансов РК на сумму 2,9 млрд тенге с доходностью к погашению 9,41% годовых сроком обращения 4,7 лет.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В секторе высоколиквидных бумаг преобладали распродажи: индекс KASE по итогам торгов в понедельник снизился на 0,38% до 2 139,68 пунктов. Торги проходили при невысокой активности — объём торгов составил всего лишь 72,2 млн тенге (вырос в 1,6 раза). Наибольшее снижение показали акции KAZ Minerals (-1,9%) и АО «Народный Банк» (-1,7%), что было частично компенсировано ростом цен на акции АО «Казахтелеком» (+1,0%). Рост акций телекоммуникационного провайдера происходил на фоне публикации позитивного консолидированного финансового отчета, согласно которому, чистая прибыль компании в первом полугодии выросла на 85% до отметки 36,8 млрд тенге. В компании отметили, что значительное увеличение объясняется как ростом выручки материнской компании, так и консолидацией выручки мобильного оператора «Кселл».

МИРОВОЙ РЫНОК

На мировых рынках начало недели обещало быть продолжением «распродаж» конца прошлой недели, однако сентимент на рынках резко изменился на новостях относительно торговых отношений США и КНР. В понедельник президент США Дональд Трамп сообщил, что Китай дважды связывался с американской стороной и выразил желание вернуться за стол переговоров. Американский президент поприветствовал готовность КНР к беседе и назвал это положительным развитием для всего мира. Кроме того, позднее Трамп не исключил возможности введения отсрочки на повышение пошлин на товары из Китая.

Между тем министерство иностранных дел КНР не подтвердило факт таких переговоров, но глава торговой делегации Китая, вице-премьер Лю Хе, заявил, что он крайне против эскалации напряженности в торговых отношениях. Инвесторы также изучали данные от Министерства торговли США, которые показали, что заказы на товары длительного пользования в Америке выросли в июле намного больше, чем ожидалось (на 2,1% против 1,1%). На фоне вышесказанного ключевые американские биржи в понедельник выросли на 1,1-1,3%, на сегодняшних торгах ключевые азиатские биржи в моменте прибавляют 0,3-1,7%.  

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть в первую половину понедельника росли на оптимизме по торговым противоречиям и соответствующего ослабления обеспокоенности за будущий спрос. Однако во второй половине дня котировки развернулись вниз на возможности ослабления американских санкций в отношении Ирана. На саммите G-7 президент Франции Эммануэль Макрон выступил в пользу встречи лидеров США и Ирана. По его мнению, в рамках встречи лидеры государств могут прийти к соглашению. Трамп, в свою очередь, отметил возможность такой встречи, но только при «правильных обстоятельствах». По итогам дня котировки потеряли 1,79% до отметки 58,28 долларов за баррель.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс по паре USDRUB продемонстрировал минимальное движение, поднявшись на 0,09% до 66,06 рублей за доллар. Против рубля вчера играло снижение нефтяных котировок, тогда как локальной поддержкой рублю продолжает выступать фискальный период, который завершается 28 августа уплатой налога на прибыль. Из прошедших событий отметим, что Банк России прогнозирует темпы роста ВВП в третьем квартале 2019 года на уровне 0,8-1,3% по сравнению с 0,9% во втором квартале.

События в Казахстане:

• Что скажет Токаев в послании народу Казахстана.
• Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 26 августа 2,9 млрд тенге.
• Moody's понизило базовую оценку кредитоспособности Нур-Султана.

Корпоративные события:

• Совет директоров АО "Компания по страхованию жизни "Freedom Finance Life" принял решение о размещении 583 747 простых акций KZ1C00001585 (ASLF) с учетом реализации акционерами права преимущественной покупки.
• Сегодня на KASE проводятся специализированные торги по размещению 7 105 000 облигаций KZ2C00005833 (BASPb3) АО "Ипотечная организация "Баспана".
• АО "Национальная компания "КазМунайГаз" сообщило о повышении агентством Moody's Investors Service базовой кредитной оценки компании с ba3 до ba2, прогноз изменен со "Стабильного" на "Позитивный".
• АО "КазТрансОйл" сообщило о подтверждении агентством Moody's Investors Service рейтинга компании на уровне "Ваа3", прогноз изменен со "Стабильного" на "Позитивный".

Международные события:

• Макрон сообщил о подготовке к возможной встрече Трампа и Рухани.
• Президент Ливана назвал атаку Израиля на Бейрут "объявлением войны".
• Немецкий индекс деловых настроений ifo упал до минимума с ноября 2012 года.
• "Большая семерка" спасает леса Амазонки, пока Трамп обещает поговорить с Китаем.
• Иран заявил о продаже нефти с танкера Adrian Darya 1.
• Почему конфликт Японии и Южной Кореи бьет по Америке.
• Минэк добавил пессимизма в макропрогноз российской экономики.
• Резервный банк Индии выделил правительству Моди беспрецедентную сумму.
• Китай и США вернутся за стол переговоров после эскалации торгового конфликта.